企业融资过程的财务风险分析及其防范措施探索

摘 要：受全球经济化的影响，企业的经济建设规模不断扩大，然而企业在融资过程中的问题日益突出，进一步增大了其财务的风险。因此，企业在融资阶段，对可能或存在的财务风险进行全面的分析，并制定相应的方法措施，唯有这样企业才能实现经济循环的目标。本文主要对企业在融资过程中的财务风险进行分析，并探索其防范措施。

关键词：企业融资；财务风险；防范措施

财务管理主要涵括了利润分配、融资、运营及投资，这四项内容主要的操作标准是根据实际的资金数量。而财务风险是企业在财务管理按资金运动的过程中预期和实际偏离的可能性。融资活动是企业实现经济循环目标的重要一步，也是其经营的起点。企业在实现可持续发展过程中，常会因为资金短缺的问题，导致一些经济项目不能顺利的开展，同时，其项目的质量也不能得到有效的保障。因此，企业在开展融资活动的过程中，会应用到所有者的负债资本与权益资本的方式，来达到筹集资金的目的。权益资本是需要获得投资者的支持，投资者投入的资金，不用另算利息，这意味着不存在不能偿付的问题。因此，企业融资过程中的财务风险主要是指不能偿付债务的风险、无法偿还到期本金与利息的风险。

一、财务风险的成因分析

（一）投资缺乏科学

从当前我国企业投资的实际情况来看，不少企业高层管理人员在制定投资方案的过程中存在过于盲目投资的现象，这也是其自身投资风险认识不充分的主要表现之一，企业高层管理人员自身的投资风险意识及相关的专业知识水平不高，会给企业的经济项目顺利进行造成负面的影响。不少的企业在对固定资产做出决策投资的过程中，没有对其投资的项目进行全面且系统的分析，导致投资项目的可行性程度不明确。此外，投资决策阶段应用的信息缺乏真实性，加上决策者能力较低，进而导致投资决策失误发生的次数频繁。

（二）资本结构不合理

对现阶段企业发展过程中的财务结构进行全面的分析，发现一部分企业财务结构问题要多于同企业，这些问题在大型企业发展过程中比较常见。比如贷款较多、负债率过高等。对企业的负债结构进行分析，发现企业长期负债的现象不常发生，而短期负债的情况非常多。我国大部分企业在融资过程中，都需要通过向银行间接融资的方式，来达到融资的目的，随着时间的推移，企业对银行的依赖度会越来越高。

（三）收益分配政策不规范

在当前的国际经济贸易往来中，主要依据股利政策来分配现金股利。而我国企业现金股利分配主要应用送红股与配股相结合的方式，这种方式给证券市场的公平、开发、平等交易造成了极大的负面影响。此外，收益分配政策不规范，还容易给投资者形成错误的投资观念。同时，企业在制定股利政策的过程中，没有结合当前国内市场经济的实际情况，导致其政策无章可循，加上一些企业的管理人员会利用自己的权利私自改动股利分配方案，导致投资者在进行投资决策时没有实质性的依据。

（四）资金回收制度不完善

当前，我国不少企业在融资过程中，应用的资金回收制度还不够完善。在企业的流动资金中，企业实际储存的货物数量较多，对其储存的货物没有进行科学合理的分配管理，这也是致使发生积压存货的根本原因。同时，一部分企业对购买者的信用度及以往的经济交易行为没有进行深入的了解，并且存在严重的盲目赊销的现象，进而导致企业应收账款产生失控的局面。此外，企业在开展融资活动过程中，如果其自身具备的流动资金数量较少，不能再继续进行投资，而且企业还不能再规定的时间内偿还银行的债务，这给企业资金的安全性带来极大的影响。

二、财务风险防范管理措施

（一）确定最佳的融资结构

企业在准备开展融资活动前，首先要采用科学合理的方法对其进行规范，确保融资活动的顺利进行，在确定合理的资金需求量的过程中，企业必须以节约与需要作为确定资金需求量的重要依据，并通过相应的计算方式，计算出企业开展融资活动需求的资料数量。企业要根据自身的实际状况、筹资的数额及成本来选择相应的筹集方式，一般在企业融资活动过程中，常见的有外部筹措及内部筹集这两种筹资方式。根据当前我国企业经营的实际状况，自由及借入的资金比例在1：1的水平，是确保企业顺利开展融资活动的重要因素。企业在融资过程中，可以根据预期对资金需求及现有的可用资金，并结合企业经营的周期、实力、规模及发展历史、融资的难易程度，最终确定适合企业当前发展特点的融资规模。企业在确定自身负债经营的融资结及选择适当还款方式构过程中，可以依据融资环境的实际现状、资金需求情况、资本结构及自身实际具备的债务偿付水平。现阶段我国企业常采用的还款方式主要有贷款期间均匀地偿付本金与利息、期末一次性偿付全部本息、每年偿付一定比例的本金及当年的利息、每年利息一次性偿付本金这四种方式。

