互联网金融下的小微企业融资模式探析

潘正凯

[摘要]互联网金融的出现打破了金融格局，为社会经济的发展提供了巨大动力。对于小微企业而言，融资难是制约小微企业发展的关键因素，解决小微企业融资难问题具有重大现实意义。而互联网金融的出现为小微企业融资提供多样性的融资选择，有效地解决了小微企业融资难问题。本文互联网金融下的小微企业融资模式作了相关探析。

[关键词]互联网金融；小微企业；融资模式

小微企业作为社会经济发展的一股重要力量，在缓解社会就业压力、推动社会经济增长等方面发挥着巨大的作用，加快小微企业发展具有重大现实意义。但是，在小微企业发展过程中，融资难问题是急需解决的一个问题，如果不能解决小微企业的融资难问题，小微企业就难以稳定发展。长期以来，解决融资难的重要途径就是银行贷款，但是对于金融机构而言，给小微企业贷款存在较大的风险，许多金融机构都不愿开展小微企业信贷业务。而互联网金融的出现打破了传统金融格局，互联网金融是在互联网的基础上开展金融业务的一种新的金融模式，互联网金融的出现有效地解决了小微企业融资难问题，有助于小微企业发展。

一、互联网金融与小微企业融资之间的关联性

互联网金融是指金融与互联网技术相结合的一种金融业务模式。互联网金融的发展有着其必然性。互联网普及的时代，互联网逐渐应用到金融领域，打破了传统金融业务模式，发展互联网金融可以更好地满足客户金融需求。对于小微企业而言，小微企业作为社会经济发展的重要力量，在增加就业，促进经济增长等方面发挥着巨大的作用，而要想发挥小微企业的这些作用，就必须加快小微企业的发展。但是，小微企业发展过程中面临的最大的问题就是资金问题，而融资是其获得发展资金的重要手段，但是就目前来看，小微企业融资难的现象十分普遍，由于小微企业缺乏资金保障，小微企业就难以发展下去，从而不利于社会经济的发展。互联网金融的出现，拓展了金融服务范畴，一些新的融资模式也随之产生，对于小微企业而言，互联网金融为其带来了发展机遇，互联网金融可以成为小微企业融资的一种途径，加快发展互联网金融可以拓宽小微企业融资渠道，从而解决小微企业融资难问题。

二、小微企业融资现状

近年来，小微企业发展势头十分迅猛，在我国国民经济中发挥着愈来愈重要的作用。碎玉小微企业而言，资金短缺是制约其发展的重要因素，随着小微企业数量的增多，融资需求也越来越大、越来越迫切。但是就目前来看，小微企业融资存在较大的难度。与那些大型企业、国有企业相比，小微企业无论是资金，还是技术，都存在一定的差距，整体实习难以与这些企业相比较，这也直接造成了小微企业在融资时存在较大的难度，银行一般比较倾向于那些国有企业、大型企业，因为这些企业的贷款风险小。对于小微企业而言，在银行难以申请到贷款的情况下，不得不转向民间借贷。通过百度的搜索数据分析，2012年和2013年在与小微企业融资相关的关键词中，“小额贷款”和“民间借贷”分别排名搜索的第一、第二位。而民间借贷利息较高，如果小微企业在经营过程中出现经营不善的情况，就会面临着破产、倒闭的威胁。因此，解决小微企业融资问题已成当前发展小微企业的重中之重。

三、互联网金融下的小微企业融资模式分析

（一）P2P网络借贷模式

P2P网络借贷模式是互联网金融环境下兴起的一种融资模式，它起源于小额贷款，企业或个人通过第三方网络平台来实现资金的借贷。资金需求者通过网络平台寻求贷款帮助，P2P网络平台充当中介平台，为资金需求者匹配借贷企业。P2P网络借贷模式的出现有效地解决了小微企业融资难问题。小微企业资金需求较小，而P2P网络借贷平台，可以为小微企业提供多样性的选择。小微企业在借助P2P网络借贷平台融资时，需要在P2P网络平台注册，填写清楚相关信息，然后P2P对企业提供的信息进行核实，经核实企业信誉良好、还款能力稳定后，对其进行自主借款。据相关数据统计，2016年9月份全国P2P网贷成交额2088.73亿元，平均利率8.69%，平均期限6.26%，环比增长1.16，累计成交额32215.69亿元，贷款余额9561.64亿元，新增问题平台70多家，累计问题平台2297家。

（二）电商大数据金融融资模式

大数据金融融资是互联网金融下较为普遍的一种融资模式，它主要是通过电子商务平台来完成金融业务。目标，大数据金融融资主要的代表就是蚂蚁金融服务集团和京东金融集团。通过电子商务平台，小微企业可以提将自己的经营信息以及信用情况发布到平台上，然后电子商务平台根据小微企业登记的信息对其进行信用和风险评估，以此评估结果作为贷款申请的依据，并通过审核来决定是否为该企业提供贷款支持，如图1。这种金融融资模式有效地降低小微企业借贷时信息不对称问题，电商大数据融资模式下，资金周转快，贷款灵活，贷款业务全程系统化、网络化操作。同时，小微企业可以根据自身累及的信用进行无抵押、无担保贷款。

