商业银行的资产负债管理研究

聂久皓

摘要：金融市场化改革中的商业银行资产负债管理是一个值得我们深入研究的课题。本文主要针对金融市场化改革中的商业银行资产负债管理展开研究，首先，简要分析我国商业银行资产负债管理现状，在此基础上，提出若干金融市场改革背景下的我国商业银行资产负债管理策略。

关键词：商业银行，资产负债管理

1.研究意义与相关概念界定

资产负债管理是一种全方位的管理方法，即为了达到银行已确定的经营目标，对银行的各种业务进行协调管理。商业银行资产负债管理的实质在于对银行资产负债表中各种账户包括各种资产、负债以及资本的资金水平、变化和相互之间的组合进行规划、支配和控制。资产负债管理的关键变量，短期意义上是银行的净收入，长期意义上是银行股权的市场价值。

20世纪90年代中后期，资产负债管理成为西方商业银行主流的管理方法以来，至今已有10多年的时间。进入21世纪以后，我国步入了金融市场化、全球化的快车道：2006年，被誉为我国基准利率雏形的“上海银行间同业拆借利率”推出；同年年底，我国银行业完全对外资银行开放，实现了加入WTO的承诺。在此背景下，由于商业银行资产负债管理理论和实证结合的紧密程度，对解答我国商业银行实际问题具有的现实意义，商业银行资产负债管理研究已成为理论的热点和前沿领域。

2.我国商业银行资产负债管理现状和问题

我国银行业长期实行资金计划管理，对存款和贷款施行两条线管理，这容易造成存款与贷款在规模、结构和期限上的不对称，不符合流动性、安全性、盈利性的协调管理要求。从1994年起，各商业银行开始实行资产负债管理，但特有的内、外部因素又决定了资产负债管理的特殊性。

（一）针对商业银行自身来说，在资产负债总量管理方面。我国目前的资产负债总量管理，主要是依据“规模对称原理”进行的，即以资金来源制约资金运用，管理内容主要包括负债的总量平衡、资产的总量平衡和资产负债的总量平衡。在资产负债期限结构对应管理方面。由于国有商业银行目前对资产及负债业务期限的控制力不足，使资产负债期限结构对应管理的实际应用受到了诸多限制，以致目前的管理仍处于分析性应用阶段。在资产负债比例管理方面。为了适应金融体制改革，自1994年起，我国逐步对各商业银行实行资产负债比例管理。其主要指标包括资本充足率、存贷款比例、资产流动性比例等。

（二）利率率市场化影响商业影响资产负债结构，给资本管理带来风险。取消利率管制之后，缓解了“金融脱媒”现象，商业银行的吸收存款能力增加，同时改变了负债结构和存款期限结构，使得资金成本上升，促使银行倾向于发展较多的高利率贷款以获得更高的利率。但是同时利率市场化缩窄了存贷利差，由于利息收入又占据银行收入的较高比重，一定程度上会导致商业银行的利润下滑，降低了商业银行的资本积累能力，对商业银行满足资本充足监管要求带来一定程度的风险。

（三）是目前中资银行的资产负债管理缺乏科学的定量分析，比如数量、结构、期限、区域等如何摆布才能更好地权衡风险和收益？临界点是多少？外部环境变化对风险收益的均衡的影响是多少？所以说中资银行在细节上的分析非常少。而外资银行在资产负债管理上追求动态策略的转变，而且资产和负债是匹配的。

3.发展我国商业银行资产负债管理的建议

（一）金融监管方面，加强外部市场的完善和监管环境和手段的改善。

1、加强监管部门对商业银行开展资产负债管理的引导工作和力度。为更好地推进资产负债管理业务在我国商业银行的运用，提高其资金使用效率，监管部门必须充分认识到资产负债管理对商业银行的积极作用，并采取实际措施对商业银行的资产负债管理业务加以引导，增强其管理水平和抗风险能力，提高资金使用水平。

2、加快利率市场化的进程，让银行真正成为利率市场的“定价者”。虽然我国利率市场化进程取得了很大的进展，但距离建立以中央银行利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制的改革目标还有一定差距。因此，只有在银行成为利率市场的“定价者”时才能更注重对自身资产和负债的管理。

3、深化证券市场特别是货币市场的改革。目前，我国政府禁止银行从事信托投资和证券经营业务，这极大地限制了银行投资变现的能力，必然导致银行资产流动性的不足。

（二）在商业银行内部，也需要在加快资产负债管理发展方面开展相应工作

1、提高认识，居安思危，未雨绸缪。为更好地应对千变万化的国际金融市场，今后我国商业银行要充分认识到当前相对有利的市场环境是不能长期存在的，迟早要面临利率市場化的冲击。居安思危，明确资产负债管理对商业银行经营管理的重要作用，提早着手开展资产负债管理的系列工作。

2、建立健全覆盖全行的资产负债管理业务组织体系，明确和完善该体系的权利和职责，协调好行内各部门的关系，使资产负债管理成为全行上下的重要工作。

3、拓展业务渠道，降低流动性风险。单一的业务结构导致我国商业银行流动性明显不足，具有很高流动性风险。因此，商业银行应进行多样化的业务渠道安排，适当增加短期贷款的数量，限制中长期贷款数量的增加，增加投资流动性强的证券品种，以降低流动性风险。同时，积极开展和保险、证券、基金等金融机构的合作，尽可能地实现双方的互惠合作，以增强资产的流动性。

4、建立资产负债管理信息系统，建立纲目齐全、层次清晰、易于操作的资产负债管理信息系统，加强资产负债管理应用软件的设计与开发，建立相应的预警、预报和分析系统，把先进的资产负债管理方法与现代化的操作手段有机地结合起来，提高商业银行资产负债管理水平。

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