金融如何进一步做好支持实体经济分析

文/牛智亮，西咸新区城建投资集团有限公司

金融如何进一步做好支持实体经济分析

文/牛智亮，西咸新区城建投资集团有限公司

本文首先阐述了中国实体经济的发展状况，然后分析金融产业对实体经济的影响，以及中国实体经济自身存在的问题，进而提出了金融产业时代中国实体经济发展对策。

金融产业；实体经济；对策

2008年9 月，由美国次贷危机引发的世界性金融风暴，对全球经济的影响是个不堪的事实，尤其是发展中国家受到的冲击更为严重。中国作为发展中的国家，受其冲击自然是不可避免。如今此次金融产业带来的阴霾已经持续四年之久，在金融产业的阴影依稀可见的情形下，我们进入了金融产业的时代，中国经济面临一个更严峻的挑战。如果在金融产业时代没有把握好方向，则很难应对动荡不安的经济格局，即在金融产业时代中国实体经济的健康发展战略是值得学术理论界和实践研究者深思的课题。作为国民经济重要基础产业的钢铁工业，是国家经济发展水平和综合国力的重要标志。因此本文首先阐述了中国实体经济的发展状况，然后分析金融产业对实体经济的影响，中国实体经济自身存在的问题，进而提出了金融产业时代中国实体经济发展对策。

1 中国实体经济发展的整体现状

光伏行业是全世界的高科技行业，目前其一下子深陷入了低谷，而且很难翻身，我国的行业龙头企业无锡尚德、江西赛维都巨亏，面临着纽交所退市的危险。波罗的海综合指数是散装船航运价指标，散装船运以运输钢材、纸浆、煤、矿砂、磷矿石等民生物资以及工业原料为主。因此，散装船运业运营状况与全球经济景气状况和原材料行情紧密联系在一起的。发展实体经济并非一朝一夕之功，需要踏实的精神，更需要探索的智慧和勇气。无论是坚守传统产业、发展新兴产业，还是通过发展金融服务、职业教育、产学研合作为实体经济发展创造良好环境，都给人以深刻启迪。企业需要转型，更离不开现代企业管理理念。

2 金融产业对实体经济的影响

钢铁行业作为国民经济的支柱产业，是重要的工业原材料，被称为工业的骨骼，它需要消耗铁矿石、煤炭、电力等资源。主要为建筑、机械、汽车、石油太燃气、集装箱、家电、铁路、船舶等提供原材料，我国是钢铁生产和消费大国，在此次金融产业中受到的冲击实为严重。全国实体经济表现出减产、库存上升、价格下跌、销量骤减。金融产业引发的全球总需求不振导致钢铁等原材料价格下滑，大大降低了支柱产业实体经济的盈利能力。由于国家加大对房地产的调控力度，导致国内粗钢和建材的的需求极度萎靡。粗钢的产量呈下降趋势（见图1），生铁的产量下将趋势（见图2），省钢铁出口情况（见图3）。此次金融产业钢铁产能下降，库存增加（见图4），产品和原材料库存增加，导致资金占用大、利用率低，且承担了价格下跌风险，甚至影响生产安排。存增加，出口量少的极为可怜，尤其低端产品受到会面性的打击。据石家庄海关统计：2009年出口总值296.1亿美元，比上年下降22.9%，其中出口总值156.9亿美元，下降34.6%，降幅分别比上年收窄0.6和1.4个百分点；加工贸易完成出口28.5亿美元，下降15.4%,降幅比上年收窄6.3个百分点。

图3

图4

3 中国实体经济自身存在的问题

3.1 技术水平落后

产品主要集中在低端产品上，高规格高附加值的产品很少。在此次金融产业中高端产品受影响并不大，有的甚至还得到提升了，受打击最严重的都是低端产品和大众化产品；而钢铁集团的产品绝大多数集中在低端产品和大众化产品。一些高档关键品种的钢材仍需要大量进口，生产技术水平低落后，高端产品研发力远远落后于发达国家。

3.2 产业集群度不足

中国的产业集群度不足主要体现在行业上下游之间的不团结，上下游产业之间不能形成一致，无序竞争，生产高耗、低效的产品。中国钢铁企业的不团结与话语权的丧失带来了重大损失，使得整个国民经济受制于人。

3.3 内需不足

我国储蓄率占40%以上，大部分资金进入了银行等金融体系，一小部分进入流通领域，这样造成了内需不足，很大程度上依赖于外需，在金融产业中整个国际需求都大幅度下降，致使中国实体经济难于立身不败之中。

