中小企业融资难形成原因及解决路径

彭永伟

摘要：在我国社会经济不断发展的过程中，中小企业在经济发展中占据着重要的地位。但是，融资困难对中小企业的进一步发展造成了阻碍。相关研究表示，中小企业要实现金融政策体系和信用担保体系的完善，并且创建金融机构，从而实现融资外部环境的优化；另外，还要创建财务管理体系，从而提高自身的信用建设效率，以此实现融资内部环境的优化。在此背景下，本文就对我国中小企业融资困难的主要因素进行分析，并且制定相应的解决对策。

关键词：中小企业；融资困难；解决对策

我国现代中小企业数量众多，中小型的工业企业在全国工业总产值方面的比重较重，并且还为人们提供了城镇就业的机会。但是从金融支持方面分析，中小企业的主要特点就是强位弱势。简单来说，就是从整体和社会贡献分析，中小企业能够有效实现市场竞争的促进，提高市场销量，促进技术的发展创新，提高就业岗位。但是从中小企业自身分析，其规模较小，实力较弱，抗风险能力较低，所以在大企业竞争中较弱，并且在金融市场融资方面地位不稳。此种现象就导致社会需求和中小企业生存方面具有较大的反差，中小企业生存环境较为艰难，尤其是资金需求方面具有较大的融资缺口。

一、中小企业融资困难的因素

1.融资成本较高

除了银行信贷之外，中小企业的其他融资通道主要包括典当行、小额贷款公司、股票筹资、风投、债券筹资等。对于大部分的中小企业来说，利用发行股票或者债权实现资金筹集是非常困难，其主要是通过部分收费较高、期限较短并且金额较小的小额贷款公司。小额的贷款公司的实际年费率为融资金额的50%，所以导致中小企业无法承受这么高的融资成本。风投对于企业具有严格的考察，大部分都是通过股权投资方式，其中协议条件较为严格，并且实际的融资成本也比较高，最重要的是风投对企业服务的数量是有限的。从内部集资的企业进行分析，内部集资成本比银行贷款利率要高，但是都在企业的承受范围中。但是对于大部分的中小企业来说，内部集资能够筹集到的资金是非常有限的。

2.部分中小企业不满足贷款条件

银行不对中小企业贷款的主要因素为：其一，部分中小企业的财务状况不良好，资产的负债率较高，不能够对贷款进行偿还。其二，通过企业成分方面分析，在计划经济条件中发展的企业及国有企业的经营机制较为落后，并且产权不清，企业的负担较重，并且部分企业都占有银行贷款，所以银行就不愿意冒险。部分乡镇企业是在商品短缺背景下发展的，技术水平及经营管理水平较低，抵御市场风险的能力较差，资产的负债率较高，所以导致银行对其的贷款空间有限。部分企业和机关创办的三产没有固定的经营范围、场地及资金来源，从而容易使主办单位对其控制，无法承担完全的民事责任，大部分不满足银行贷款条件。最近发展的民营高科技企业的发展前景较为辽阔，但是规范企业的运营难度比较大。其三，部分中小企业没有良好的信用意识，部分中小企业具有赖贷的行为，甚至还有逃避银行债务的行为，从而导致银行对企业不信任，即使是有好的项目也不敢对其贷款。还有部分中小企业的经营管理水平较低，没有明确的发展目标。如果中小企业没有自身的主导产品，在市场发生变化的过程中，就会导致企业破产。

3.中介信用担保问题

目前，越来越多的担保机构利用企业化管理及市场化的运行促进了中国担保机制的进一步发展，也就是从政府主导型逐渐朝着政府引导和市场主导的方向转变。在此过程中，将中小企业作为主要的服务对象信用担保机构也进一步的发展。在经济不断发展的过程中，现代的担保机构也出现了一系列的问题，比如担保机构的总体规模较小、竞争力及综合实力较弱、抗风险能力较差、缺少相应的规范化管理等，所以就需要使用有效的措施对其进行解决。另外，在担保资金不断增加的过程中，担保机构的业务运行质量需求也要进一步的提高。但是，因为担保机构在经营过程中的目标定位就是提高利润，在运行过程中收取高比例的保证金，并且还以各种不合理的收费项目收取资金，这些不仅无法降低中小企业负担，还提高中小企业贷款申请的难度。

4.中小企业财务问题

中小企业粗放式的管理使自身在经营过程中没有针对企业经营及财务报告创建具有影响且满足目标的内外部风险识别，中小企业的偿债、运营、发展及盈利能力都较弱，财务风险及经营风险较大，并且缺少透明化的财务信息公开机制及现代财务管理机制。财务制度的不完善及企业信息透明度较低，都会导致中小企业及金融机构信息不对称，提高了机构的审查难度。部分中小企业在管理方面都是使用个人独裁式或者家族企业独裁方式的管理，没有完善的财务制度，从而导致缺少内部控制机制。在处理财务报表的过程中，可以看出來企业的信用观念及财务制度较弱，如果企业在不同隋况下的报表不同，为了得到贷款，为金融机构提供的报表不同。中小企业提供的财务报表不真实，从而提高了金融机构出现不良贷款的机率。

二、中小企业融资困难的解决路径

1.实现金融政策体系的完善

为了能够实现中小企业资金短缺的问题，促进中小企业持续性的发展，政府和相关部门要使用积极的措施为中小企业融资创造良好的外部环境。首先，各个地区的政府要因地制宜，制定和中小企业发展相互适应的法律规章制度，实现中小企业融资行为的规范，对中小企业合法权益进行维护，从而促使中小企业融资渠道法制化及正规化，使其的管理能够规范，降低因为信息不对称提高的融资风险。另外，政府要充分意识到中国经济发展及中小企业发展之间的联系，从而提高中小企业的重视程度，以中小企业发展情况为基础，创建针对性及全面性的金融政策，避免出现不诚信的行为。并且还要提高惩罚力度，为融资创造良好的环境。

2.发展多种融资方式

进一步扩大我国股票市场规模，从而快速创建创业板市场，实现企业产权市场的进一步规范，不仅能够有效促进国有企业的上市，还能够允许满足上市条件的中小企业进入到资本市场中，并且有效解决上市公司股份中无法流通的法人股及国有股问题，实现股权全面的流通，从而促进我国创业板市场的发展。

3.完善中小企业资金扶持政策

政府部门要通过贷款援助、财政补贴及税收优惠的方式对中小企业进行资金方面的支持，税收优化主要是通过国家降低税率或者税收减免，从而有效提高固定资产的折旧优惠，降低中小企业税收负担。政府帮助中小企业得到贷款方式，比如贷款贴息、贷款担保等。

三、结束语

中小企业属于现代市场经济中尤为具有活力的组成部分，也是中国经济持续发展的主要动力，促进了我国技术的创新及产业的发展。在中小企业不断发展的过程中，融资难阻碍了其的进一步发展。本文就对中小企业融资难的主要原因进行了分析，并且制定了相应的对策，包括国家的支持、多融资方式的发展等，从而降低中小企业融资压力，促进中小企业的持续发展。

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