浅谈中小企业的财务风险管理存在问题及对策

胡莎莎

【摘 要】近年来，中小企业在经济发展的浪潮中迅速崛起，蓬勃发展，已经成为了我国经济发展的主要力量。但在经营过程中，仍有许多内部和外部环境的因素导致一些中小企业发展迟缓、步履维艰，其中财务风险是影响企业生存发展的关键因素，它存在于企业资金流动的各个环节，是客观存在的风险。管理者对财务风险的充分认识和科学管理是中小企业稳定发展的基础，所以对中小企业的财务风险进行管理和研究是十分重要的。本文以财务风险管理的相关理论为基础，对中小企业财务风险管理的现状和存在的问题提出相应的财务风险管理对策。

【关键词】中小企业；财务风险；管理策略

中小企业在发展过程中由于企业规模小，效益不稳定，难以吸引信贷资金，导致企业筹资能力较弱，进而造成了企业的流动资金周转困难。中小企业管理者大多由于过分追求短期盈利能力，忽视企业的长远发展，经常出现投资盲目的问题。所有权与经营权的高度统一是中小企业的典型管理模式，企业的出资者同时也是企业的管理者，这种陈旧的管理观念势必会给企业造成不利的影响，导致企业内部管理模式的僵化。这些问题使中小企业在经营发展过程中所面临的各种内外部风险更加明显，不利于中小企业的进一步发展。

一、中小企业财务风险管理的现状

企业想要稳定健康的发展必然离不开科学的管理，但对于中小企业来说，他们的员工素质普遍不高，财务管理经验不足，缺乏财务风险管理的相关知识，企业管理人员对财务管理的监督和审查力度不强，一旦发生财务风险企业很可能由于没有合理的解决方案而陷入困境。在财务决策方面，中小企业的管理观念比较陈旧，并没有专业化、高素质的财务决策团队的配合，仍然采取“家长式”的决策方式，使得企业财务决策体系不明确，管理者极容易做出不合理的决策，从而增加企业的财务风险。在财务风险管理方面，中小企业最大的弊端就财务风险管理意识淡薄，缺乏科学的财务风险管理制度。然而，财务风险管理制度就是企业财务风险管理的风向标，它是企业经营管理中不可或缺的财务制度，能够指引企业向着降低财务风险、稳定发展的目标前进。所以，这种忽视财务风险的行为是非常危险的，随着企业生产经营的扩大，财务风险也会变得越来越复杂，如果不及时建立科学的财务风险管理制度对财务风险进行分析和控制，当财务风险发展到一定程度企业很可能会陷入严重的财务危机。

二、中小企业财务风险管理存在的问题

（一）中小企业筹资风险管理存在的问题

众所周知企业的筹资渠道、筹资金额、筹资期限等直接影响企业的偿债能力，而由中小企业财务风险评价结果可知，企业的偿债能力对企业财务风险的影响程度是最大的，所以筹资风险管理对于企业的生存发展来说是至关重要的。

中小企业正处于成长期，能否獲得稳定的资金来源对于企业的发展是至关重要的，如果没有科学的、长远的筹资计划，中小企业的管理者就无法准确地把握筹资时机和合理的筹资方式，筹资风险也可能随之产生。中小企业的资产负债率从表面上看似比较合理，但短期借款所占比重较大，长期借款为零，而近两年中小企业的经营活动现金流量均为负数，这表明该企业收账款过多，没有设立有效的应收账款的回收机制，因而增大了短期偿债的风险。

（二）中小企业投资风险管理存在的问题

第一，市场调研意识差，决策水平不高。中小企业在进行投资决策时考虑不够周全，没有对准备投资时的市场状况进行深入的调查和分析，导致其掌握的信息不够充分，缺乏科学的投资依据，这种投资方式不利于企业进行有针对性的风险规避。中小企业的管理者和财务人员素质普遍不高，缺乏专业的财务管理知识，没有科学的决策方法，获取投资决策信息的能力较差[1]。

