关于提升经济资本使用效率的措施

□ 镇江市农村金融学会课题组

以巴塞尔协议（Basel accord）为代表的资本充足监管制度已经成为我国最重要的银行监管制度。目前，银监会对商业银行资本的监管愈加严格和规范。通过运用经济资本进行战略指导和业务决策，构建出一个与银行总体风险控制相一致的业务风险组合，既可以保证经济资本完全覆盖非预期损失，减少信用危机发生，又能够防止银行业务粗放式扩张。本文结合农业银行镇江分行经济资本管理情况，对经济资本使用效率问题进行分析研究，发现经营管理和资本管理方面存在的问题和不足，从而提出提升经济资本使用效率的工作措施和建议。

一、经济资本管理现状及存在的问题

近几年，农行镇江分行业务经营规模不断扩大，经济资本占用总量也在不断增加。统计数据表明镇江分行经济资本占用增速要明显快于信用风险净资产的增速，近四年镇江分行信用风险净资产增幅为23.02%，平均每年增幅5.7%；经济资本占用总量近四年增幅达37.67%，平均每年增幅达9.42%,分别比信用风险净资产高出14.65和3.72个百分点。一方面近几年外部经济环境不景气，实体企业生产经营困难，资金链断裂，信用等级逐年下降，信用风险逐步暴露；另一方面为真实反映银行信用资产占用经济资本状况，不断优化经济资本计量方案，完善风险性计量折扣的评估准入机制，在贸易融资业务计量折扣的基础上，将小微企业信贷业务计量折扣纳入评估实施的范围。

随着镇江分行近几年信贷规模迅速发展，风险管理水平及信用风险意识跟不上业务发展速度，使得全行信贷类经济资本系数占用持续高位运行，经济资本占用增长较快，主要表现在以下几方面：

（一）表内信贷类资产经济资本系数呈上升态势且居高不下。近几年，全行表内信贷类资产经济资本系数逐年上升，经济资本占用迅速增加。近四年表内信贷类经济资本系数增幅为31%。从辖内支行看，县域支行表内信贷类资产经济资本系数较高，均比全市平均水平高出3个百分点以上。

（二）低信用等级法人客户占比逐年升高，经济资本管控压力大。近几年，外部经济环境低迷，实体行业呈现颓势，部分实体企业经营困难，资金回笼周期变长甚至亏损，违约概率及违约损失率上升，使得银行借款形成逾期或不良，直接导致企业信用评级下滑，经济资本占用系数随之上升。例如：A企业因经营不善，导致货物积压，无法变现，同时受外部大环境影响，部分应收账款无法如期收回甚至是出现坏账，导致企业资金链断裂，银行借款无法按时偿还，使得贷款形成逾期或不良。鉴于企业目前经营状况，将该企业信用等级由A级下调至BBB-级，贷款担保方式为单人联保，导致贷款经济资本占用系数上浮178%。

（三）D级法人客户贷款出现新增。D级法人客户是信用评级最低的一档，该等级客户采用简单系数法确定贷款经济资本系数，经济资本占用系数也是所有法人客户中最高的。例如：B企业之前为A+级客户，几年来因经营不善，目前信用评级已下徙至D级，使得该客户贷款经济资本占用系数上浮267%。

（四）其他高经济资本占用业务增长较快。一是新增正常类法人逾期贷款。主要是正常类贷款中的分期还款出现逾期，这类贷款主要采用简单系数法来计量经济资本占用，经济资本占用系数较高。2018年以来，个别企业出现了正常类贷款逾期的现象，说明在信用风险管理上还存在着不足。二是已签合同未放款经济资本占用系数上升，经济资本占用增加。对不可撤销的承诺中已授信贷款但长期不使用是一种浪费资源的现象，经济资本是银行业务发展中的稀缺资源，只有合理分配并充分利用好这一经济资源，银行才能稳健、有效地发展信贷业务。不可撤销的承诺经济资本占用系数上浮较大，使得在不可撤销的承诺资产净额比上年有所压降的情况下，经济资本占用仍呈上升趋势。

