内部资金转移定价机制在我国农村商业银行中的运用

邹昊林

摘要：商业银行改革的不断深入与强化，一定程度上促进了农村商业银行的稳定发展，而内部资金转移定价机制在我国农村商业银行得到了广泛地应用，对于农村商业银行的发展与运行影响极其深远。加强内部资金转移定价机制建设。可以有效防范银行市场风险和信用风险的发生。本文主要针对内部资金转移定价机制在我国农村商业银行中的运用展开深入的研究，并重点阐述几点针对性的建议，以供相关人士的借鉴。

关键词：内部资金 转移定价机制 农村商业银行 运用 建议 研究

目前，国内金融市场和利率市场化的不断形成与完善，为内部资金转移定价机制在农村商业银行的建立提供了极大地便利，发挥着不可比拟的作用和优势，已经成为了农村商业银行内部普遍热议的焦点性话题。农村商业银行要想在激烈的金融行业竞争中始终立于不败之地，占有一定的竞争优势，就必须要加强内部资金转移定价机制的应用，保证银行整体运作的安全性与稳定性，实现银行资金的合理配置，推动农村商业银行的健康发展。

一、农村商业银行内部资金转移定价机制的相关论述分析

（一）内部资金转移定价的内涵分析

内部资金转移定价机制主要是指农村商业银行业务经营单位与内部资金中心根据特定的行业规则深化对资金的全额有偿转移，是一种内部经营管理模式，旨在提升核算业务资金成本和效益。内部资金转移价格是业务经营单位与资金中心对全额转移资金价格的总称，然而这种价格体系与一些银行和客户之间的联系性不大。

目前，内部资金转移定价机制是农村商业银行在经营管理过程中的重要工具之一，在资源配置、产品定价以及风险管理等方面扮演着极其重要的角色，要加以正确的实施与应用。

（二）内部资金转移定价的模式分析

1.基于成本确定内部资金转移的价格

这种模式是制定内部资金转移价格最为简单的方法，有息和完全资金成本加总平均法是重要的构成内容。其中，有息资金成本加总平均法是指可用资金中利息支出进行加总后与总费用之间得出的平均值。

2.基于市场确定内部资金转移的价格

是指在市场条件的影响下，资金使用双方根据市场利率对所需资金进行买卖的过程。资金市场价格的客观性比较明显，操作流程比较简易，这种方法在发达国家的农村商业银行得到了普遍的应用，但是这种参照市场利率的资金转移价格的变动幅度过于明显。

3.基于协商确定内部资金转移的价格

主要是指资金使用的双方借助于定期协商方式，确定最为适宜的内部资金利率，为内部资金转移价格的确定奠定了坚实的基础。这种方式充分考虑了银行的整体效益，资金使用双方的利益也得到了相应的维护。然而在实际应用过程中，相关期限和数量在与市场价格进行比较时比较繁琐、复杂一定程度上拉长了期限时间，造成了资金配置效率始终停滞不前。

二、内部资金转移定价机制在我国农村商业银行中实施的可行性因素分析

（一）有利于提升利率风险管理效率

在以往传统的银行经营管理模式中，农村商业银行需要承担着信用风险和利率风险。在内部资金转移定价体系中，利率风险不再属于分支机构业务部门，由总行资金中心管理进行负责，而分支机构只需要承担信用风险。银行在出现业务时，借助于内部资金转移定价体系，该笔业务收益具有一定的权限，很难受到市场利率变化的影响。总行资金中心可以有效控制全行资产和外部市场操作等利率风险。

（二）有利于提升产品定价水平

在内部资金转移定价机制体系实施以前，农村商业银行的各个业务条线在推出各自的产品时，并没有就成本和收益确定相应的标准，资金产品之间的价格差异比较明显。在利率市场化环境的影响之下，市场利率变化幅度比较大，银行的产品定价问题比较严重。而在农村商业银行内部资金转移定价机制中，内部资金转移价格提供了资金的机会成本，再融入一定的信用风险准备、费用分摊，以便于更加合理地进行产品定价。

