美国最大减税计划影响几何？

■宁一

近段时间，美国亮出30多年来力度最大的税改方案，引发全球热议。全球化的今天，这一方案对经济影响几何？

权威财税专家表示，中美税制大不相同，税改方案内容复杂，具体影响尚待观察，不能简单下结论。

美下调企业所得税对企业竞争力影响如何？

随着美国众议院、参议院相继通过各自版本税改法案，目前国会两院正在协商最终统一法案，据信可在今年圣诞节前后获批通过。

即将开启的减税计划中，C型公司所得税税率从35%下调至20%、对新增投资成本在规定时间内允许完全费用化、规范公司所得税优惠措施……参众两院就上述举措基本达成一致。

中国财政科学研究院院长刘尚希说，一方面要看到美国公司所得税税率下调15个点的对象仅限C型公司，即所谓大型集团公司、上市企业，受益面只占全部企业5%左右；美国近3000万户的穿透实体，即个人独资企业、合伙企业等不享受该政策，仍需缴纳个税。

“另一方面此次是将美国联邦的公司所得税名义税率降至20%，州和地方也要征收所得税，最终名义税率在26%左右，和中国目前25%的企业所得税水平差不多。”刘尚希补充说，而据美国有关机构测算，综合考虑名义税率、税基和优惠政策的变化，企业实际税率可能只下降2个点。

尽管减税力度没有看起来那么大，但税率下降释放的降成本信号对企业的吸引力毋庸置疑。美国制造成本更低，是否会削弱中国制造的竞争力？

“不需要太担心很多企业会因此去美国办厂。企业选址是一个复杂的事情，不会单看税收，得考虑综合成本。”波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理周园的话道出部分业内心声。

美个税标准扣除额翻番如何影响百姓钱包？

美国税改中，最牵动百姓钱包的，莫过于个人所得税改革。

参众两院达成一致：降低个税税率平均水平；取消个税基本免征额，将标准扣除额翻番，如单独申报从6350美元提高到12000美元，夫妻联合申报从12700美元提高到24000美元；规范个税优惠措施；调整个人替代性最低税制度。

北京大学经济管理学院教授刘怡认为，不同于我国个税收入仅占全部税收7%左右，美国个税收入占联邦税收的48%。方案的确能减轻个人税收负担，但一个清晰导向是中高收入阶层更多受益，旨在鼓励富人增加投资消费，扩大就业。

据美国智库TPC(税收政策中心)测算，税改后的2019年，每个纳税人平均减税1200美元，税后收入增加1.6%，但是62.2%的减税效益流向收入最高的20%群体。其中收入最高的1%纳税人，平均减税2.8万美元，税后收入增加1.8%。

不过，为弥补可能增加的财政赤字，方案将废除多项扣除或抵免政策。据美媒报道，大学接受的捐助资金、学生减免的学费及奖学金、研究生博士生的收入等或将被征税。不少在美留学生表示，正密切关注税改最新进展，最担忧的就是针对学费及奖学金部分征税，无疑加大留学成本。

美国税改如何影响我国下一步个税改革？

中国人民大学财政金融学院副院长朱青说，我国未来个税改革目标很明确，就是由目前按不同所得项目分别征税的分类征税模式，转向综合与分类相结合的计税模式。通过建立 “基本扣除＋专项扣除”机制，适当增加专项扣除，进一步降低中低收入者税收负担。

免税吸引资本回流 中国市场如何应对？

美税改方案另一看点，是对美国海外子公司的股息汇回免税，同时以低利率鼓励美国公司海外存量利润回流，税款可分8年期缴纳。

朱青解释说，原先美国对海外子公司利润全球征税，同时实施税收抵免。美国联邦现行企业所得税率最高35%，如果一家在华美国企业获取利润后先在中国缴纳了25%的所得税，当这部分利润汇回美国时，美国会对它收取差额所得税。此次改革把全球征税原则改成属地征税原则，一定条件下对美国企业的海外利润汇回不再征税。

“如果叠加上降低公司所得税率的减税效应，我们认为这项措施会刺激部分美国海外企业将当地的税后利润汇回，甚至可能引发利润汇回浪潮。”朱青说。

专家指出，目前，美国对外直接投资 (FDI)中，进入中国市场的占比不足1.9%，远低于爱尔兰等美国资本偏爱的头号目的地。

2017年，从年初国务院发布 《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》，到上半年自由贸易试验区扩围；从中央财经领导小组第十六次会议多举措改善营商环境，到十九大报告提出推动形成全面开放新格局……这些举措释放一个积极信号：我国对外开放的脚步不会慢下来，更好的营商环境会让更多外资引进来、留得住。

率先行动中国减税降费大棋局全球瞩目

百年不遇的国际金融危机，引发全球政治经济大变局。在这一背景下，越来越多国家加入全球减税浪潮。

专家表示，相比美国此次减税方案，中国实际上是世界主要经济体中率先开启大规模减税降费先河的国家，早在国际金融危机爆发之初，就在全球提早布局一揽子结构性减税方案，助推经济新旧动能转换，提振实体经济信心。

数据显示，以营改增为代表，近年来我国减税成效明显。自2012年迄今营改增累计减轻企业税负超过1.7万亿元。

支持小微企业税收优惠政策扩围、减半征收企业所得税的小型微利企业年应纳税所得额上限从6万元提高到50万元、科技型中小企业研发费用税前加计扣除比例从50%提高到75%……更大力度税收优惠不断为企业减负。

此外，2013年以来，中央设立的行政事业性收费由185项减少至51项，减少幅度超过72%，其中涉企收费由106项减少至33项，减少幅度为69%。中央层面的降费，每年可减轻社会负担超过3200亿元；省级层面的降费，每年可减轻社会负担超过470亿元。

刘尚希说，十九大报告部署建设现代化经济体系，继续深化供给侧结构性改革。可以预见，下一步我国减税降费改革力度不会减，支持实体经济降成本，营造更好的营商环境。

“这些并不是为了应对美国减税提出的临时措施，而是继续我国一直在做的工作。”刘尚希说。■