利率市场化发展对商业银行的绩效影响

班文娟

【摘 要】 利率市场化改革是我国当前推行的一项改革，我国的商业银行在此期间可以不断提高自身竞争力，以便于应对经济新常态带来的挑战，本文通过分析理论市场化对商业银行发展的影响，为商业银行适应利率市场化改革提供指导意义。

【关键词】 利率市场化 对商业银行 绩效 影响

引 言

利率市场化主要指的是中央银行逐渐放松和消除了对利率的管制，利率由市场自主决定，换言之，利率的生成机制、利率的传导途径、利率的风险和期限结构以及利率的管理方式等都是掌握在市场手中的。货币当局不再直接决定利率，而是由公开市场交易的方式，对利率变化间接发挥影响，实现货币政策，和对经济的宏观调控，本文通过分析商业银行在利率市场化发展过程中，面临的风险和挑战，提出有效的应对措施，为商业银行实现优化升级和可持续发展提供理论指导。

一、利率市场化对商业银行的影响

（ 一） 推动商业银行金融创新。利率市场化后，商业银行拥有了定价权，涌现出了很高的金融创新热情，是那些不受理率波动影响和不占用银行自身资金的中间业务，也得到迅速的发展，进一步丰富了金融产品的种类，商业银行通过采取有效的，持续的金融创新行为，实现规避利率风险，为资产提供更多升值保值的机会，随着从整体上推行利率市场化改革，除了开放存贷款利率，其他一系列上下游产品和替代产品的定价权也掌握在市场的手中。逐步放开替代性金融产品的价格，在金融体系中，市场化利率的作用日益重要，也有效实现商业银行产品的进一步创新，改变传统单一的业务结构，促进商业银行赢利点的多元化发展，在此期间，商业银行只有具备创新意识和高质量的产品，才能够获取更多的客户资源、占据更大的市场份额，获取更多的收益。

（ 二） 促进商业银行经营机制发生根本变革。在利率管制阶段，金融产品的价格，无法体现银行的经营成本，商业银行的成本投入和风险承担，无法体现在价格方面，银行出于考虑成本的问题，只愿意选择大客户。利率市场化之后，商业银行拥有利率决定权，可以根据银行经营管理战略和市场利率情况，合理考虑经营成本、目标收益、客户风险、同业竞争等因素，在此基础上调整存贷款利率水平，实行优质优价、风险收益对称、批发优惠等差别化价格策略。银行在选择客户方面，享有很大的主动权，改变了过去只看中大客户的做法，而是认为凡是风险和收益可以匹配的客户，都值得重点看待。

（ 三） 商业银行利率风险凸显。利率风险也似一种金融风险，在利率管制阶段，各个商业银行只需要根据央行规定的理论水平，就可以实现吸收和发放贷款，拥有相对稳定的理论水平，因此商业银行面临的风险并不包括利率风险。但是开放利率之后，利率受到市场影响进一步扩大， 需要根据市场规律运行，由于市场存在很多不确定因素，受此影响，利率水平也会出现复杂难测的变动，相应的利率风险也就产生了。利率风险主要源于市场利率的不确定性的变动，只要实施利率市场化，就一定会产生利率风险，实际上，我国商业银行，当前对于利率风险管理缺乏重视，因此随着利率市场化的推进，出现了很多利率风险，相应的管理难度也会进一步加大。

二、商业银行应对利率市场化对策

（一） 健全体制机制，应对利率市场化。在利率市场化进程中，商业银行必须要有相配套的，可以操作的资金定价体系，利率市场化的发展，贷款市场竞争的核心变成贷款利率的竞争，贷款定价过高，在同业竞争中，无法占据优势地位，甚至会失去市场，反之，竞争到的贷款业务利润得不到保障，甚至乎出现亏损问题，构建科学合理的贷款定价机制，是利率市场化发展中，商业银行利于不败之地的重要保障。商业银行要根据市场基准利率，合理控制成本收益方法， 在此基础上确定本行的基准利率水平，同时，使用客户盈利分析模型，对客户利率水平进行衡量和确定，在确定存贷款利率水平的时候，还需要综合考虑一下因素，如风险补偿、费用分摊、客户让利幅度、产品收益相关性及因提前还款、违约和展期等，以便于合理调整价格水平。

（二）强化市场意识，适应利率市场化进程。首先，提高危危机意识，合理转变经营发展的理念。利率市场在冲击商业银行方面，主要体现在经营模式的变化方面，前文中提到过，随着进一步深化利率市场化，银行依赖存贷利差的生存空间，会逐渐缩小，商业银行需要从目前着手，改变原有的依赖于存贷款规模做大的粗放型发展模式，树立危机意识和紧迫感，提前做好准备，实现业务经营模式的转型，以便于迎接利率市场化的挑战。其次，拓展客户基础，提高资产定价能力，在利率市场化的推进过程中，银行资产收益率受到的壓力，主要来自于两方面，一个是企业客户直接进行市场融资的越来越多，另一个是银行理论的下浮，造成优质信贷业务的竞争日趋激烈，商业银行要结合利率市场化发展的背景，及时调整客户营销策略，从综合效益和长期效益两方面衡量客户贡献度，从整体上提高资产定价能力。

（三）实行以利率风险为中心的资产负债管理模式。强化资产负债管理和利率风险管理，首要任务就是在资产负债管理中，明确利率风险管理的核心地位，资产负债管理的宗旨，是为商业银行提供一个能够接受的关于风险和报酬配置的合理比例，最大限度提高净利息收入，关于风险因素的考虑，是通过利率机制的传导，对资产负债利率收入的影响最终决定的。因此，资产负债管理中，利率的风险管理占据重中之重的地位，通过对利率的波动情况进行检测和识别，并将计息资产和负债，根据利率机构，进行合理分类，在此基础上对负债管理方案进行相应的调整，最大限度提高组合分析效力，实现资产结构和负债结构的优化，这样才能够实现降低利率风险，提高银行的净利息收入。

三、结语

综上所述，利率市场化的发展，对商业银行提出的挑战日益严峻，会进一步加大银行业的市场竞争，银行无法继续维持高度依赖利差的业务模式，银行资产负债管理的难度会持续加大，同时也提高了对银行市场风险管理的要求。此外，中国银行业也从中获取了新的发展机遇，利率市场化的发展，有利于实现资源优化配置的充分实现，对银行业务经营转型有很大的帮助，还能够促进银行业实现金融的进一步创新，商业银行只有提前做好应对措施，才能够持续发展。

【参考文献】

[1] 周茂清.利率市场化给商业银行带来的机遇、挑战及其应对[J].当代经济管理，2012（6）.endprint