基于PPP模式的轨道交通项目的风险管理

蔡绍华

【摘要】本文主要对PPP模式的轨道交通项目的风险管理进行深入的分析，将于PPP模式合理的运用在轨道交通项目中，充分发挥PPP模式风险分担的作用，以此降低轨交通项目建设风险，进而促进我国轨道交通项目的不断发展。

【关键词】PPP模式；轨道交通；风险管理

目前城市交通交通已经成为了我国城市的一项重要的交通工具，由于其具有速度快、污染少以客运量大的特点，在城市建设中较受欢迎。城市轨道交通项目主要由于政府进行投资、经营以及管理，但是随着我国社会的发展，促进了城市轨道交通项目的发展，人们对該轨道交通的需求量也逐渐加大，所以使得城市轨道交通项目规模不断扩大，政府投资也不断增加，因此这样大规模的投资给政府带来较大的压力，而且可能会给轨道交通项目的建设带来一定的风险，对此可以引入ppp模式，以此加强轨道交通项目风险管理水平，有利政府职能的发挥，弥补政府财政不足的情况，可以实现轨道交通项目建设的顺利进行。

1在轨道交通项目风险管理过程中运用PPP模式的可行性分析

在轨道交通项目风险管理过程中，运用PPP模式，具有一定的优势，因此对在轨道交通项目风险管理过程中运用PPP模式的可行性进行分析，主要表现在以下两个方面：一方面轨道交通工程项目是由政府投资、经营以及管理的一项市政公共工程，给社会资本的进入提高了准入门槛。社会资本想要建设轨道交通工程，必须得到国家的支持，所以轨道交通工程建设过程中，若由社会资本进行建设，一定受国家政策保障。近年来，随着轨道交通工程项目的不断增多，国家越来越重视社会资本的重要性，因此颁布一系列的制度，允许相关的社会资本进行建设，与此同时还颁布了相关鼓励政策，便于社会资本进行轨道交通建设。

另一方面在城市轨道交通项目，运用运用PPP模式，就会使得民间资本参与到轨道交通项目建设中，而民间资本可以推动经济发展，带动劳动就业，可以加强对风险分析，建立完善的激励机制与约束机制。同时民间资本进入城市轨道交通建设过程中，可以帮助政府部门分担风险，优化投资结构，缓解政府部门的资金压力，弥补资金短缺的问题。

2项目风险形成机理以及风险分担机制

2.1项目风险形成机理

项目风险主要由三部分组成，即风险因素、风险事件以及风险后果，三者密切相关，造成项目损失的原因是风险因素和风险事件，风险因素是间接原因，风险事件是直接原因。风险发生具有一定的不确定性，想要有效的规避项目风险，就要加强对风险形成机理的分析和研究，这样才能提出有效的风险防范措施。风险因素来源于两部分，一部分项目内部，如参与轨道交通建设的参与方的理解不同，会带来一定的风险；另一部分为项目外部，主要包括两种风险，即市场风险和政治风险。

2.2风险分担机制

PPP模式下的风险分担机制是指在保证各参与方利益情况下，对项目建设过程中存在的风险，进行合理的分担，以加强对轨道交通项目建设的风险的有效管理，而且一旦发现风险时，也能够减少各参与方的损失。在风险分担过程中，还应充分把握项目建设的各个环节，注意其存在的联系，同时还应建立完善的风险分担的规范化流程，并要求各参与方严格按照风险分担流程执行。在具体风险分担过程中，应严格做好以下几方面的工作：

（1）风险分担准则的选定。风险分担的选择对各参与方的积极性具有重要影响，所以应合理的确定风险分担的准则，应充分考虑项目特点，以此保证风险分担准则的科学性以及合理性。笔者认为风险分担的原则主要有两项，一项风险承担自愿原则，另一方面为最有控制力一方承担准则。

（2）风险分担主体的确定。 在确定风险分担主体时，必须充分考虑各参与方的相关情况进行深入的分析，综合考虑各方面因素，进而确定风险分担的主体。而风险分担主体主要有两个，一个政府部门，另一是私营部门。

（3）风险识别和评价。在风险承担之前，还应对风险进行准确的识别，确定风险来源、类别等，同时还应对风险进行分析，对风险带来的影响的进行合理的评价，确定需要防范的风险。

（4）确定风险分担方案。在完成风险识别和评价后，还应根据识别和评价的结果，构建合理的风险分担方案，方案中应明确风险分担的主体、分担，同时还应明确如何进行风险的分担。

3风险分担框架的设立

PPP模式在轨道交通建设过程中贯穿于始终，针对轨道交通建设过程中存在的风险，不同的项目参与方，认识方面存在一定的差异，而且风险具有一定的不确定性，这使得风险分担需要政府部门和私营部门进行充分考虑，组织多次的协商谈判，直到协商的结果使得各参与方都满意为止。在风险分担过程中，具体应做好以下几方面工作：

第一阶段为风险初步分担。政府部门对项目可行性研究过程中，对潜在的风险进行识别，并对风险控制力归属进行判断，若风险因素均无法实现有效控制，可以在第二阶段进行解决。若在风险因素均可以进行控制，应选择最有利的一方对作为风险承担者，而政府部门应对自我风险承担能力进行相应的评估，确定相应的风险。

第二阶段为共担风险。在风险初步分担中未解决的风险，在第二阶段共担风险中进行分配。这就需求各参与方进行合理的协商，并对各参与方承担的比例进行合理的计算，同时私营方还应提出不同的风险补偿方式，如提供担保、延长特许期等等，政府则对私营方提出了的方式进行权衡，并进行决策，直到双方都满足为止。

第三阶段为风险的跟踪与再分担。风险的跟踪与再分担过程中，应认识到风险具有一定的动态性，所以还应对对风险进行监测，对新出现的风险，政府部门和私营部门对其进行再分担，以此防止发生风险漏洞，给轨道交通建设带来一定的经济损失。

总结：

总之，PPP模式在轨道交通项目风险管理发挥了至关重要的作用，这种公私合营制能够使得民间资本参与到轨道交通项目建设过程中，解决政府部门资金不足问题，帮助政府部门承担相应的风险，加强对轨道交通项目的风险管理，促进轨道交通建设的顺利进行。因此应充分发挥PPP模式下的风险分担功能，应建立完善风险分担机制，应遵循的风险分担的自愿原则，合理的确定风险承担的主体，应将风险控制力较强的一方作为风险的承担者，政府超出其控制能力以外的风险转移给私营方，若私营方不想承担分析，则可以通过协商来承担风险，与此同时还应加强对风险的跟踪检测，对风险进行有效控制，以此提高轨道项目建设的管理水平，促进我国轨道交通的不断发展。

【参考文献】

[1]陈红波. PPP模式下我国城市轨道交通项目投融资风险管理研究[J].经营管理者，2016，（21）：34.

[2]杨飞雪，黄丹林. 城市轨道交通PPP项目风险分担机制研究[J].综合运输，2014，（07）：50endprint