10月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内市场钢材价格总体平稳

10月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为121.72点，环比上升0.08点，升幅为0.07%；同比上升5.76点，升幅为4.97%；与年初相比下降0.08点，降幅为0.07%（见图1）。

图1 2017-2018年10月CSPI中国钢材价格指数走势图

1.长材价格继续上升，板材价格继续下降

10月末，CSPI长材指数为131.93点，环比上升2.27点，升幅为1.75%；CSPI板材指数为114.59点，环比下降1.79点，降幅为1.54%；与去年同期相比，长材指数上升11.83点，升幅为9.85%；板材指数上升1.06点，升幅为0.93%（见图2、表1）

图2 2017-2018年10月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

2、主要钢材品种价格变动情况

10月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，高线、钢筋价格继续上升，环比分别上升115元/吨和116元/吨；角钢价格由降转升，环比上升20元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格均继续下降，环比分别下降75元/吨、94元/吨、48元/吨和28元/吨；热轧无缝钢管价格由升转降，环比下降22元/吨（见表2）。

3.各周钢材价格指数变化情况

10月份，CSPI国内钢材价格综合指数小幅波动。其中第二周下降，第三、四周上升；进入11月份，第一周价格小幅下降，第二、三周价格降幅加大（见表3）。

4.主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，10月份，CSPI全国六大区域市场价格指数有升有降。其中：华东地区继续上升，环比上升0.45%；中南地区、西南地区和西北地区价格指数由降转升，环比分别上升0.46%、0.78%和0.81%；东北地区由升转降，环比下降1.53%；华北地区价格指数继续下降，环比下降0.17%（见表4）。

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

1.主要用钢行业保持增长，钢材需求总体平稳

据国家统计局数据，1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.7%，增速比1-9月份加快0.3个百分点。其中基础设施投资同比增长3.7%，增速比1-9月份提高0.4个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.7%，增速比1-9月份回落0.2个百分点。其中房屋新开工面积增长16.3%，增速回落0.1个百分点；10月份，规模以上工业增加值同比增长5.9%，比9月份加快0.1个百分点。其中通用设备制造业增长6.8%，专用设备制造业增长8.1%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长5.0%，电气机械和器材制造业增长6.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长14.6%，电力、热力生产和供应业增长5.9%。从总体情况看，固定资产和房地产投资、主要用钢行业保持增长，钢材需求总体平稳。

2.粗钢日产环比下降，产能释放保持较高水平

据国家统计局数据，10月份，全国生铁、粗钢、钢材（含重复材）产量分别为6774万吨、8255万吨和9802万吨，分别同比增长7.3%、9.1%和11.5%，增速分别较上月提高2.9、1.6和1.7个百分点；全国日均粗钢产量为266.29万吨，环比减少3.21万吨，下降1.2%。粗钢日产虽略有下降，但仍是历史第三高水平；全国出口钢材550万吨，进口钢材114万吨，净出口钢材折合粗钢454万吨，环比下降8.1%；按日历天数计算，10月国内市场粗钢日均供给量为251.63万吨，环比减少0.55%，同比增长9.1%。虽然粗钢日产水平环比下降，但产能释放仍较快。

3.原燃材料价格均有所上升，进口矿价格升幅较大

据钢铁协会监测，10月末，国产铁精矿和进口铁矿石价格均继续上升，环比升幅分别为3.39%和9.37%，升幅分别较上月加大1.19和5.74个百分点；炼焦煤和冶金焦价格环比由降转升，升幅分别为2.12%和1.93%；废钢价格环比继续上升，升幅为1.12%，升幅较上月收窄1.56个百分点。从同比情况看，进口矿价格上升27.54%，国产铁精矿价格上升10.91%，炼焦煤价格上升7.58%，冶金焦和废钢价格分别上升30.55%和46.83%，总体仍处于高位（见表5）。

三、国际市场钢材价格继续下降，降幅略有收窄

10月，CRU国际钢材综合价格指数为188.5点，环比下降2.9点，降幅为1.5%，较上月收窄0.1个百分点；与上年同期相比上升13.0点，升幅为7.4%（见图3、表6）。

