投资与融资

山东 左晓宇

投资与融资

山东 左晓宇

【知识建构】

【疑难突破】

1.存款储蓄

（1）比较两种储蓄类型

活期存款 流动性强、灵活方便，收益最低，适合个人日常生活待用资金存储定期存款 流动性差，收益高于活期储蓄，提前支取损失利息种类收益 1.存款利息＝本金×利息率×存款期限。（利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率）2.较安全，风险低，但存款实际收益会因物价上涨而贬值

（2）辩证地看待我国居民储蓄的增长

（3）利率调整对各方面的影响：利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段。利率的调整、存款准备金率的变动、信贷政策和外汇政策都属于货币政策。利率调整等货币政策是国家宏观调控的经济手段，中央经济工作会议定调2017年货币政策是稳健中性。

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2.商业银行

（1）我国商业银行概述

（2）区分银行的性质

商业银行属于金融企业，我国的商业银行以国家控股银行为主体，以营利为目的。

中国人民银行（简称“央行”）是国家行政机关，是政府的组成部门，不是商业银行。它通过制定和执行货币政策等手段进行宏观调控。

3.储蓄存款、股票、债券、商业保险的比较

（1）四种投资理财方式的比较

（2）三种债券的比较

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4.融资

（1）含义：从狭义上讲，融资即是一个企业资金筹集的行为与过程。

（2）途径：贷款、发行股票、债券、找风险投资基金或合伙人投资等。

5.投资和理财的一般原则

（1）要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。收益一般和风险成正比，应根据自己的风险承受能力去选择合适的投资方式。

（2）要注意投资的多元化原则，“不要把所有的鸡蛋放进同一个篮子”。

（3）投资要量力而行，要根据自己的实际情况和经济实力。

（4）投资要遵守法律法规，坚持个人利益与国家利益的统一。

【备考通鉴】

□考情回顾

近年来，新课标高考对本专题的考查，一般是结合国家的经济政策和居民投资理财的事例，综合考查多种知识和能力，主要以选择题形式考查。2016年全国新课标卷Ⅰ考查投资理财的选择；2015年全国新课标卷Ⅱ考查商业银行及其业务；2007年、2013年、2014年全国新课标卷Ⅰ主要考查储蓄存款及利息计算；近年来全国其他地区的考查情况：2016年海南卷考查国债与财政收入；2016年江苏卷考查投资与理财的选择与宏观调控；2016年上海卷考查利率的计算；2014年江苏卷以非选择题的形式考查互联网金融与投资理财。

□命题预测

投资理财的内容既贴近生活实际，又与《经济生活》其他单元的知识紧密相关，预计2018年高考仍将考查本专题的知识。将主要结合货币政策、汇率政策、新兴产业政策、分配政策、财政政策、进出口政策等党和政府的经济政策，以选择题为主，以几种投资方式为背景，考查投资方式的特点、收益计算等知识。

□真题借鉴

[高考真题]（2016·全国新课标卷Ⅰ·13）2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基数投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30 %。上述规定的主要目的是 （ ）

A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动

B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化

C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡

D.提高投资安全性，促进资本市场的增长

［思路分析］本题主要考查如何合理投资。做好此题的关键是从材料获取和解读信息：“养老基金”是社会保障制度的重要组成部分，实现在保障生活的同时保值增值，所以不是为了平抑资本市场的波动、促进资本市场的增长。“投资国债、银行债券、股票，但投资股票等权益类资产的比重不超过30 %”表明投资多元化，限定投资比重以降低风险，不是为实现投资收益的最大化。答案为C。

［思维阻点］一是获取信息不全面，认为只要是投资理财就是为了实现投资收益的最大化，没有看到后面有关限定投资比重的内容；二是知识理解不透彻，收益的最大化也意味着风险最大化；三是对国家政策的主旨和命题人的意图领悟不深刻，国务院批复的《基本养老保险基数投资管理办法》旨在追求养老基金投资收益与风险的平衡。

［规律方法］本题属于目的类考查，解答此类题的关键是通过比较四个选项，甄选出最终的主要的目的。

山东省济南市历城教研中心）