尼日利亚矿产资源及相关产业投资前景分析

刘仁华，倪善芹，安伟才,张 琪

(1.中国地质大学(北京)地球科学与资源学院，北京 100083；2.中国地质科学院矿产资源研究所，北京 100037)

尼日利亚矿产资源及相关产业投资前景分析

刘仁华1,2，倪善芹2，安伟才1,2,张 琪2

(1.中国地质大学(北京)地球科学与资源学院，北京100083；2.中国地质科学院矿产资源研究所，北京100037)

尼日利亚是非洲第一人口和经济大国，矿产资源丰富，油气资源尤为突出，投资前景好。本文立足于尼日利亚矿产资源，在综合剖析尼日利亚矿产资源禀赋、矿业发展潜力、投资环境等基础上，进一步指出矿业企业在尼日利亚矿产资源及相关产业的投资方向：铁矿、锡矿、石灰石、沥青等固体矿产资源开发、石油冶炼、交通及电力等相关基础设施建设等领域具有广阔的投资前景，相关企业应重点关注，适时进入投资。

尼日利亚；矿产资源；基础设施；投资；矿业企业

0 引 言

尼日利亚位于非洲西部的尼日尔河中下游，东临喀麦隆，南濒几内亚湾，西接贝宁，北接尼日尔，地理位置十分优越。尼日利亚是非洲第一人口和经济大国[1]，市场潜力巨大，是西非经济发展的“领头羊”，石油产业是尼日利亚的经济支柱。尼日利亚油气储量居世界前列，煤炭、铁矿石、铌、钽等储量也非常丰富。尼日利亚是西非基础设施发展最好的国家[2]，政府十分重视基础设施建设的推进，尼日利亚政府预算实施6大方面中就包含优先推进关键基础设施项目。雄厚的经济基础、巨大的市场潜力、丰富的矿产资源、快速发展的基础设施，良好的投资政策，使得尼日利亚成为矿业和基础设施企业投资西非的桥头堡。

随着在尼日利亚投资的中国企业不断增加，国内相关专家及学者对尼日利亚的研究不断增加。王磊从尼日利亚的经济结构、政治关系和国家制度方面着手，提出“复仇者”组织成因和行为的必然性[3]。王颖等[4]、赵鹏飞等[5]从尼日利亚的地层及构造发展史入手，得出尼日利亚油气分布规律。张树林等对相应油气投资公司在尼日利亚投资的某个油井的投入以及出油情况进行了描述[6]。国外专家，如Minapuye I.Odigi等则主要对尼日尔三角洲盆地的形成和发展进行研究[7]。目前，国内外专家对尼日利亚的研究主要集中在行业政策、矿产资源概况、石油投资情况，矿产资源及相关产业发展及投资现状方面较为欠缺，本文侧重于尼日利亚矿产资源及相关产业投资前景分析，以期各国矿业企业了解尼日利亚相关产业现状以及为投资提供建议。

1 研究思路及数据来源

本文以矿产资源和基础设施两个方面的发展和投资现状为研究重点，从资源禀赋、产业发展和投资环境三个方面入手，结合尼日利亚相关规划及政策进行分析，为各国矿业企业在尼日利亚投资提供有意义的建议。

本文研究内容涉及尼日利亚政治、经济、社会、法律、资源、基础设施、投资现状等多领域内容，其中政治、经济、社会资料来自中华人民共和国商务部报告、世界银行、非洲开发银行，法律资料来自尼日利亚矿山和钢铁发展部，油气资源储量及开发数据来自BP、雪弗龙、道达尔、埃克森美孚、中石油和中石化等公司官网及年报，固体矿产资源储量及开发数据来自尼日利亚矿业部，基础设施数据来自尼日利亚交通部、尼日利亚电力运营商，投资现状数据来自于尼日利亚采矿地籍办公室等。

2 尼日利亚资源禀赋及相关产业发展

2.1资源禀赋

尼日利亚位于太古宙-中元古代的西非克拉通与刚果克拉通之间，由复杂的变质结晶基底组成。尼日利亚南部为尼日尔三角洲盆地，北部由西向东可划分为马如安卡费成矿带、乔斯-包奇成矿带和塔拉巴-阿达马瓦成矿带3个成矿带[8]，蕴藏着丰富的石油、天然气、煤等能源矿产，铁、锡、铌等金属矿产，以及石灰石、沥青等工业矿产(表1)。尼日利亚石油和天然气储量分别居世界第10位和第9位，近30年尼日利亚油气储量大致呈增长趋势[9](图1)，油气开发投资吸引力只增不减。尼日利亚固体矿产资源开发价值普遍较高，但受油气产业发展的影响，固体矿产资源勘探开发程度极低。尼日利亚政府鼓励外商投资固体矿产开发产业，并出台多项优惠政策，目前正是各国矿业企业进入尼日利亚投资的好时机。