3.4 投资途径过渡依赖于国际

金融产业的爆发使得国外投资减少甚至逃脱，使得部分依赖外资较强的企业遭受资金的压力，加剧了宏观经济的运行风险。

3.5 汇率风险不可忽视

受金融产业的影响，各国为了缓解本国经济下滑，纷纷采取了贬值的货币政策来救市，成了大国之间经济刺政博弈的焦点。发达国家迫于其本国的压力，迫切要求人民币升值，导致人民币被动升值压力加大。

4 金融产业时代中国实体经济的发展对策4.1利用兼并合作战略以提高产业集中度

在整体行业不景气时期，产业间并购成本较低，效率高，所以要抓住金融产业带来严峻考验的同时，千万不要错过此次并购组合的最佳时期。世界第一钢铁企业印度钢铁巨头米塔尔钢铁公司以及JFE无不依靠跨国重组而迅速发展成为钢铁巨头。现在中国钢铁行业在联合重组中已经进行了多重重组，上海宝钢集团和湖南华菱集团的组建是钢铁企业比较成功的案例。

4.2 加强国内企业竞争力以抢占复苏后的国际市场

此次金融产业对于过渡依赖于外向型企业获得了一次从新洗牌的机会，大型钢铁集团已经充分认识到，只有通过联合重组，调整产业布局，把握上游战略资源，增强自身的竞争实力。增加研发资金的投入，生产出是和国际需求的高端产品，尽早占领国际市场。

4.3 政府给与政策支持

钢铁业为了能适应国际化多层次的竞争，提高自身实力，政府更应该做的是为企业创造一个更好的竞争环境。政策调整方向是：取消阻挡钢铁企业并购中的各种壁垒。国家应该做的是取消阻挡钢铁企业兼并中的各种壁垒。协调并购后企业的整合、利益分配问题；进一步提高行业准入壁垒。实体经济属于基础工业，非常强调规模效应，准入的门槛提高，这样才能保证行业内的高水平竞争。尽量减少中小企业的数量，对整个行业的市场的盈利能力、竞争能力都会有好处；帮助亏损企业退出，安置职工等，这样行业的整体实力才会提升。

政府频频出台政策：省内钢铁企业整合钢铁集团为主导进行；省内淘汰落后产能指标优先配置给钢铁集团规划使用；国土资源管理部门在矿山资源规划配置中应该对钢铁集团依法予以支持；省内新探明铁矿资源优先以协议方式配置给钢铁集团；对有远景或较大潜在储量的矿山资源的应由钢铁集团优先取得探矿权；财政厅增加了资本金注入，对钢铁集团重点规划项目提供税收财政返还，这些政策以往是未曾及很少有的。

4.4 加强上下游企业战略合作

实体经济链之间要形成通力合作，矿山采选企业要转变观念，与钢铁等生产企业建立战略合作关系。在市场困难时期，上下游企业要互相支持，互担风险，不能集中转嫁危机；在市场紧俏时期，上游企业要优先确保本地下游企业的原材料需求，力争多方在合作中共赢。

4.5 提高企业决策应变能力

无论是钢铁企业，还是其他企业都要随时关注金融产业发展态势和本行业市场动态、市场需求、产品结构变化和价格变动情况，并制定应对预案、措施，提高处置市场危机的决策能力、执行能力和反应速度。

4.6 整营销策略需要转型

钢铁集团的销售形势为代理商销售，每年都要拿出部分利润给予代理商，无形中增加了销售成本，为了改变这一状况，最好逐步向直销方式过渡，利用电子商务销售平台，成立网上超市型销售，这样即降低销售成本又可以加快资金的周转速度。

4.7 提高管理水平加快产品结构调整

在注重提高管理水平的同时，应该深化企业改革，健全企业法人治理机构，硬化企业预算约束，健全风险机制；适应现代企业制度，对所出资企业的重大投融资规划、发展战略和规划，国资监管机构履行出资人职责，维护企业作为市场主体依法拥有的权力，健全企业发展机制。依法拥有的权力，健全企业发展机制。

在金融产业时代，只要我们采取合理的防范措施，就会以不变应万变的经济格局。

[1]刘学锦.泛论国学思想在实体经济发展中的价值观指导作用[D].上海交通大学.2015.

[2]杨芳芳.影子银行形态演化及其对实体经济影响研究[D].河南理工大学.2015.

[3]陈胡婕.泉州金融支持实体经济发展问题研究[D].华侨大学.2014.

[4]张桂珍.期货公司商品衍生品业务如何服务实体经济[D].上海交通大学.2014.

[5]蒋智陶.金融支持实体经济发展的效率研究[D].安徽大学.2014.

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牛智亮（1980年3月—）男，西安交通大学，本科，经济学学士。中级经济师，曾就职于交通银行陕西省分行，担任支行行长职务。现就职于陕西西咸新区城建投资集团有限公司财务部副经理。西咸新区丝路经济带能源金融贸易区财政办副主任。