上市银行成长能力比较分析

刘天宇 徐辉

摘 要：近些年，随着我国金融体系的逐步完善，越来越多的外资银行进入了中国大陆的市场，银行业呈现出愈发开放的竞争态势。以16家上市银行为样本，并将其分为四大国有银行、股份制商业银行、城市商业银行三大类，分别从核心资本充足率与不良贷款率、资产规模、经营网点、业务模式四个方面进行比较分析。结果表明在量的方面而言，四大国有银行拥有遥遥领先的优势，在质的方面而言，四大国有银行略微低于其他银行。

关键词：上市银行；成长能力；不良贷款率

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.08.057

1 引言

银行在国民经济中起着无比重要的作用。对企业而言，任何经济交易都需经由银行；对个人而言，银行是储户的安全保障。银行发展的健康与否不仅直接关系到人民的生活状况，甚至影响国家的安全稳定。银行业的快速发展以1991年4月深圳发展银行在深圳交易所上市为起点。此后，银行的经营业绩、信贷水平、融资能力有了质的飞跃。但是，银行业的快速发展也为行业的健康稳定成长埋下了安全的隐患——各家上市银行的不良贷款率逐年上升。为了促进银行业健康全面的稳定发展，本文以16家上市银行的数据为样本，对比分析不同上市银行的成长能力。成长能力不仅包含了资产规模等量的增加，也涵盖了不良贷款率等质的改善，上市银行的健康成长应当是质与量的结合。目前，我国有25家上市银行，鉴于新上市银行相关数据的缺失，本文仅分析16家上市银行。

2 上市银行成长能力的比较

2.1 基于不良贷款率的比较

商业银行的自有资金不充足，资金大部分来源于存款。商業银行在运作过程中会表现出非常高的资产负债率，较高的负债意味着银行的偿债的能力可能会比较弱，一旦资金来源出现问题，商业银行就会面临很大的风险。不良贷款率是衡量商业银行贷款质量的重要指标，提高优良贷款率是商业银行利润增长的要点。

2012—2015年16家上市银行不良贷款率如表1所示。

从表1可以看出，兴业银行2015年末的不良贷款率为1.46%，较2012年末上升1.03个百分点，增幅240%，是上市银行中不良贷款率增加幅度最大的一家银行；农业银行在不良贷款率方面仍然居高不下，2015年不良贷款率高达2.39%，成为唯一一家不良贷款率破2的上市银行，持续排在上市银行的榜首；除了农业银行，其他三大国有银行与股份制商业银行的不良贷款率相差不大，而城市商业银行不良贷款率总体稳定且优于四大国有银行与股份制商业银行，特别是南京银行，南京银行2012年末的不良贷款率为0.83%，2015年末不良贷款率仍然保持在0.83%，增长幅度为0。总体而言，在不良贷款率方面，四大国有银行>股份制商业银行>城市商业银行；在不良贷款率增长方面，股份制商业银行>四大国有银行>城市商业银行。

2.2 基于资产规模的比较

资产规模是指上市银行拥有的总资产额。2012-2015年16家上市银行资产规模如表2所示。

从表2可以看出，仅就资产规模而言，工商银行已经连续多年排名第一，2015年，其22.2万亿的总资产规模领先第二的建设银行接近4万亿。股份制商业银行与城市商业银行在资产规模上和四大国有银行相比有着非常巨大的差距，而在资产规模增长率方面均领先于四大国有银行的。上市银行资产规模与其增长速度在一定程度上成反比，但值得注意的是，2012-2015年中信银行资产规模增长73%，较其他股份制商业银行有较明显的优势，并在总资产规模上超过浦发银行。从表2可以得出，四大银行资产规模的增长率比较稳定，而其他上市银行呈现出了剧烈波动的状态。以民生银行为例，2012年民生银行的资产增长率为44.09%，2013年却跌至0.44%，2014年又回升至24.45%，2015年为12.59%。总体而言，在资产规模方面，四大国有银行>股份制商业银行>城市商业银行；在资产增长率方面，城市商业银行>股份制商业银行>四大国有银行。结合表1可以看出，在一定程度上，上市银行不良贷款率与其资产规模成正比，银行规模的扩大是以增加不良贷款率为代价。