二、有效提高经济资本使用效率的思考

（一）强化经济资本约束理念，提高经济资本管理的自觉性和主动性。一是进一步强化经济资本的刚性约束理念。严格落实信用风险经济资本指令性上限的管理要求，信贷业务除了规定流程权限审批外，还必须在经济资本限额内实施，信贷业务已经审批、有信贷计划，但无信用风险经济资本规模的，同样不得实施。二是强化资本节约理念。信贷类经济资本占用系数的高低，反映了信贷业务信用风险的大小和非预期损失的程度。要加强学习，充分熟悉、领会和运用经济资本占用规则，努力调整信贷结构，积极发展资本占用少、收益高、风险缓释措施充足的信贷业务，控制压缩违约率高、资本消耗大的业务，有效降低资本占用，着力打造资本节约型信贷业务发展新模式。三是强化最低经济资本回报要求的理念。信贷业务不仅要风险可控，还要追求资本节约和价值回报，能够充分弥补资本成本、风险成本、税务成本、经营成本等在内的各项成本，将最低资本回报要求，贯穿于每个贷款客户、每笔信贷业务的信贷调查、审查、审议、审批各环节，确保产生的收益不低于全行最低经济资本回报要求。

（二）严格贯彻经济资本管理要求，加大信贷结构调整力度。一是深化组合计划管理，优化资源配置力度。结合资本管理要求，实现组合计划从短期管理向中长期管理转变。加大潜在风险客户退出和存量收回贷款的资源再配置力度，推动低等级客户向高等级客户流转，一般流动资金贷款向真实规范的贸易融资转变，优化存量信贷结构。二是突出高信用等级客户发展战略，调优客户结构。重点支持AA+级（占用系数6.78%）及以上高信用等级客户，尤其是AAA级（占用系数1.84%）及以上信用等级客户、总行优势行业重点客户信用需求，加大A级（占用系数12.07%）以下客户信贷退出力度。三是突出低资本占用产品优先发展战略。做大个贷规模，优先发展个人住房按揭贷款（占用系数2.14%），尤其是一手房按揭贷款，同时发展其他低资本占用、高收益个贷业务，如小额保证保险贷款，经济资本占用系数1.84%，执行利率为基准利率上浮40%。四是逐步改变现行流动资金贷款管理模式，积极推动存量流动资金贷款向真实规范的贸易融资业务，尤其是出口保险项下融资、出口信用证指定融资等具有低风险属性贸易融资业务。五是加快表外业务发展，提高价值回报，积极发展信用证、保函、银行承兑汇票等低资本占用表外业务，尤其是全额保证金、全额存单质押项下的低风险表外业务。

（三）提高精细化管理水平，压缩无效低效经济资本占用。加强小企业、政府平台、公共设施等重点领域管理。对小企业贷款，重点支持A+级以上高等级客户；对简式贷业务，原则上不发放保证担保贷款；对政府平台贷款，限额内调优结构。客户信用等级须在AA级以上、存量客户新发放贷款须在A+级以上，并落实国有土地或房地产抵押；公共设施管理业多是一些准平台客户或项目，加大存量结构调整力度，严格客户准入，完善抵质押担保。

（四）加强法人客户信用评级管理。一是杜绝客户无评级未评级现象。明确责任，加强评级效期管理，提前做好评级到期前的调查申报工作，确保应评级客户在任何时点均为有效评级。二是及早安排年度评级，特别是经营改善、信用增强的，要及时通过年度评级，提升其信用等级。三是科学、合理评定客户信用等级。信用等级的评定不得人为提高，也不得人为降低，不得为审批方便，人为降低评级结果。对符合核心定义、风险可控、符合向上推翻条件的客户，在深入调查分析的基础上，上报有权行审批，合理向上推翻信用等级，准确反映客户的实际风险状况。四是做好C3问题数据清理工作，C3系统对未录入信用评级的法人贷款默认为无评级，定期对当月新发放法人借款凭证信用评级字段进行核查，确保无评级贷款保持零余额。

