P2P网贷融资特点及风险分析

蒋中杰

摘要：针对P2P网贷融资，对其融资过程中的基本特点以及存在的风险因素进行了分析，核心目的是通过对P2P网贷形式的综合性分析，构建风险应对管理办法，使企业在运行中更好的规避风险，提高资金管理的效率。

关键词：P2P 网贷融资 特点分析 风险因素

一、P2P网贷融资的特点

（一）融资形式的多样化

伴随互联网时代的发展，其虚拟性的模式逐渐跨越了时间、地点以及关系网络等障碍，使P2P网贷平台逐渐焦距了众多投资者，从而使该种网络平台呈现出散点性的形式。在统计分析中可以发现，我国2016年2月的业内投资人数达到了257.04万，人均投资4万元以上，这一研究结果充分表明了网络融资平台构建的必要性。这种网贷方式与传统的银行借贷相比，其存在着融资形式多样化的特点，而且准入的门槛相对较低，提升了融资成功的可能性。

（二）贷款形式的自由性

P2P网贷的贷款形式包括贷款金额的自由性、贷款时间的自由性、贷款利率的自由性。

首先关于贷款金额：目前主流的方式为根据贷款用途和借款人评估结果，给到贷款上限，在上限内借款人可随意确定借款金额，或者给到借款人若干个档次，借款人可自行确认需要借款的金额，二种方式本质趋同，大大增加了借款人对于借款金额的灵活性需求。

其次，对于借款期限来说，借款人为自然人的，目前网贷企业大多提供了14天一2年的灵活期限，借款人可根据自身经济条件选择适合的借款期限；借款人为企业的，通常根据借款用途，预计还款时间、项目到期时间确定借款期限，选择上也比较灵活。

（三）有效促进融资的速度

目前在主流的P2P网贷平台中，基本已经实现线上线下结合或纯线上化运营的模式，即借款人无需面对面签署借款合同，个人客户可通过手机APP端输入基本信息即可在数秒内得知审批结果，企业借款人可将借款所需的资料上传到指定的网址便可跟踪审核进度，大大快于传统金融机构。从申请到最终获得借款的时间最短可在几分钟内获得贷款，其效率与传统贷款机构相比提升非常多。

二、P2P网贷融资风险分析

P2P网贷最大风险来自于流动性风险，即当借款人出现首逾时，需要由网贷公司向出借人先行垫，贷款量越大，需要垫付的资金也越大，会为P2P网贷平台的日常运作带来信用风险。如果网贷公司在日常经营中未准备充足的运营资金备付，就会出现对出借人无法兑付的情况，更容易造成投资人集中挤兑，形成多米诺效应。

三、P2P网贷融资风险的应对措施

（一）建立资金监管制度、及时做好资金预测

在P2P网贷融资风险应对分析中，需要完善企业的征信体系，采用企业法人信用信息的整合机制，对企业的银行贷款、市场推出机制以及不良信用等进行记录，从而全面保护性资源的整体性。通过对片品网贷平台查询工作的分析，国家征信体系在时间允许的状态下，可以提供与P2P网贷平台对接的查询服务，并在此基础上建立信息数据挖掘平台，满足评价内容的完善性、有效性。

（二）建立完善性的数据库资源、风控体系

作為一种专业性的中介服务整合机制，需要强化自身担保的信托服务整合机制，满足网络化的服务信息整合机制。同时，在服务机制融合的背景下，需要引入地方政府管理机制，这种背景下不仅可以疏通与商业银行之间的合作交流，而且也可以为企业的融资提供担保，完善金融类的项目管理及整合办法，实现网络融资内部投资与企业的稳定交流。

（三）监督资金来源的合法性及使用的安全性

P2P网贷平台构建中，为了提高资金网络支付的安全性，应该构建完善性的服务监管体系，企业作为P2P网贷平台服务机构中的投资方以及资金需求方，需要合理定义网络融资的性质。但是由于P2P网贷平台的准入门槛相对较低，需要构建合理的服务注入价值，明确P2P网贷平台的服务需求，提高企业的借贷效益。目前监管机构要求P2P必须存管银行属地化要求、就是为了防范投资人资金的安全性，但是对于资金来源的合法性、资金流出的合理性等细节方面还未出台相应的细则和解释，此外，存管系统目前对放款流入和借款流出采取了一定的监督和控制，但是对于还款流入环节的控制力度比较薄弱。