2.3 基于经营网点的比较

上市银行的经营网点数量直接反映了上市银行在中国内地的覆盖率，2015年期末16家上市银行在中国内地的机构数量如表3所示。

从表3可以看出，就经营网点而言，四大行的分布面比较广且网点数量较多，分布在全国大中小城市，能够覆盖到绝大多数客户。其中，农业银行所拥有的机构数量最多，这与其历史定位于服务“三农”有较大的关系。但是在海外，中国银行的机构数量最多。交通银行虽说是第五大行，但不论是在资产规模上，还是经营网点上，还是与四大行有着不小的差距，并且交通银行有超过50%的机构设立在华东华南地区，这表明交通银行覆盖面不足；股份制商业银行一般将其机构设置在地级市以上的大城市；像宁波银行等城市商业银行因为起步较晚的原因，机构还是主要集中在当地，并呈现出逐步向周边地区扩散的趋势。就资料显示，上市银行在东北地区的机构较少。在四大行里面的差距也比较大，因为历史的原因，农业银行和建设银行在海外的发展状况远不如工商银行和中国银行。

2.4 基于业务模式的比较

工商银行业务主要定位在两个方向。其一，基础产业的建设和发展；其二，中间业务。建设银行以服务投资发达城市的建设、个人住房贷款等为主。农业银行以服务“三农”为主。中国银行则定位服务于国际贸易。四大国有银行的共同点是均改变了以往偏爱服务的态度，也逐渐重视起了个人业务市场。

浦发银行立足于上海和银行所在地的基础设施建设，比如浦东国际机场、上海地铁都有浦发银行的贷款。招商银行与四大行相比，存在先天不足，招商银行通过决策，退出了中小企业融资等领域，面向更加高端的客户群体，体现了定位精确的多元化发展态势。平安银行依托平安集团，从横向纵向内部外部各个方位整合资源，促进银行的全面发展。

北京银行主要服务中小企业，突出专业化的特征，不断进行产品的创新打造优质品牌，主要服务于重点经济区域。南京银行立足于长三角，然后向主要经济重点区域扩散，以中小企业为重点。宁波银行以零售公司业务和个人银行业务为主，且零售公司业务主要针对小企业及微小企业。

总体而言，四大行覆盖面广，全面且均匀，各有侧重点；股份制商业银行由于在公众接受方面与四大國有银行有较大差距，他们把主要客户群体瞄准高端客户；城市商业银行由于自身的局限性，面对的主要是中小微型企业。

3 主要结论与展望

3.1 研究结论

本文对 16 家上市银行成长性进行定性分析，结果表明：（1）中国上市银行总体发展极不平衡，存在着严重的两极分化。在量的方面而言，四大银行拥有遥遥领先的优势，其中，工商银行在量的方面最高，而宁波银行、南京银行相对最弱，四大行高于股份制商业银行高于城市商业银行；在质的方面而言，四大银行略微低于其他银行。（2）股份制商业银行与城市商业银行那个的成长性指标波动较大，可能是因为其业务辐射区域较四大国有银行而言要小得多，资产规模和业务种类也少得多，导致了其业绩的不稳定。（3）综合而言，四大银行的成长性要高于其他银行，而城市商业银行成长性最低，但城商行有着较大的成长空间。

3.2 展望

（1）中小上市银行（包括股份制商业银行与城市商业银行）提高成长能力的方法有：

第一，扩大规模，规模包括资产规模与机构规模。资产规模的增长建立在机构数量的扩张之上，中小上市银行在机构选址上应更加慎重，应与自身定位相结合。从数据资料来看，四大银行银行的综合成长能力之所以排在前列，主要是因为它们都拥有目前其他上市银行难以超越的规模。但是在银行增加资产规模的同时，要控制自身的不良贷款率，不应以增加不良贷款率来换取资产规模的增长。

第二，精准定位，金融创新。在传统银行业务上，由于四大国有银行拥有覆盖面最广的经营网点以及最大的客户群体，跟随四大国有银行的步伐不仅无法超越，甚至可能被挤出银行业。中小上市银行应该根据自身特色找准定位，最大限度的发挥优势。中小上市银行相对于四大国有银行更加灵活，更具有创新能力，中小上市银行应更加重视产品的创新。

（2）四大国有银行提升成长能力的方法是：与时俱进。四大国有银行拥有庞大的组织机构及客户群体，墨守成规是阻碍发展的一大问题。四大国有银行需要根据社会的发展、时代的变迁作出相应的改变。否则，自身利益会不断被中小上市银行甚至其他金融机构吞噬。

参考文献

[1]高顺芝，耿艳萍.我国上市银行经营绩效的实证研究[J].辽宁师范大学学报（社会科学版），2013（04）：503-508.

[2]李柏洲，吴宝慈，王展昭.商业银行成长的驱动因素及成长路径研究[J].理论探讨，2013，（06）：79-82.

[3]程继爽.中小上市银行盈利能力比较研究——以华夏银行为例[J].会计之友，2012，（13）：74-77.

[4]崔若伟.基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力研究[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2017，（06）：109-110.

[5]冯帆，温万祥.基于因子分析法的中国上市商业银行财务绩效评价实证研究——以16家上市银行2015年年报数据为基础[J].当代经济，2017，（15）：133-135.