（二）加强企业对自己的日常管理

企业在日常资金管理的过程中，首先要根据当前企业及市场经济发展的实际状况，构建一套符合其发展要求及资金特点的的资金管理制定，为企业日后开展相关的资金管理工作提供理论依据，统一资金的管理标准，同时要严格实行资金逐级的审核与审批，对重大财务的支出，必须通过集体决策的方式，衡量其真实性及准确性，为资金的合理支出创造一个良好的条件。其次，企业的财务管理部门的工作人员必须要明确自身的职责与权限，杜绝管理上的死角与漏洞，在资金管理阶段产生问题时，都可以在最短的时间内找到相应的工作人员来负责及处理。

（三）完善内部风险控制制度

首先，一套完整的内部风险控制制度，为企业顺利开展融资活动创造了一个良好的风险控制环境，企业可以通过以制定适宜的人力资源政策为主题，开展培育健康的风险管理活动，使企业的风险控制机制更加的完善。同时，要加强企业管理人员的管理意识，使其自身的综合素质得到进一步的提高，进而达到优化企业风险控制环境的目的。其次，企业可以根据自身发展及资金的实际状况，制定相应的财务风险管理的目标及政策，并进一步的提高企业融资过程中财务风险管理制度的适用性及可行性。再次，企业在制定方法财务风险方案时，还应通过提高企业价值的方式，树立科学合理的风险应对策略观，对企业融资过程中发生的财务风险的影响结果进行全面、系统的分析，进而选择正确的应对策略。最后，企业可以在科学的指导下，构建一套完整的风险控制体系，根据风险的预警、识别、评估及报告，对企业开展融资活动中出现的财务风险进行全面的防范及控制。

（四）全方位的进行道德建设和诚信教育

在企业的融资过程中，市场经济不止是最有效的一种资源配置经济，还是一种高度的的法治经济。市场参与者弘扬诚信为本与操守为重的道德风范，是企业顺利开展融资活动的必要因素。随着我国社会主义事业的建设规模不断的扩大，市场经济的地位日益提高，在这种环境下，道德建设与诚信教育的作用及重要性也随着时间的推移越来越突出。企业在进行融资的过程中，常会衡量经济利益与道德行为，为了要进一步的降低财务风险的发生率，需要对参与企业融资活动的所有人员进行诚信教育，提高相关工作人员自身的道德意识。要使参与企业融资活动的人员可以充分的认知到企业未来发展与其盈余管理的影响，必须从思想上，根除企业融资过程中盈余操作的观念与想法。因此，要进一步的加强对企业财务管理部门工作人员、各级管理人员及政府管理的思想教育，加深其对融资的认知与了解，使其个人综合素质得到进一步的提高。在对盈余管理进行治理的过程中，不能在没有任何真实依据的情况下，否定财务管理部门专业会计人员的判断结果，企业要基于自身经营的业绩水平，制定科学合理的资金运作机制。在实施诚信教育过程中，可以通过由上至下的方式，落实其相关的内容，使参与企业融资活动人员自身道德行为更加的规范，为会计信息的真实性及制度的规范实行奠定一个良好的基础。

三、结语

综上所述，要规范企业融资过程中的财务风险，必须提高企业的资金使用效率，在日常的资金管理过程中，构建一套符合其发展要求及资金特点的的资金管理制定，为企业日后开展相关的资金管理工作提供理论依据，统一资金的管理标准，并对参与企业融资活动的人员进行全方位的道德建设和诚信教育，确定适合企业当前发展特点的融资规模。同时，对企业融资过程中发生的财务风险的影响结果进行全面、系统的分析，进而选择正确的应对策略，唯有这样才能有效的降低企业融资过程中财务风险的发生率，为企业顺利开展融资活动创造一个良好的环境。

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