（三）有利于丰富总行业务调控手段，进一步优化业务结构和引导产品定价

在以往管理模式中，总行主动调控业务结构和引导产品定价方法并不多。实施内部资金转移价格以后，总行可以借助于利差分配系数和业务管理参数等方面来进一步影响支行的存贷款模拟利润，进而充分发挥出业务调控的“指挥棒”作用。

（四）有利于实现银行资源的优化配置

在农村商业银行内部资金转移定价体系中，内部资金转移价格是银行内部资金流转的重要体现，为资金流向效益较高的业务单元提供了一定的便利性条件，实现了农村商业银行资源的优化配置，进而实现效益最大化目标。与此同时，农村商业银行的资金中心可以借助于内部资金价格调整的方式，进一步引导各个业务单元的经营管理，更好地践行于全行整体的资产负债管理目标。

例如：上海市某一农村商业银行资产负债结构出现了一定的“存短贷长”问题，可以借助于提高长期存款的内部资金转移价格，推动分支机构不断吸引更多的长期存款，有效防范利率风险的发生。

此外，还可以有效提升费用資源与业绩的关联程度。以内部资金转移价格为主的模拟利润考核对支行业绩评价的客观性，农村商业银行对管辖支行变动费用根据费用前模拟利润比例进行了一定的配置，避免了无效投入费用的发生。支行也能够对不同产品的盈利性进行深入的比较，遵循总行的经营导向将有限资源合理应用在业务和客户群之中。

三、内部资金转移定价机制在我国农村商业银行实施中存在的不足之处

（一）内部资金转移定价机制缺少有效地基准收益率曲线

现阶段，我国农村商业银行在推行内部资金转移定价机制以后，人民币缺少公认的市场收益率曲线现象比较严重。确定定价基准曲线对于确定内部资金转移定价来说是至关重要的，可以为所有业务部门确定出较为标准化的定价尺度。在国内市场基础较为成熟的条件下，农村商业银行确定内部资金转移定价曲线大都基于市场收益率曲线建立起来的，金融市场可以提供相关的数据。然而，我国金融市场还存在着较多问题，需要较长的时间来形成一条公认性强、公认度高的市场收益率曲线。

（二）“双轨制”利率体系阻碍了农村商业银行内部资金转移定价机制，市场化运作程度不高

现阶段，我国完全实现市场化目标需要较长的时间，尤其对于存贷款利率而言。要想更好地建立管制利率与市场利率并存的“双轨制”利率体系，农村商业银行在内部资金转移定价中管制利率与市场利率等定价基准的采用过程中具有较为明显的变动性。在这一体系的影响下，以人民币存贷款基准利率为定价基准的内部资金转移定价的变动性并不大；反之，基于市场利率为主的内部资金转移定价利率却波动频繁，极容易受到经济形势和宏观调控等因素的影响。二者的分离很难使资金价格传导链条很难充分结合在一起，农村商业银行存贷利率与市场利率之间的背离程度较为明显。基于此，及时能找到一条市场收益率曲线，但市场收益率很难反映存贷款业务的机会成本，很难发挥出内部资金转移定价资源合理分配和集中市场风险等功能的作用。

（三）“上存下借”资金管理模式使用较为频繁

支行在对本支行存贷款利差盈余进行票据和投资等资金运用以后，往往都会对额外资金进行上存下借管理模式的运用，这种临时性资金盈余或紧张的状态仅仅能够满足于业务资金支持作用。“上存下借”管理模式是资金在支行与总行之间实体性的流动，要在支行资金盈余状况时上存资金，在支行资金紧张状态时下借资金，缺少较为广泛地计价范围，很难做到全面考虑每个业务具体期限和现金流属性等相关情况。

1.一些农村商业银行在“上存下借”资金管理模式的运用过程中，支行自营贷款业务，由于支行规模比较小，某一支行戏吸收的存款很难有效增强与本支行发放的贷款期限的匹配度、融合度，容易滋生一定的风险，而这些风险完全由支行负责，造成了支行严重的工作压力。

2.一些农村商业银行在“上存下借”资金管理模式下，总行可以根据自身的资金规模来不断调整内部资金转移价格，而需要支行调整的业务大都通过行政命令的方法来加以实施的，难免会造成支行各个部门之间的纠纷，难以有效激发支行各个部门的工作热情，经常由总行下达任务以后，支行各个部门才能进行执行和实施，浪费了大量的人力、物力以及财力。

