浅析我国商业银行资产负债管理问题

杨洋

党的十八大以来，我国金融市场化改革不断推进，对商业银行经营管理和盈利能力造成了一定的冲击，而资产负债管理在商业银行的发展中占据举足轻重的地位，因此进行商业银行资产负债管理问题的研究是十分重要且必要的。

一、资产负债管理概述

资产负债管理是银行在控制各种金融风险的同时，对各种资产和负债在资金流动、资金期限以及资金成本和收益等方面进行统一的规划、控制的过程。

在西方商业银行长时间的发展实践中，主要形成了资产管理理论、负债管理理论、资产负债管理理论。我国从自身国情出发，借鉴国外资产负债管理的先进思想，建立日趋严格和完善的监管制度，商业银行也从早期的以“资产规模”扩张为主要特征的资产负债表管理，开始向“资本约束”的特征转变，但目前本质上仍未跳出资产负债比例的粗放管理的框架。

二、我国商业银行资产负债管理面临的问题

在经济新常态的背景下，我国经济由高速增长转变为中高速增长，去杠杆化呈常态化趋势，银行业务增速下降和盈利增长放缓也将成为常态。在这个过程中，我国商业银行在资产负债管理方面已然取得了一定的成绩，但仍不可避免地存在以下问题。

（一）资产负债结构不合理

我国商业银行资产和负债结构比较单一。银行的资产结构主要由贷款、证券投资以及现金资产构成，约占总资产的90%，而截至2014年底我国商业银行不良贷款率均在1%，近几年仍在上升，资产缺乏流动性。在负债业务中，存款、派生存款约占资金来源的80%以上，这是一种被动型负债，商业银行对其不具有良好的控制能力。

资产负债期限错配加剧。随着国民的消费观念有所变化，证券市场的日益兴起以及金融市场利率的不断调整，相比活期存款，商业银行能够吸收的长期定期存款份额不断下降。长期负债的不断减少大大缩短了偿还负债的周期，能够稳定利用的资金额大幅下降。但对于这种长期负债的下降商业银行并不掌握主动权，资产负债错配加剧。

（二）资产负债管理工具落后

目前，我国大多数商业银行采取的仍是净利差、缺口等静态管理策略，根据一系列事前计划的比例来实施，因此具有时滞性。外部经济环境时刻在变化，随着全球一体化进程的加快，利率、汇率和资产价格波动愈加频繁，由历史数据得来的指标很可能与环境变化后所要求的资产负债的数量、期限、结构不匹配，进而产生较大的风险。

（三）利率市场化使负债成本增加

随着利率市场化进程的推进，存款定价将逐步市场化，存贷利差会进一步收窄，传统盈利模式受到冲击，银行业竞争日趋激烈。尤其是央行多次放宽存款利率上限以来，商业银行存款利率普遍上浮，有些甚至远远高于贷款利率，以致利差快速收窄，给银行带来巨大的负债成本压力。

（四）互联网金融带来冲击

互联网与金融的深度融合，代表互联网金融“去银行化”浪潮悄然而至，进一步加速了金融脱媒步伐。阿里小贷、余额宝、理财通等网络产品，彻底打通互联网和理财的分界线，开启了“碎片化理财”新模式。互联网金融对传统银行业务的替代效应，使商业银行的资产负债管理面临更大的波动性。

三、对我国商业银行资产负债管理发展的建议

十二届人大第十六次会议通过了修改商业银行法的决定，删除了贷存比指标要求，商业银行在满足流动性管理条件下可适当加大贷款投放力度，商业银行有了较大的自主空间。伴随着人民币国际化、利率市场化进程的深入推进以及“互联网+”商业模式的兴起，商业银行资产负债管理优化变革迎来了新的契机。

（一）加强资产负债产品业务创新

针对商业银行的各项资产负债业务进行系统合理的创新，才能在金融市场中提升竞争力。商业银行可借助互联网发展的浪潮，通过开发创造新的金融工具去资本市场、货币市场吸收资金。例如，增加个性化定制的理财产品，创新担保方式，全面拓展中间业务等创新性手段，多方面拓宽资产和负债的来源与渠道，进而调整自身资产负债总量与结构，降低对资本的依赖和消耗，以满足经营需求。

（二）建立以资本约束为核心的资产负债管理

资本约束是现代商业银行经营发展的重要理念。经济资本取决于各产品和业务的风险，是非预期损失的大小，银行可以对占用不同经济资本的资产负债进行总量和结构上的优化。因此，资产负债管理在进行资产配置时不但要考虑流动性约束，更要考虑资本约束。商业银行应通过建立以经济资本为核心的价值管理体系，来协调资本约束与业务增长之间的关系，以提高经济资本回报水平，实现银行价值最大化。

（三）提高风险计量要求

在利率风险方面，我国监管层正从传统的评估利率移动情况下收益的变化，转为计量经济价值的变化，在此基础上研究利率变化对银行中长期的影响。对风险进行模型化和定量计算，以严密的模型为依托，使风险计量更加谨慎周密。只有各部门和各项业务的风险水平能清楚准确地显示出来时，商业银行才能进一步提高风险管理的精细化程度和专业化水平，增强资产负债管理风险防范的主动性。

（四）全球化发展

目前，人民币已成为全球第七大国际储备货币和第四大交易货币，这为国内商业银行的发展带来了机遇。随着人民币国际化趋势的加强，商业银行需要在全球范围内配置资产负债。一方面，人民币国际化将提高国际社会对人民币的有效需求，在境外产生大量的人民币沉淀，有利于缓解商业银行的货币错配风险；另一方面，随着跨境人民币清算业务的突飞猛进，商业银行将有机会吸引更多的境外人民币存款等低成本资金，改善资产负债结构。在人民币资本项目逐步放开的良好前景下，跨境投融资业务的市场将为商业银行创新发展带来新机会。

（作者单位为西南大学经济管理学院）

参考文献

[1] 韩冰.我国商业银行资产负债管理问题研究[D].河北大学，2014.

[2] 华锦泓.经济新常态下的商業银行资产负债管理[D].东南大学，2016.endprint