现金流分析在企业管理中的应用

企业的现金流一般指的是企业内部的资金支出和流入，这是对整个企业资金的情况的反映。在企业的资金管理中，如果资金流出和流入的差额为正向差额的话，就代表这时的现金流情况好，如果是相反的情况就说明企业的资金流出超过了流入，因此情况不好。现金流的分析在企业的管理过程中具有重要的作用，本文主要是针对现金流分析在企业管理中的应用进行探讨。

增加现金流是企业经济活动的目的，企业的管理离不开现金流的分析，本文根据现金流在企业管理中的应用进行分析，了解企业加强现金流管理的意义，我国企业管理中现金流的分析直接关系着企业的价值。有很多的企业曾经到达过巅峰的状态，但是随着企业的发展，却走向了下坡路，很多行业因为现金流的管理不到位，造成了企业的破产，那么我们需要了解企业的现金流到底具有怎样的作用。

一、现金流及现金流管理的概念

企业的现金流主要是记录企业的一些基本的现金流动的情况，比如对支付职工工资、分配股利、购买商品、借款等方面的记录。这些内容直接反映的是企业资金的使用情况以及企业的资金现状。对于企业现金流的分析具有重要的作用，能直接体现出企业的生存现状。除了对企业资金进行基本的记录之外，还能够通过对现金流的管理实现企业的价值最大化。比如可以采取预测、计划、控制、分析等方式对于企业的现金流进行全面的管理，对于企业日常的开支情况以及现金的周转问题进行及时的控制。企业的先进具有流动性，这就导致企业管理的时候必须注意资金的走向，如果企业的资金已经入不敷出了，这时候就应该及时的采取措施进行补救，并且找到合适的方法控制好现金流的差额。企业除了基本的运转之外还要注意一些投资的科学性，尽量避免资金的浪费和资源的浪费。

二、现金流分析在企业管理中的应用

在企业中，资金的使用是必不可少的，不仅在企业的资金原始积累时具有重要作用，在企业的运营中更是起着无可替代的作用。企业经营活动本质是为了重新获得货币而垫支货币所进行的运动。企业的资金主要是从现金转化为资产，然后再经过一些活动转化为现金的收益。一开始是企业的投资，根据投资的内容开始准备一些基本的原材料，然后在这个过程中会因为一些管理和人工等产生一定的费用，最后企业生产的成品可以经过销售的渠道变成现金，因此企业的资金是可以循环使用的，企业的资金在整个的发展过程中随着经济活动的开展而起作用。当然，企业为了保证可持续的发展，就需要时刻注意自己的现金流的情况，因为要注意在企业管理的过程中，只有良性的发展才能保证企业的资金不会突然的中断。为了确保企业的现金流分析能够起到一定的作用，主要是从以下几个方面进行分析的。第一，连续性，确保现金流的连续性，主要是因为如果资金中断，就会导致企业无法运转，资金如果运转不畅就会直接导致企业的损失。第二，资金增值，因为在资金到资产再到资金的循环过程中，企业经营的目的是为了获得更多的收益，所以在资金运转的时候要注意增值，否则这一循环就没有意义。第三需要注意顺畅，也就是保证资金运转的顺利，尤其是资金流入和资金流出的过程中，不能因为没有应急方案，导致企业需要用资金的时候却因为资金投入生产而没有可用的资金，所以资金的顺畅也是要注意的问题。在企业的管理过程中，需要注意现金流分析的重要作用，因为任何一种企业，在经营活动中都会涉及现金流，现金流在增值的过程中不进可以满足企业的需要还能促进企业进一步发展或者是扩大规模。

三、现金流分析在企业管理中应用的重要性

（一）我国的很多企业目前对于现金流的认识还不够，而且在理解上甚至存在一些偏差。比如传统企業在发展的时候一般都比较注重产量、利润等，对于财务以及现金流的分析并不是很重视，一般的企业考核也都是将利润放在了首要的位置，没有企业将现金流分析作为考核的标准，因此企业在这种意识的指引下，对现金流不够重视，一般企业的生产利润非常高，但是在现金流上却有很多的问题，一般表现为资金周转不开等。因此，为了赚取高额的利润却没有注意正确的投资或者是资金的使用，也会导致企业的不良发展。

（二）企业的利润没有现金流重要，因为企业的利润只是企业一定时间内获得的利益，是企业某一时期的经营成果，不过资金是企业财产的货币表现。一般在企业之前是先有资金的，但是利润是企业生产之后得到的结果。所以对于资金的正确使用是企业周转的重要条件，并且能够促进企业获取足够的利润，而产生利润之后也能拖动资金的良性循环，所以这利润和资金之间的关系时相互影响的， 并且呈因果关系。很多企业会存在这样一种情况，就是在现金不足的情况下却有很高的利润，这种情况直接影响着企业的发展，一是影响企业的信誉，也就是在一些企业面对债务的同时，因为无法及时偿还导致企业信誉受损。二是因为企业缺少先进导致一些材料购买困难，而且无法进行持续的发展，这就是一边获得利润，一边又无法继续生产的情况，这样的情况出现在很多的企业当中，都是因为没有对现金流进行及时分析造成的。

（三）现金流直接决定着企业的价值。当投资者进行投资的时候，需要注意企业的现金流情况，不能只看企业的获利情况，只看企业的利润是片面的。根据投资的要求，看企业的盈利状况是否良好，还要看企业是否出现过一些盲目投资的情况，根据企业的发展，要注意企业是否在管理上存在问题，这些问题直接影响着企业的价值。很多企业在不错的经营现象下却存在着很大的投资风险，这就十分导致企业的价值降低，要注意在企业的发展中，企业不仅要获得长期的利润还要注意资金的合理运转。

四、如何将现金流分析合理的用于企业管理

（一）转变对现金流的观念，要重视现金流分析在企业管理中的重要作用，从观念上意识到现金流对于企业发展的意义，在企业管理的过程中，要将现金流分析放在重要的战略位置。当企业的领导人真正意识到现金流分析的重要性，就能够站在企业可持续发展的角度对企业的未来进行基本的规划，不至于过渡沉迷于企业的利润而看不到企业的资金情况。

（二）企业的考核标准可以进行基本的调整，也就是将现金流的分析作为一个重要的考核指标，然后跟利润一样进行考核，根据企业的资金周转情况进行合理的分析，并且注意企业投资的风险，不能盲目的扩大规模，要在企业资金允许的范围内进行发展。

（三）现金流的分析对于企业管理来说需要贯穿于企业的整个经营活动，因此从开始的资金使用到最后的资金增值获利都要进行分析。随着企业的发展，最好是可以对资金进行动态的管理。这样就可以结合企业发展的实际情况进行及时的调整，然后按企业的发展目标进行有计划的使用现金。

在企业的发展过程中，需要注意的是企业资金的去向和收益是同样重要的，所以在对企业现金流进行分析的时候需要结合企业发展的特定进行，对于企业的考核应该重视现金流的作用，很多企业没有注意到现金流分析的作用，导致从获利的最高点降到了现金亏空的谷底，因此无法得到长期稳定的发展，未来企业发展的时候就应该注意借鉴一些优秀企业的发展经验，不断的对企业有更深刻的分析，对于企业要进行全面的管理和控制，增加企业的价值和信誉，这样才能达到发展的目的。

（作者单位：紫金矿业集团股份有限公司）