天弘基金固收类产品逆势上扬 优势积累金融科技赋能权益投资

潘亦纯

固收类产品的优势为天弘基金积累了超过3.75亿人的海量客户。在此基础上，公司积极开发大数据、智能投顾等金融科技手段，在完善投研体系的同时丰富了产品线。

为了帮助投资者“慧眼识基”，《投资者报》经过深入研究，最终决定从基金增量规模、新发产品增量客户、主动操作产品超额收益数量、稳健产品超额收益数量、海外投资类产品先锋五个方向推出“基金公司五好金榜”，天弘基金以其庞大的客户资源、大数据采集能力、互联网技术能力及智能投顾等金融科技赋能的投研实力荣登榜单。

据了解，天弘基金一直在固收类产品上表现亮眼，东方财富Choice数据显示，截天弘丰利、天弘添利两款债券型基金去年全年的收益率逆势上涨，分别为2.66%、2.03%，超过了同类基金平均年收益率，连续两年业绩排名同类产品前1/3。而这些固收类产品也为天弘基金带来不少“粉丝”，截至目前，公司客户数量已突破3.75亿人，也就是说全国每四个人中，就有一个人是天弘基金的客户，如此大的客户基数为天弘基金后续发展奠定了坚实的基础。

此外，为了完善产品线，给用户带来更为多元的投资选择，天弘基金在权益型产品方面也有所布局，且已经取得不菲的成效。2017年，天弘基金旗下有32只偏股型基金（A/C份额分开统计，下同）跑赢大盘，占公司全部偏股型基金的数量超80%。

更值得关注的是，天弘基金早已察觉到金融科技对于一家基金公司的强大力量，抢先行业一步提前布局大数据、智能投顾等金融科技领域，这些先进技术的锦上添花，将使天弘基金的投研能力、风险防控能力、客户服务能力等得到进一步提升。

固收类产品逆势上扬吸引客户

固收类产品的管理运营一直是天弘基金的强项，旗下多款债券型基金在2017年债市调整的情况下，依然表现不俗。东方财富Choice数据显示，截天弘丰利、天弘添利两款债券型基金去年全年的收益率逆势上涨，分别为2.66%、2.03%，超过同类基金平均年收益率。

据了解，天弘基金固定收益团队目前已建立了完善的研究、决策和交易流程，通过自上而下的宏观利率研究及自下而上的信用分析，研判市场走势，精选个券，确定组合合适久期及仓位，以达到为客户创造长期收益的目的。整个团队坚持“稳中求进，力争在风险收益最优配置的前提下为客户创造长期稳健的绝对收益”的投资理念，始终把防控风险放在第一位，这就使得公司的固收类产品即使在市场波动的情况下，也能取得较好收益。

由于固收类产品表现优异，天弘基金客户数量迅速增长，数据显示，截至2017年上半年，天弘基金的客户数量已超过3.75亿人次，这些用户资料及投资行为等数据，也为天弘基金发展大数据技术带来了有利支持。

由此可见，通过固收类产品的发展，天弘基金在客户增长度、大数据资源的丰富度及相应的互联网技术等方面都得到了全面提升。这些能力也使得天弘基金在运营权益类产品时更加游刃有余。

从客户资源角度来看，此前的固收类产品已经拥有丰富客户资源，一方面为投资者提供了投资理财的观念，输出投资者教育；另一方面，这些产品还能为权益类基金导流。天弘基金近期推出的《权益投资散户行为大数据报告》显示，指数型基金“容易宝”共拥有506万客户，而其中99.7%的客户都是余额宝的客户。

权益产品借助积累优势发展迅速

近年来，天弘基金在保持和扩展现金管理业务优势的同时，也在积极布局权益类产品，致力于打造更加完善的产品线，为投资者带来多元化的投资标的。

Wind数据显示，截至2017年末，天弘基金旗下已有37只股票型基金及2只偏股混合型基金，这些权益类产品在去年整体表现不俗，大部分产品跑赢了大盘。根据银河证券统计，截至2017年12月31日，在上证综指全年涨幅6.56%的背景下，天弘基金旗下有32只（子份额分开统计）偏股型基金同期跑赢大盘，其中17只年内收益率超15%。天弘“容易宝”系列指数基金表现亮丽，天弘中证食品饮料指数A/C、天弘上证50A/C以及天弘中证100A/C等指数基金全年涨幅均在25%以上。主动权益类产品方面，天弘周期策略、天弘精选等2017年收益率均在15%以上，成立以来涨幅分别为106.08%和135.39%。

据了解，天弘“容易宝”系列指数基金推出于2015年，共包括19只产品，涵盖宽基、行业及主题指数，基本覆盖主板、中小板、周期性及非周期行业、价值及成长风格，满足不同投资者的需求。目前，该系列基金的现任基金经理为张子法，入行十余年，一直研究量化投资，经验十分丰富。

另外，天弘的混合基金也备受市场认可，记者注意到，去年公司還新发行了天弘天盈灵活配置混合型、天弘策略精选混合、天弘金明灵活配置混合等多款混合型基金。

金融科技赋能投研实力持续增强

可以预见的是，在政策风云变幻之下，天弘基金将进一步增强投研能力，完善权益产品的布局，同时，致力于为投资者带来更为丰厚的投资回报。特别是在金融科技领域，天弘基金将借助更多先进的科技手段，赋能金融投资。2016年天弘基金就专门成立智能投资部，主要负责资产配置研究、量化投资研发、大数据研发等工作。成立一年多时间，该部门的资产管理规模已近百亿元。

目前，天弘基金已经将大数据、互联网技术、智能投顾等先进的金融科技运用到了投研、风控等各个环节。

在助力投研方面，天弘基金运用云计算、人工智能等科技手段，帮助公司提高信息处理的广度、深度和速度，大大加强了天弘基金投研人员的能力半径。具体到债券研究方面，天弘基于基本面指标，利用大数据和人工智能算法，研发出对信用债分析具有直接指导意义的鹰眼系统，并开发了适用于债券投资和权益投资的财务异常模型；而在权益投资方面，则开发了房地产NAV测算模型、医药药品研发临床数据分析等多个特色系统。

在促进风险控制上，天弘基金已建立了一套较为完善的“预测+应对”式风控体系，前瞻性观测并预判市场波动及由波动产生的风险传导，充分发挥信息技术、大数据、云计算等特长，将各类风险管理模型封装进风险管理系统。endprint