（三）众筹模式

所谓众筹就是大众筹资或群众筹资，是一种面向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为，它由发起人、跟投人、平台构成。互联网金融下，众筹模式的应用也越来越普遍，众筹模式利用互联网和sNs传播的特性，为小微企业融资提供了渠道，有效地解决了小微企业融资难问题，促进了小微企业各项活动的有效开展。与传统的融资方式相比，众筹更开放，投资者只要有喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金。众筹平台模式的具体流程为：小微企业将相关项目信息提交到众筹平台，对筹资目标及金额进行确定，然后由平台对项目进行审核，在审核通过后，将项目信息发布出去进行众筹，如果设定的人数超出目标金额，项目发起来则可以获取一定的資金，如果筹资失败，没有达到目标金额，已筹集的资金将会退回给支持者。

四、互联网金融下小微企业融资存在的问题

（一）互联网金融相关法律法规不完善

我国互联网金融还处于起步阶段，相关法律法规还不够完善，许多金融行为还游离于法律约束之外，也正是因为我国互联网金融相关法律法规的不完善，许多步伐分子借助了法律的漏洞，肆意的欺诈，使得互联网金融面临着较大的法律风险，如，一些网络平台打着贷款的名号来骗取消费者的信息，从而损害了消费者的利益。endprint

（二）小微企业抗风险能力差

小微企业自身规模比较小，管理水平不高，企业抗风险能力较差，无法高效实现融资。对于许多小微企业来讲，为了获得企业发展所需的资金，往往会制造一些虚假的信息，对有利于低啊款的信息进行放大，而小微企业的这种欺骗行为会给互联网金融带来较大的风险，尤其是小微企业在转型升级之后，企业资金需求增加，互联网金融风险越来越大。

五、互联网金融环境下小微企业高效融资的策略

（一）加快完善互联网金融相关法律法规建设

互联网金融下，各种融资模式的兴起为小微企业融资提供了多样性的选择，然而我国互联网金融环境比较混乱，小微企业融资存在较大的风险，如果小微企业是在一个不正规的金融平台下申请贷款，不仅难以申请成功，同时还会蒙受损失。同样，如果小微企业恶意捏造虚假信息，就会给互联网金融带来风险，而要想促进小微企业顺利融资，就必须加快完善互联网金融相关法律法规。法律法规是营造健康互联网金融环境的保障，是规范互联网金融融资双方行为的重要手段。因此，相关部门应结合我国互联网即溶发展现状，加快完善互联网金融相关法律法规建设，以健全的法律法规来推动互联网金融服务小微企业融资，进而推动小微企业的更好发展。同时，要加大互联网金融法律法规的执行力度，做到违法必究、执法必严、有法必依。

（二）加强小微企业内部控制

对于小微企业而言，要想解决其融资难问题，做好相关管理工作格外重要。只有不断提高自身管理水平和能力，才能获得高效融资。首先，小微企业必须加强内部风险管理，提高自身管理能力，提高技术创新能力。其次，要提高信用，树立信用观念，保持良好信用记录，及时偿还贷款。再者，要做好风险管理工作，要全面了解市场、了解互联网金融环境，做好风险评估工作，建立有效的风险评估机制，减少互联网金融资金风险。此外，小微企业必须加强内部监督，监督企业的业务活动，完善工作机制和流程，提高工作效率，促进企业自身的更好发展。

（三）加快完善征信

互联网金融有着虚拟性的特点，这种虚拟性使得互联网信息的真实性有待考量，主要体现在互联网金融平台的是否可靠、申贷对象的信心是否真实，如果互联网金融平台不可靠，申贷对象的信息既有可能泄露，损害申贷独享的利益；如果申贷对象的信息不真实，互联网金融企业贷出去的资金既有可能不能及时回笼，从而影响到资金的正常周转。而征信是防范风险发生的重要手段，一方面，金融监管机构要严格把控金融机构的准人，取缔那些不合规的互联网金融机构，保证市场上出现的互联网金融机构的真实性、可靠性；另一方面，在开展互联网金融业务时，应当加强征信，要与央行取得联系，全面贯彻落实央行关于个人征信系统管理的各项规定以及相关要求，一旦发现信用不符的要拒绝办理业务。另外，互联网金融企业应建立个人信用数据库，将客户的信用情况全部纳入到信息系统中去，从而有效地规避信用风险的发生。

六、结语

总之，互联网金融是现代社会发展的产物，在现代社会中，互联网金融的作用也越来越大，加快互联网金融的发展，对促进社会经济的发展具有现实意义。小微企业作为市场主体之一，融资困難是制约小微企业发展的核心问题，只有解决小微企业融资的问题，才能促进其更好的发展。互联网金融的兴起，拓宽了小微企业的融资渠道，有效地满足了小微企业的融资需求。互联网融资是小微企业发展的重要途径，在开展互联网金融融资的过程中，小微企业也必须加强内部管理，以有效规避风险。endprint