表1 尼日利亚主要矿产资源储量表

数据来源：文献[2]；文献[9]；文献[10]。

图1 1997～2016年尼日利亚油气储量(数据来源：文献[9])

2.2矿业及相关产业发展现状

2.2.1 油气产量高，但开发安全风险大；炼油能力弱，炼油产业提升空间大

油气工业是尼日利亚的支柱产业。2016年石油和天然气产量分别为9 880万t和449亿m3，居世界第10位和第22位[9]。2016年尼日利亚贸易对GDP贡献占19.2%[11]，其中仅石油出口额占比高达80.1%[12]，石油对尼日利亚的贡献除了本国消费外更多的是出口带来的利润(图2)。尼日利亚缺乏生产伴生天然气的基础设施，导致天然气总产量中超过40%被空燃。目前，尼日利亚油气主要由壳牌、雪弗龙、道达尔、康菲等西方国家公司以及中国的中石油、中石化、中海油开发运营，尼日利亚国家石油公司(NNPC)[14]不独立开采油气，没有资金投入，仅代表政府参股。壳牌和道达尔在尼日利亚油气产业发展中作用较大，尼日利亚壳牌石油开发公司(SPDC)2016年石油产量占尼日利亚石油总产量的39%[15]，道达尔在尼日利亚油气勘探开采总量占11%[16]。中石油、中石化和中海油进入尼日利亚时间较晚，油气权益区块少，在尼日利亚油气行业中竞争优势小。目前，尼日利亚油气勘探开发已由陆上和浅海区向深海领域发展，开采成本和难度增加，加之“尼日尔三角洲复仇者”恐怖组织暴力活动以破坏油气管道和开采设备为主，油气开发投资安全风险大，不建议中国企业投资。

尼日利亚炼油产业完全被国家垄断经营，主要依靠NNPC经营的三家炼油厂，其中，哈特克港炼油厂是撒哈拉以南地区最大的炼油厂[2]。目前，尼日利亚炼油技术落后、设备陈旧、炼油率很低，致使国内成品油产量极低，不能满足本国需求，依赖进口，而本国过剩的原油只能大量出口他国(表2)。为摆脱对成品油进口的依赖性，尼日利亚计划新建炼油厂，大幅提升本国炼油能力，与中国企业合作建设炼油厂意愿较强，此时是中国企业投资尼日利亚炼油业的好时机。

注：2001年尼日利亚石油出口量高达6.2亿t,85%出口到石油产量骤减的季内瑞拉，该值不具备参考价值。图2 1987～2016年尼日利亚石油产量和出口量(数据来源：文献[9];文献[13])

表2 2016年尼日利亚石油相关状况

数据来源：文献[12]。

2.2.2 煤炭行业已被油气行业取代，未来煤炭行业发展机遇与风险并存

尼日利亚是西非唯一产煤国，早期煤炭主要用于燃烧发电，主要由尼日利亚煤炭公司100%控股开发。尼日利亚勘探出储量丰富的油气资源后，加之国内对工业及民用燃料的消费需求，政府重视油气的开发利用，煤炭逐渐被油气所取代，发电主要依靠天然气(图3)。尼日利亚煤炭开发长期处于采多少用多少的消极状态，煤炭产量每况愈下(图4)。目前尼日利亚煤炭公司已名存实亡，煤炭开采处于停滞状态，正等待私有化。尼日利亚吸引外商投资固体矿产开发的优惠措施为本国煤炭产业的发展带来希望，但尼日利亚政府并没有指明未来煤炭的应用领域，是否恢复其发电的用途还未可知，而近几年全球煤炭价格大跌，加之煤炭投资周期长，面临的风险也较大，尼日利亚煤炭能否投资还需要做进一步研究。

图3 1990～2014年尼日利亚发电构成(数据来源：文献[1])

图4 1980～2012年尼日利亚煤炭产量及消费量(数据来源：文献[17])

2.2.3 固体矿产开发程度低，未来投资将大有所为

尼日利亚固体矿产勘探开发历史可追溯到20世纪初，主要开发金、锡、铌、铅、锌等金属矿产。同样受油气产业的影响，金属矿产开发活动逐渐减少，部分金属矿甚至停产。目前尼日利亚没有大规模的固体矿产开发活动。

尼日利亚锡矿产量曾居世界第一位，目前仍在采(图5)，大部分的锡矿产量源自Oyo州。尼日利亚锡生产收入远远超过其他任何固体矿产的收入。尼日利亚近十年精炼锡产量和需求量较稳定，每年精炼锡产量和消费量分别为600 t和300 t。虽然中国精炼锡产量居世界第一位，但仍无法满足国内需求，按照目前锡矿开发状况，仅可开采10年左右[18]。尼日利亚精炼锡产大于求刚好与中国形成互补，且目前中地海外公司已经在尼日利亚开发锡矿，是中国企业寻求锡矿开发及加工合作的好时机。