第二，项目投资组合的非分散化。中小企业对内投资主要是购买固定资产进行扩大再生产，通过上文的分析可知，中小企业的对外投资收益并不理想，其中原因之一就是企业没有利用投资组合进行分散风险，这种“把鸡蛋放到一个篮子里”的投资方式带来的财务风险很大。

（三）中小企业资金营运风险管理存在的问题

第一，应收账款管理机制不够完善。第二，对销售客户和原材料供应商的重大依赖。企业存在对供应商的依赖风险[2]。企业采购部门的问题在于供应商筛选体系不完善，没有尽力拓展供应商的范围，一旦出现第一大供应商断货将会严重影响企业的生产经营，造成原材料短缺的风险。

三、完善中小企业财务风险管理的对策及保障措施

（一）筹资风险管理的对策

建立多元化筹资渠道。中小企业的筹资方式只有银行短期借款，筹资方式比较单一，企业的还款压力较大，银行利率和信贷情况的变化对企业的融资也有较大的影响。所以，一方面，企业应当与银行加强沟通和联系，使银行充分了解企业的发展前景，进而与银行建立战略合作关系，为企业开拓良好的外部发展环境。另一方面，企业应当合理利用外部金融市场进行融资，通过比较多种筹资方式和筹资条件来拓展企业的筹资渠道。中小企业还可以选择发行股票及债权、吸收个人投资、鼓励职工入股、对外联营等多种方式进行融资。不同的筹资方式带来的财务风险程度也不相同，决策部门应当尽量选择合理的筹资组合降低企业的筹资风险[3]。

（二）实施长期筹资规划战略

中小企业长期筹资规划战略的实施主要可以分为三个步骤。首先，中小企业需要核定资金的合理需求量。编制现金预算是确定资金需求量的有效途径，现金预算主要包括生产预算、产品成本预算、销售及管理费用预算等，现金预算能够提高企业回避财务风险的能力，促进各部门之间的信息交流，提供企业绩效评价标准，同时也强化了企业的内部控制。其次，需要确定筹资方案，企业可以同时设计出几套筹资方案，便于利用筹资组合进行分散风险。筹资方案的主要内容有资本结构分析、筹资条件分析、偿还能力分析以及筹资风险分析，筹资方案确定保证了筹资活动的科学性和合理性，为企业的经营发展打下了坚实的基础。再次，需要进行筹资效益的预测分析。资金的筹集方式不同付出筹资成本也不同，而筹资的最理想状态是以最小的筹资成本达到最大的收益。所以中小企业在确定筹资方案之前一定要对各个方案进行筹资效益预测分析，通过计算各种筹资方式的筹资成本和收益制定出最合理的筹资组合[4]。

（三）注重优化资本结构

资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果，是筹资风险的核心。汤谷良教授等认为，最佳资本结构是一种能使财务杠杆利益、财务风险、筹资成本、企业价值等之间实现最优均衡的资本结构。一般认为，科学的资金结构比是自有资本占四成，借入资本和其他资本占六成，流动负债数量大约是长期负债的两倍。

四、结论

综上可知，在筹资方面，中小企业的资本结构不够合理，长期偿债能力良好，但短期偿债能力有待提高。在投资方面，该企业的对外投资决策不是非常科学，被投资单位始终没有产生投资收益使该项投资存在减值的风险；对内投资主要是购买设备进行扩大生产，经营规模的扩大使企业的收益稳步上升，所以对内投资的财务风险较低。在资金营运方面，主要存在的风险是应收账款的周转率较低，存货管理效率不高。在收益分配方面，主要的财务风险是企业没有向利益相关者分配利润，投资者的投资热情遭到严重打击。

【参考文献】

[1]李苑苑.企业财务风险管理与控制策略探讨——以海信集团为例[J].现代商贸工业，2018，39（01）：118-120.

[2]鞠盈.论述共享经济环境下电子银行财务风险管理[J].商业经济，2017（04）：162-164.

[3]郝帅.基于财务分析视角的保险企业财务风险管理——以A保险公司为例[J].中国市场，2016（22）：137-140.

[4]纳鹏杰.强化我国企业集团财务风险管理的若干思考[J].经济问题探索，2008（12）：142-148.