微民保险获批 微信“九宫格”填满腾讯拿下最全互联网金融牌照

张燕

日前，根据保监会批复，由腾讯控股持股57.8%的微民保险代理有限公司（下称“微民保险”）获批经营保险代理业务。这是腾讯在内地首家直接参与且作为第一经营主体的互联网保险企业。据了解，微民保险经营业务包括代理销售保险产品、代理收取保险费、代理相关保险业务的损失勘查和理赔等，未来计划依托现有近9亿用户的微信、QQ平台开展业务。至此，微信平台微信钱包“九宫格”中最后一个空格将被填满。

就在9月底，腾讯入股的另一家保险公司众安保险刚刚登陆港交所。按照此前公布的公开招股书，腾讯控股在众安保险的持股达到10.42%。不过，腾讯并不是众安保险股东中唯一一家另起炉灶的，占股超过16%、众安第一大股东阿里近年来也是马不停蹄地在保险市场攻城圈地。

对保险市场显示出巨大热情的不仅这两家互联网巨头。今年2月，百度与人寿保险签订了战略合作协议，在这之前，他们还联手安联保险及高瓴资本发起成立了百安保险公司；6月，京东宣布了与阳光产险的相关合作。此外，包括苏宁、携程和乐视等互联网公司都在陆续开始相应布局。

微信首次开放保险销售入口

“从这次的动向来看，未来腾讯不仅会真正涉足保险行业，而且可能将目前互联网保险销售险种中比较热门的财险扩展到寿险。”微信支付的一名产品经理透露。

公开资料显示，微民保险代理注册资本2亿元，由深圳腾富博投资有限公司100%持股。深圳腾富博投资有限公司股东包括北京驿码神通信息技术有限公司（腾讯100%持股企业）、富邦财产保险有限公司和国开博裕二期（上海）股权投资合伙企业（有限合伙）。

这并不是腾讯第一次试图进行保险销售。2012年，腾讯财付通与中民保险网合作上线“保险超市”，2014年，永诚保险在腾讯网开设保险频道。与此前在网络销售上探索不同的是，此次与微民保险合作，被视作是腾讯第一次对外开放微信这一入口。腾讯所倚仗的，正是接近9亿的腾讯用户和微信生态构筑的高黏度场景。

“众安保险前段时间IPO的估值可以说给公众展示出了互联网场景化设计对于保险销售的影响力。众安保险业务的主要收入来源是运费险，而这一险种是在淘宝大量交易的使用场景下实现的。背后海量的客户群、微信支付的场景能力和推送能力，无疑让腾讯在开展场景化保险精准销售方面具有强大的优势。”另一位微信内部人士告诉《中国经济周刊》记者，对于腾讯来说，要成为一个开放性的互联网保险平台，仅仅入股众安保险是远远不够的。

腾讯互联网金融牌照最全

此次微民保险牌照获批后，不声不响中，腾讯已经成为国内互联网行业内金融牌照最全的公司。

作为国内移动支付市场的巨头之一，腾讯是国内最早申请到第三方支付牌照的互联网金融公司之一。而早在2013年，申请到小额贷牌照的腾讯就成立了财付通小额贷款公司。同一年，腾讯注资好买财富，从而将基金销售牌照纳入麾下。2015年，腾讯成为拿到央行首发8张个人征信牌照的企业之一。此后，腾讯投资了可以提供港股、美股交易的富途证券，再加上中金的境内券商牌照，打通了用户开展境内外证券交易的通道。不久前开业的微众银行，更是国内首家具有牌照的互联网银行。

据《中国经济周刊》记者了解，相比腾讯而言，目前蚂蚁金服、百度和京东金融在证券领域并无牌照斩获。而在获得保险代理牌照之前，腾讯已经多次涉足互联网保险。除了入股众安保险外，腾讯还持有英杰华人寿保险有限公司20%股权、和泰人寿15%股权，英杰华人寿与和泰人寿的业务均涉及互联网保险领域。

与阿里、京东和百度策略不同的是，腾讯始终没有将金融作为一个单独的部门独立出来。在2017年两会期间的记者见面会上，马化腾表示，腾讯互联网金融业务不会包在一个所谓的“金融集团”里面来做，“我们没有必要为了拆分而拆分”。根据此前腾讯在多次公开场合的表态，腾讯更多地将自己定位成连接器和提供服务的平台。

业内人士表示，眼下众多互联网公司都在构建自己的金融生态，通过并购、合资和申请几个途径筹集牌照更是家常便饭。在这种情况下，腾讯在攻城略地的同时，还需要考虑如何将自己的流量优势与金融产品更好地结合起来，尤其是在保险销售这一方面。

互联网保险业务监管趋严

公开数据显示，2011年至2016年，开展互联网保险业务的公司从28家增长至117家。互联网保险收入从2011年的31.99亿元，增长至2016年的2347亿元。

在保险业务快速增长的同时，保险牌照审批的日趋严格也使得这一市场的竞争加剧。《中国经济周刊》记者梳理后发现，仅去年一年，有近200家申请保险牌照的企业，而最终获得互联网保险牌照的企业只有4家。此前，京东和百度都公布了正在申请保险牌照的消息，截至目前仍未得到批复。

很明显，手握海量数据和客户资源的互联网巨头们已经不甘于只做代销渠道，而是想要参与到产品研发和未来的市场利益分割中。今年10月，支付宝上线了全新的保险服务板块。根据蚂蚁金服披露的数据，目前已有18家保险公司和蚂蚁保险平台展开了数据产品合作，截至2016年底，蚂蚁金服保险服务平台日均保单量超过2100万单。

近年来险资搅动資本圈，不少资本趁机申请保险牌照，从而获得低成本的保险资金。这一情况已经引起了监管层的注意。在10月15日的国际银行业研讨会上，周小川透露，今年7月成立的国务院金融稳定发展委员会将会重点关注互联网金融和金融控股公司。

“我们观察到，一些大型私人企业通过并购获得各种金融服务牌照，但并非真正意义上的金融控股公司，其间可能存在关联交易等违法行为。”周小川表示，目前对这种跨部门交易尚无相应监管政策，金融稳定发展委员会将重点关注此类问题。

前述微信内部人士对此向《中国经济周刊》记者表示，监管趋严对于保险产品本身或者是保险资金的投资运用，都会形成良好的促进作用，市场的良性循环也会有利于互联网保险产业的未来发展。