图3 2017-2018年10月CRU国际钢材综合价格指数走势图

图4 2017-2018年10月CRU国际长材和板材价格指数走势图

1.长、板材价格均继续下降，板材降幅高于长材

10月，CRU长材指数为194.0点，环比下降0.2点，降幅为0.1%，较上月收窄1.3个百分点；CRU板材指数为185.8点，环比下降4.3点，降幅为2.3%，较上月加大0.5个百分点，比长材降幅高2.2个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数上升4.1点，升幅为2.2%；CRU板材指数上升17.5点，升幅为10.4%（见图4）。

表5 主要原燃材料价格变化情况表

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

2.北美、亚洲继续下降，欧洲由升转降

（1）北美市场

10月，CRU北美钢材价格指数为211.8点，环比下降5.6点，降幅为2.6%，环比降幅较上月收窄0.8个百分点。10月份，美国制造业PMI为57.7%，环比下降2.1个百分点，其中：新订单指数下降4.4个百分点，客户库存指数上升2.8个百分点；10月末，美国粗钢产能利用率81.0%，环比上升1.8个百分点。本月美国中西部长材价格保持平稳，中厚板价格由降转升，热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格继续下降，降幅有所收窄（见表7）。

（2）欧洲市场

10月，CRU欧洲钢材价格指数为195.6点，环比下降1.3点，降幅为0.7%，环比由升转降。10月份，欧元区制造业PMI为52.0%，环比下降1.2个百分点。其中德国制造业PMI为52.2%，环比下降1.5个百分点；法国制造业PMI为51.2%，环比下降1.3个百分点；西班牙制造业PMI为51.8%，环比上升0.4个百分点；意大利制造业PMI为49.2%，环比下降0.8个百分点。本月德国市场型钢价格由降转升，小型材价格继续下降，钢筋、线材、中厚板、热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格均由升转降（见表8）。

（3）亚洲市场

10月，CRU亚洲钢材价格指数为170.9点，环比下降2.2点，降幅为1.3%，降幅较上月收窄0.6个百分点。10月份，日本制造业PMI为52.9%，环比上升0.4个百分点；中国制造业PMI为50.2%，环比下降0.6个百分点；韩国制造业PMI为51.0%，环比下降0.3个百分点。本月远东市场钢筋、中厚板价格保持平稳，其他品种价格均继续下降，但环比降幅均较上月收窄（见表9）。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

1.国家稳增长政策不断推出，钢材需求有望保持平稳

今年以来，国际国内形势发生广泛而深刻的变化，我国经济运行面临一定下行压力。为保持经济平稳运行，国家出台一系列“稳增长”政策措施。从前10个月运行情况看，国民经济主要指标都保持在合理区间，继续保持了总体平稳、稳中有进的发展态势。后期宏观经济稳定运行的基本面不会发生大的改变。国家通过定向降准、增加再贷款和再贴现额度、设立纾解股权质押专项基金、扩大减税规模、加强出口退税力度等方式，加大对民营企业的支持力度，“补短板”基建建设和制造业投资也有望继续回升。总体来看，钢材需求保持平稳。

表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表 万吨，%

2.市场逐渐进入需求淡季，钢价面临下行压力

随着天气转冷，国内市场逐渐进入需求淡季，钢材需求强度有所下降。进入11月份，钢材价格已经出现下行走势。钢厂提高冶炼强度和生产效率，钢铁产能释放保持高水平；受中美贸易摩擦影响，钢材出口环比呈下降态势，分流国内资源的作用也有所减弱。总体来看，后期钢材价格面临一定下行压力，但由于原燃材料价格上涨，钢材价格难以大幅下降。

3.钢材库存回落，后期市场预期下降

据统计，10月末，钢材社会库存为981万吨，环比减少20万吨，下降2.03%；同年初相比增加187万吨，上升23.50%；与上年同期相比减少18万吨，下降1.85%。在市场逐渐进入需求淡季情况下，钢材库存回落，显示市场预期有所下降（见表10）。