解救直销银行：百信银行服“灵药”寻求突围

闫军

在直销银行常常难免沦为银行的鸡肋业务后，百信银行以独立法人模式让直销银行重获市场关注，其突围之术耐人寻味

近日，国内首家独立法人形式的直销银行百信银行（全称为“中信百信银行股份有限公司”）在北京宣布正式开业。

所谓直销银行，是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式，其没有营业网点、不发放实体银行卡，直销银行主要通过线上渠道，让银行产品与服务直抵客户。也正因为没有网点经营费用和管理费用，直销银行可以提供更有竞争力的存贷款利率及更低的手续费率。

经过四年多发展，目前国内拥有直销银行的银行已经超过百家，但是蜂拥上马之后的直销银行却暴露出产品单一、同质化问题严重等弊端，发展陷入僵局。那么百信银行将如何在当前百余家直销银行中突围？如何实现差异化经营？面对即将进场的竞争者，又将如何保持自己的先发优势呢？

直销银行2.0版本

早在2015年11月，中信银行董事会就通过了筹建百信银行的相关议案，2016年12月30日获批银监会筹建，但时至今年11月才开业。前期准备历时两年之久的百信银行会施展哪些“大招”呢？

首先需要说明的是，中信银行与百度分别认购百信银行14亿股和6亿股普通股股份，持股比例分别为70%、30%，中信银行为控股大股东，并非民营银行。

从人事架构上，外界可以看出中信銀行对百信银行的重视程度。百信银行董事长由中信银行董事长李庆萍兼任，而行长李如东曾是中信银行网络电子银行部副总经理。

百信银行相关负责人向《投资者报》记者表示：“百信银行作为独立法人直销银行，采用完全市场化的体制机制运行，跟传统银行内设部门相比，在人事、财务、系统和风控上拥有自主权，可以根据市场状况快速、有效地进行资源配置、流程设计和产品开发，从而真正契合人工智能时代数字金融的发展速度和内涵。”

恒丰银行研究院执行院长董希淼向《投资者报》记者表示，百信银行开创了商业银行直销银行子公司运作的先河，我国银行业增加了一种新的银行类型即直销银行，这将进一步推动形成多层次、广覆盖、差异化的银行机构体系，有效增加金融供给，更好地服务实体经济和金融消费者。

董希淼认为，我国直销银行近年来遭遇了“成长的烦恼”，多数银行直销银行业务增长平缓，行业内外对这种新型模式也有争议。直销银行的一个重要特征是直面客户、简单快捷，本质是通过轻型化经营直接向金融消费者提供最高让渡价值。然而，作为商业银行的一个部门，直销银行业务与网络金融、零售银行业务难有本质区别，轻型灵活的精神无法体现。

对此，李庆萍也表示，如果直销银行仅仅是一个银行的电子银行部门，那么在体制机制、产品和市场反应能力、客户个性化的需求方面都不能获得满足。中信银行和百度之所以合作成立独立法人的子公司，最大的特点是市场化。市场化就是人、财、物、体制机制都是比较灵活，都是按照市场来决定的，它的创新力和市场反应能力非常强。

百度技术支持

据了解，百信银行将主要涵盖三大业务：在消费金融方面，推出了小额、高频、纯信用、全线上的百分贷，通过智能风控和智能获客精准匹配用户的信贷需求，实现秒批秒贷;在小微企业融资方面，即将推出小微企业融资产品“百兴贷”，依托交易场景创新风控模式实现线上申请，实时审批;在财富管理方面，即将推出一款智能理财产品“智慧宝”，为客户提供智能化、场景化、一站式、较高收益的线上理财。

对于上述三大业务的发展模式，李如东表示，百信银行将着力通过“线上+线下”、“商业+银行”的差异化发展模式，积极构建泛场景生态圈，将银行服务深度融入到各类生活场景和产业生态，实现生态共融、协作共赢。

“人工智能、大数据及新技术在百信银行已得到广泛应用。我们正在构建智能风控、智能账户、智能服务等核心能力。”李如东介绍说，百信银行还将不断升级智能服务体系，准确匹配投融需求，打造智能化人机交互体验。

上述百信银行负责人告诉《投资者报》记者，该行特别重视新技术与人工智能的使用，从人员配置上来看，IT研发和数据应用人员占比超过50%。

另一方面，中信银行选择与百度合作也正是看重其技术优势。百度集团总裁兼COO陆奇介绍，百度AI能力不仅包括全面的用户画像能力、精准获客能力、个性化服务能力等等，更有基于大数据来匹配、大数据风控/反欺诈的能力。目前已与300多家金融机构共享数据。

至此，随着百度最后入局，互联网三大巨头BAT（百度、阿里巴巴与腾讯）在互联网银行上集结完毕。“我们不希望和他们（网商银行、微众银行）在客户上形成竞争。未来百信在业务发展上有很多设想是避开同业之间的恶性竞争，走差异化的道路。”李庆萍此前接受媒体报道时表示。

面临内外挑战

银行与互联网企业的联手在当前金融科技融合背景下呈现出“强强联合”的优势，但这种前所未有的结合究竟会擦出怎么样的火花，同样存在变数。

董希淼认为，百信银行如何与中信、百度协调发展是个难题。作为独立法人，百信银行应与两个大股东保持一种“若即若离”的关系：一方面，要充分借助和利用大股东的资金、网络、技术优势，为我所用，壮大自身;另一方面，要完善公司治理机制，与大股东保持适当距离，独立经营，自主决策。

此外，当前已有20多家银行向监管层提交了独立法人直销银行的申请。银监会副主席曹宇在百信银行开业仪式上表示：“银监会将不断总结试点经验，及时评估试点效果，适时扩大试点范围，探索不同形式的直销银行子公司试点经营模式。”当未来有更多银行成立独立法人的直销银行时，百信银行该如何维持核心优势，市场拭目以待。endprint