（五）加强担保管理。一是着力提高抵质押占比，提高风险缓释程度。对于农行独家用信的客户，一般要求客户将资产全部抵押农行；对于多家银行用信的客户，在农行抵质押份额原则上应不低于农行贷款份额。二是提高担保管理的针对性。在落实有效担保的前提下，对贸易融资业务、表外业务，要着力提高保证金专户中的保证金金额，降低经济资本占用规模；优化表外业务保证金账务核算方式，确保保证金存放机构与业务办理行相匹配。对于一般法人贷款，要优化担保方式，优选金融质押品；其次房地产及土地使用权抵押、应收账款质押；再次机器设备、交通工具等其他抵质押品。对同一客户既有一般法人贷款，又有贸易融资、表外业务的，要优先将抵质押品配置到固定资产贷款和流动资金贷款。三是加强担保方式创新，加快开发理财质押产品，加大上市公司股权及可转换债券、证券投资基金在内的各类合格金融质押品的推广和拓展力度。

（六）持续抓好合同未使用额度管理。逐个梳理未放款合同，积极与客户沟通，及时进行提款，对长时间未提款的借款合同要与客户做好解释工作，争取解除合同约定。要大力压降敞口，节约经济资本，持续做好合同未使用额度。一是合理授信，从源头上控制贷款承诺规模。贷款承诺额度作为贷款合同尚未支用部分，与贷款额度核定合理性密切相关。在授信额度、贷款额度的核定与贷后管理过程中，要加强与客户沟通，依据客户实际用款需求，合理核定授信和贷款额度，防止超额授信。二是合理签订借款合同。新发放贷款，采用逐笔签订借款合同、逐笔立据放款的方式运作，尽最大可能减少贷款承诺规模。在借款合同中应与客户逐笔约定提款有效期，同时约定有效期满后未提款项，农行不再履行贷款义务。三是加强用信监测与管理。对于已签订贷款合同但尚未提取的贷款，加强跟踪管理，积极督促客户及时提款。

（七）密切关注卡透支未使用额度资本占用的影响。一是提高发卡质量，根据客户资信和实际需求合理授信，提高新增授信的精准度，减少无效发卡。二是改变卡授信核定方式，按照一次核定、预留授信、便于操作的原则，控制高额度初始授信规模，对客户临时性用信需求，通过电话、短信、网银等平台，便利申请，实时调整、取消授信额度。三是加强对用信的监测和排查，适时调整低用信率客户的额度。对长期额度使用率不高和额度占用比较低的客户，及时降低授信额度；对存在卡套现现象的，及时调整和取消授信额度；对用于商户分期业务的大额授信客户，在办理分期付款业务后及时止付锁定，按月调减授信额度。

（八）健全经济资本传导机制。进一步加强信贷类经济资本管理的宣传、培训和推广，加大信贷结构调整力度，促进全行信贷类经济资本管理目标的完成。健全经济资本分配、监测、考核机制，根据全行信贷组合计划和经济资本管理要求，将信贷类信用风险经济资本配置到各一级支行、各业务板块，按月监测，按季通报。无经济资本计划的，即使贷款已经审批、有贷款计划，也不得发放，只能在经济资本限额内通过盘活存量和优化结构来满足贷款投放需求，通过经济资本分配、监测、考核力度来强化经济资本在业务一线的应用。

（九）建立无效低效经济资本占用压缩清理机制。建立健全合同未使用额度、无等级客户、卡透支未使用额度及低等级客户的日常清理与压缩机制。明确专人实时监测，最大限度压缩无效、低效经济资本占用，夯实业务发展基础。