图5 2006～2015年尼日利亚锡矿产量及全球占比(数据来源：文献[18])

目前尼日利亚铁矿主要由科吉铁公司在高原州阿巴贾地区开发，年产量为453万t[10]，供给Aladja和Ajaokuta两家大型钢厂。尼日利亚钢铁产量低，仅能满足本国需求的5.3%[19]。2016年尼日利亚石灰石产量为2 820万t[11]，沥青尚未开发，石灰石消费量的45%[2]和全部的沥青消费均依赖进口。

尼日利亚铁矿石、石灰石和沥青等固体矿产缺乏投资，勘探开发程度低。为促进国民经济各部门平衡发展，使国内丰富的固体矿产得到利用，为国家创造经济收入，尼日利亚政府成立了固体矿产发展部，出台多项优惠政策吸引外商投资，尼日利亚固体矿产投资前景较好。

2.2.4 基础设施落后，亟待改善，投资潜力大

尼日利亚南濒几内亚海湾，海运非常发达，海运贸易约占西非地区的68%。尼日利亚是公路、铁路、机场基础设施虽然是西非最好的国家，但仍较为落后，主要表现在：承担主要运输职能的高级主干道公路仅占17.5%[20]，其余均为低级公路，路况较差，车辆无法进入矿区现象较普遍；大部分铁路为窄轨单轨线，设施陈旧老化，面临淘汰，严重影响矿产品的运输；机场设备老化，存在安全问题。尼日利亚输电线路老化和过载问题严重，电能损耗率高达30%～45%，缺乏更新和维护，经常造成系统瘫痪，大部分政府机关以及97%以上的制造商不得不自备发电机发电[21]。

近几年，中国铁建、中地海外、中国中铁、葛洲坝等中国公司相继承接尼日利亚公路、铁路、机场、水厂等基础设施等工程项目，一定程度上改善了尼日利亚基础设施落后状况。中国企业在尼日利亚所建铁路设施均采用中国标准，所建工程得到了尼日利亚政府认可，已在尼日利亚基础设施领域打开市场，未来在尼日利亚基础设施领域投资将更加顺利。

3 尼日利亚投资环境分析

尼日利亚经济基础雄厚，人口众多，劳动力充足，劳动力价格低廉，基础设施正快速发展，国内恐怖组织已经有效镇压。尼日利亚矿产资源丰富，开发程度低，国内消费市场大，矿业发展意愿强烈，外商投资门槛低，投资政策宽松，投资回报率高，是非洲最具投资潜力的国家之一。

3.1社会状况整体向稳，经济发展良好势头已恢复

尼日利亚是非洲第一大经济体，2016年GDP总量为4 060亿美元，居非洲第一位，人均GDP为2 211美元[1]，在非洲处于中等偏上水平。重点产业为农业和油气产业。尼日利亚经济发展势头一直呈上升趋势，但近几年尼日利亚受宗教、民族矛盾和南北发展差异以及石油相关补贴减少等原因，引发了一系列冲突事件，致使国民经济受到影响，开始下滑(图6)。主要势力包括北部活跃的“博科圣地组织”，中部活跃的不安分游牧民族人民和南部活跃的“尼日尔三角洲复仇者”。目前，尼日利亚国内暴力分子已经得到有效镇压，尼日利亚一切生产和贸易恢复正常，但在尼日利亚投资仍要重视安全意识。

图6 1990～2016年尼日利亚GDP和人均GDP变化情况(数据来源：文献[1])

3.2尼日利亚劳动力充足，人力成本低

尼日利亚劳动力丰富，就业率较低，2016年15岁以上人口就业率为53.6%[1]，劳动价格低廉，容易招聘。尼日利亚劳动力素质较低，加以培训可顺利完成普通工作，技术和管理人员匮乏，需从外国引进[2]。尼日利亚国内市场规模巨大，且对周边国家辐射市场大。

3.3政府重视基础设施建设，投资前景好

尼日利亚已成为西非基础设施建设最好的国家。与其他非洲国家相比而言，尼日利亚交通网和水电较其他非洲国家发达，天然气和煤炭资源得天独厚，改善电力条件相对比较容易，与中国基础设施设备、技术和资金互补性强。为加快基础设施建设，尼日利亚政府委员会批准了《2014～2043年尼日利亚基础设施总体规划》(NIMP)，将公路、铁路和电力基础设施列为重点发展领域，基础设施投资额在当年GDP占比将从目前的4%，提升到7%，基础设施投资总额预计高达2.9万亿美元[2]。