（四）利率风险化解机制较不完善

内部资金转移定价体系的建立，可以将较为分散的各个分行利率风险集中归结到总行专门的风险管理部门，是风险在银行内部转移与集中的重要体现，并没有有效改善银行整体产生的风险。换言之，业务经营单位的利率风险基本不复存在，银行整体仍然存在着较大的利率风险。

其中，人民币金融市场的交易主体比较单一化、片面化，交易品种并不多，资金管理部门虽然可以将风险集中在一起，但是内部资金转移定价体系集中管理利率风险的效果并不理想。

（五）存在着非理性的竞争行为

在农村商业银行推行内部资金转移定价机制的建设时，要求要确定合理的资金成本，善于引导经营单位合理定价。然而，受到了诸多方面的影响，一些农村商业银行过于注重自身规模和范围的扩大，仍然实施较为粗放型的经营策略。在激烈的市场行业竞争中，经常利用非理性的价格来参与市场竞争，在此情况下，按照内部资金转移价格来进行理性定价，一定程度上会影响到银行管理者的决策，严重背离了良好市场环境构建的原则。

四、内部资金转移定价机制在我国农村商业银行中应用的具体建议

（一）加强国内金融市场建设，以便于内部资金转移定价基准曲线建设和风险管理的顺利进行

要不断完善货币市场，增加交易对手和期限种类，确保中长期业务品种的交易量与交易频率的稳步提升。要加快统一银行间债券市场和交易所债券市场，实施严格的市场监督与管理，保证债券一级市场定价的准确无误。此外，还要将规范债券评级和增加交易对手等方法一并纳入进增强债券二级交易市场的建设中，既而保障债券收益率曲线的准确。

（二）加强对农村商业银行利率定价的培训与指导

在进行人民币存贷款利率市场化改革进程中，农村商业银行要保证高度的配合与协作，特别是内部资金调配与转移定价机制要增强与利率市场化良好的契合度，确保管制利率与市场利率的同步進行。因此，相关监督管理部门要定期组织并安排利率定价的培训或者行业座谈会，共同致力于农村商业银行定价能力的建设中，更好地适应利率市场化改革进程。

（三）制定出完善的利率风险化解机制，不断完善银行作业成本和风险成本量化机制

1.要想让内部资金转移定价系统在农村商业银行中更好地应用，银行必须要采用先进科学的利率风险化解手段，将利率风险控制在合理范围内，促进银行的健康发展。银行要从自身的实际情况出发，做到综合运用多种金融衍生产品和对冲工具，将自身遇到的利率风险化解开来，进而避免农村商业银行风险的蔓延。

2.内部资金转移定价机制在我国农村商业银行中的实施，必须要配备完善的产品作业成本和风险成本的量化机制，要善于根据内部资金转移定价净利差的大小程度来作为判断业务收益和经营方向的重要评价标准，发挥出内部资金转移定价机制良好的引导作用。

（四）寻求合理的内部资金转移定价曲线的基准利率

确定内部资金转移定价曲线，是进行期限匹配模式的内部资金转移定价中不可或缺的一部分，能够确定一个为所有业务部门所接受的定价标尺。农村商业银行确定内部资金转移定价曲线大都是以市场收益率为前提的，金融市场可以提供相应的数据。法定存、贷款利率以及短期国债利率等是市场参考利率体系的重要内容，他们各自都有着自己的优势和不足，很难充分满足于内部资金转移价格曲线的实际需求。因此，农村商业银行要从自身发展的实际情况出发，做到具体问题具体分析，选择出最为适宜的利率体系，以此来作为构建自身银行内部资金转移定价曲线的基准利率。

五、结束语

综上所述，加强内部资金转移定价机制在我国农村商业银行中的应用势在必行，可以有效增强银行的整体效益与盈利水平，确保农村商业银行在激烈的行业竞争中经济竞争实力和市场影响力的稳定提升。因此，加强金融市场建设，营造良好的利率市场化环境，建立健全完善的绩效考核机制，严格规范交易市场行为，充分发挥出内部资金转移定价机制的应用价值。