财务管理中等额本息与等额本金还款研究

胡方骏

摘 要：在财务管理中，不管是商业贷款、公积金贷款亦或是组合贷款，其还款方式有等额本息与等额本金两种。这两种还款方式哪一个利息低？如何选择？鉴于此，文章运用文献资料法、案例分析法，解读了等额本息与等额本金的内涵及各自的优缺点，分析了其选择还款方式的条件，最后结合一个案例来阐述等额本息比等额本金偿还的利息多。以期利于财务工作者或者贷款者深化对等额本金与等额本息两种还款方式的认识，在选择还款方式时有一个参考依据，明白哪种还款方式利息低，便于做出“经济人”的决策。

关键词：财务管理 等额本息 等额本金 还款

中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2018）09（a）-0117-02

在现实的财务管理工作中，亦或者买房买车贷款时，会遇到工作人员问你是等额本金还是等额本息还款，而被问者若不是财务、金融、会计等相关专业的认识，可能难以一时半会明白工作人员的提问，也不知道哪种还款方式更加适合自己、利息更低。文章对此进行了深入探究。

1 底色探究：等额本息与等额本金的内涵

等额本金与等额本息是贷款者偿还贷款的两种方式，那么到底什么相等，为什么都有等这个意思，但是还款却不等。

1.1 等额本息的含义

等额本息的意思是指在其贷款期间内，每一期的还款额度是相同的。这一个所有贷款期间的还款额度是本金与利息的和，即本息是一个固定的数字，一直持续到最后一期还完。

而在这个本金与利息组成的本息，这个额度虽然说是在其所有的贷款期内一直不变，但是构成本息的本金与利息是在变化的。等额本息的等字是在说这个还款额度一直是相等的，但是这个还款额度的组成里的本金是随着还款的期数增加而逐渐递增，利息是随着还款的期数增加而逐渐减少的，本金逐渐增加而利息逐渐减少，这样两者相加的本息这个数是一直不变的。可以说是一个动态的平衡，一增一减，但是加起来的和即本息却是一个恒定不变的额度。

1.2 等额本金的概念

等额本金是指在其贷款的还款期间，所还的本息是一个随着还款期数增加而逐渐减少的。但是等额本金的等字是指在所有的贷款还款期间其本息里的本金是恒不变的。

本金虽然说不变，但是因为其偿还的本金期数多了，所剩下的未还的本金就少了，利息也就随着还款期数的增加而逐渐减少的，这样两者相加，本金加上利息也就是每一期还的贷款的额度即本息，可以分析得出等额本金在其贷款的所有还款期间还款的额度是随着还款期数的增加而逐渐减少的。

2 范围分析：等额本息与等额本金的使用区域

在分析出了等额本息的等是指在所贷款的所有还款期间每一期的还款额度是恒定不变的，虽说构成这个额度的本金是逐期增加、利息逐期减少，但本息及每期的还款额度是恒定的相等。等額本金的等是指在所贷款的所有还款期间每一期的还款额度里的本金是恒不变的，但是还款额度是逐期减少的。那么，两种贷款还款方式，财务工作者或者贷款者将如何选择。

因为等额本息是在其贷款的所有还款期内，先还利息再还本金的，所以这也是为什么在其还款期内每一期还款额度虽然相等，但是本金是逐期增加而利息逐期减少。故而，等额本息对于刚需的人群来说，如果不想影响生活的质量，可以考虑选择等额本息，虽然说等额本息是每期还的额度里先还利息再还本金，但是因为每一期的额度是相同的，所以选择等额本息，相对等额本金而言，所负担的利息多些，但是等额本息的还款额度相对等额本金的前一部分还款期的额度少一些。简而言之，是用多的利息来保证生活的品相。等额本息的贷款者可以说提前还贷是不怎么划算的。

3 选取等额本金的原因考究

等额本金因为在其所有的贷款还款期内每一期还款额度里的本金是恒不变的，可以看出相对等额本息而言，还的利息少一些。但是美中不足的是相对的等额本息而言，等额本金的前一部分的还款额度高于等额本息。

所以，依据分析，等额本金的选择者一般是手里相对而言有点资金，来应对前一部分的还款额度。财务工作者或者房贷、车贷者，在选择时，需要考虑的是，在支付完首付款后，在后续的还款期间内，手头的资金要多一点，等额本金的总体还款利息相对等额本息少些，但是等额本金的前部分的还款期内，还款额度还是相对等额本息高一点。

4 实战演练：等额本息与等额本金的案例解读

结合一个实际的案例来剖析等额本息与等额本金偿还贷款的区别，一个是总体利息，另一个是还款额度的比较。

情境假设，一个刚需的购房者A先生在2013年1月1日在湖北省武汉市洪山区购买42.94m2的房子一套，总价53.5万，首付11.5万元，用公积金在中国工商银行以3.25%的年利率贷款42万元，30年还清，现在面临是选择等额本息还是等额本金还款方式。

博弈选择，A先生若选择等额本息还款方式，将在其360期内，每一期还款1827.87元，总还款额度为658033.2元，那么42万元的贷款，将还利息238033.2元。

A先生若是选择等额本金的还款方式，将在其360期内，每一期的还款额度里的本金1166.67元恒定不变，但是第一期的还款额度是2304.17元，在以后的359期内，还款额度将是以3.16元的公差逐期递减下去。总还款额度为625318.14元，那么42万元的贷款，将还利息205318.14元。

据此数据量化分析，等额本息将比等额本金多支付32715.06元的利息。可以说在做选择时，也有了一个财务常识，等额本息比等额本金还的利息多。

5 结语

财务工作者亦或者房贷、车贷还款者，在面临还款方式的选择时，弄清楚了等额本息是在其还款期间所有额度相等，等额本金是在其还款期间还款额度逐期递减，但是其中的本金是恒定不变而利息是逐期减少的。并且，同样的贷款额度等额本息所支付的利息比等额本金所支付的利息要多些。等额本金适合于在支付完首付款后，手头资金还比较充分的情况下选择使用，提前还贷也比较划算。而等额本息所说利息多，但是整个还款周期内还款额度恒定不变，若是购房，刚需人群又不想影响生活品相者可以选择，但是不适合提前还贷。

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