3.4投资门槛低，投资回报率高，优惠政策多

外商在尼日利亚投资享有国人相同待遇，投资政策较宽松，投资回报率高达30%，远远高于其他发展中国家16%～18%的平均水平。尼日利亚矿业发展意愿强烈，鼓励外商投资尼日利亚固体矿产开发及基础设施建设产业，并出台了一系列的优惠措施吸引外商投资。

尼日利亚固体矿产勘探开发投资相关优惠政策主要有：固体矿产开发可100%控股运营；外资企业可用任何可兑换的外国货币购买尼日利亚企业的股份，投资收益的汇出不受限制；合格资本支出的资本津贴为95%；三年减税期，可再延长两年；免除采矿作业机械的关税和进口税；资金自由转移；环境和养老金成本抵税；相关探矿权、采矿权和用水价格较为优惠(表3)等[22]。

表3 尼日利亚矿业相关许可证价格

数据来源：文献[22]。

3.5同中国友好发展，双边在多领域合作不断加强

中国与尼日利亚建交以来，双边发展顺利。中尼双方在经济、文化、教育、基础设施、能源、固体矿产等领域合作不断加强。尼日利亚政府认可中国的交通和油气等基础设施建设工程，与中国企业在交通基础设施、炼油厂、和油气管道建设方面合作意愿强烈。

4 投资建议

4.1矿业投资

能源产业投资。尼日利亚油气开发已由陆上和浅海发展到深海区域，壳牌、雪弗龙、道达尔等西方公司在尼日利亚开发时间已久，再有新的油气开发公司进入已经不太现实。尼日利亚炼油能力低，成品油依赖进口，建议相关矿业企业与尼日利亚炼油厂展开合作，提供技术或资金支持，参与石油冶炼。

金属固体矿产资源产业投资。由于尼日利亚基础设施和电力设施条件较差，固体矿产资源投资应优先选择稀有贵金属矿产资源，相同的支出但回报要高出许多，像锡矿这种产能过剩的矿产可先在尼日利亚进行初加工，然后运回企业本国，节约成本。另外，科吉州和埃努古两州鲕粒岩铁矿尚待大规模开发，矿业企业可100%控股投资开采，然后销售给当地炼钢厂，降低尼日利亚对钢进口的依赖。

工业矿产资源产业投资。目前尼日利亚基础设施相关材料依赖进口，政府有意大力开发本国石灰石、沥青等矿产资源供本国使用，建议相关矿业企业100%控股开发或与其他企业合资开发石灰石、沥青等工业矿产资源。

4.2基础设施投资

近几年多个中国企业参与尼日利亚公路、铁路、机场、水厂和发电厂等基础设施建设，中国技术已经得到了当地政府的支持和肯定，相关领域投资较容易。尼日利亚《2014～2043年尼日利亚基础设施总体规划》中将能源、交通、供水等基础设施为重点发展领域，建议中国企业积极关注相关招标信息，可参建部分工程或完全承建，抓住技术的设备优势，打开非洲基础设施投资市场，努力将尼日利亚打造成为中国在非洲合作的典范国家，扩大非洲投资市场，实现互利共赢。

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AnalysisofinvestmentprospectiveofmineralresourcesandrelatedindustriesinNigeria

LIU Renhua1,2，NI Shanqin2，AN Weicai1,2,ZHANG Qi2

(1.School of Earth Sciences and Resources,China University of Geosciences(Beijing)，Beijing100083,China;2.Institute of Mineral Resources,Chinese Academy of Geological Sciences,Beijing100037,China)

Nigeria is the largest population and economic country in Africa,mineral resources are abundant,especially in oil and gas resources,Nigeria mining investment prospect is very well.This article is established in Nigeria mineral resources,based on a comprehensive analysis of Nigeria’s mineral resources endowment,mining development potential,investment environment and so on,and then puts forward the mineral resources and related industry investment prospects in Nigeria:iron ore,tin ore,limestone,asphalt and other solid mineral resources development,oil refining,has a broad investment prospects,transportation,electricity and other related infrastructure construction fields,enterprises should focus on.

Nigeria;mineral resource;infrastructure;investment;mining enterprises

F416.1

A

1004-4051(2017)11-0145-05

2017-09-23责任编辑宋菲

中国地质调查局地质调查二级项目“‘一带一路’64国矿产资源供需格局与产能合作选区分析”资助(编号：121201103000150007)；国家开发银行项目“我国战略性新兴产业可持续发展战略研究”资助

刘仁华(1991-)，女，汉族，河南扶沟人，硕士生，主要从事资源产业经济方面研究。

倪善芹(1972-)，女，汉族，山东齐河人，副研究员，主要从事矿产资源战略方面研究，E-mail:ngbnsq@163.com。