金融控股集团财务控制研究

王婷

【摘要】金融业是资本、资金密集型行业，流动性风险、资本不足风险和道德风险是需要予以重点关注的三大风险。金融控股集团要实现持续健康快速发展，必须将财务控制的着力点放在加强资金规划和调控、保证子公司资本充足率、强化财务监管、加强财务制度建设等方面。

【关键词】金融控股集团 财务风险 财务控制

金融控股集团尽管有着较好的财务优势，但企业面临着与优势成正比的风险。因此，金融控股集团为了能够较好地发挥其财务优势就需要加强对集团的财务控制。

一、金融控股集团产生背景与定义

自上世纪70年代以后，金融行业的创新进程不断的加快，随之各种形态的金融体系不断的出现，很多国家对金融的管制开始淡化，这催生了金融体系的自由化进程发展，使得现代金融系统发生了深刻的变化。加入WTO后，对于我国的金融行业来说，经济发展使其发生了翻天覆地的变化，客户综合化、一体化的金融需求导致了金融行业多元化、综合化发展，金融控股集团大量出现，不仅是银行、保险、证券、信托等传统金融企业，许多投资公司、小额贷款公司、担保公司也都开始向着金融控股集团进行建设。金融行业的整体架构发生了变化，金融行业的产品界限开始出现模糊化，而金融企业的功能则开始趋向于融合，金融混业经营开始逐渐发展起来。

根据巴塞尔协议关于金融控股公司的定义，金融控股集团指的是以控股公司为主要形式，以金融业务为主要业务，受到两个及两个以上的金融行业来提供服务的集团企业。

二、金融控股集团财务风险控制重点

在金融控股集团中子公司都处在不同的金融业务之中，因为业务不同因素公司所面临的风险也不同，往往会包括商业银行风险、证券市场风险、保险市场业务风险等等。对于金融控股集团而言，其内部结构会比较复杂，因此其管理的层次会相对较多，金融业务在交叉进行的时候会引起控股结构风险变动。因此，对于金融控股集团来说，要关注财务风险控制的重点和方法。

一是控制金融控股集团的流动性风险。通常，金融控股集团将加强资产负债管理，从而实现对流动性风险控制，在保护债务、利润的基础上尽可能多地将两者进行结合，从而缩小两者之间的差距。而且通过使用金融衍生工具来对冲流动性风险，实现良好的风控。许多公司则采用集团内部控制关联交易，从而降低集团风险导致集团风险的流动性风险。

二是通过保证子公司资本充足率降低监管风险。对于集团公司的监控目标而言，不仅是控股公司本身，控股子公司，股份公司，也是整个金融控股集团。对于资本充足率，可以指监管的单一机构资本充足率，对于金融控股集团的资本充足率，是资本充足率第三层的重要核心。对于监管机构的金融控股集团，应以综合报表为依据，采用适当方法对资本水平的全部计算和债务投资部分进行分析，以确保准确计算出的数据，为集团的实际资本和外债，以满足不同类型金融集团的资本充足率要求。此外，金融集团还可以采取预先承诺的方式和其他制度安排，强化监控对象的激励措施，确保监管对象能够积极开展资本充足率改革管理。对于我国的资本充足率，它只涵盖信用风险，尚未完全覆盖市场风险，因此需要根据交易进行合理的权益风险，通过内部评级体系来评估持续释放的风险。

三是以适当的审慎监管为基础，结合监控-审慎监控的组合形式，保证最低信用风险。而且还能使公司更好的把握好子公司的一些重大业务变化。

三、加强集团财务监管

首先，我们要先对金融监管机构对金融控股公司的金融监管体系建设进行分析。资本是保护债权人免受金融机构经营风险和增强偿债能力的重要缓冲，也是企业盈利能力的重要表现。许多国家将资本充足率作为金融监管的核心指标，也是金融监管是重要的财务指标。早在2001年，巴塞尔银行业监控委员会制定了“新资本充足框架”的范围，该框架广泛适用，并纳入银行集团和其他金融服务通常范围的框架内，这需要多数股权和银行实体，证券实体和其他金融实体的具体持股情况应列入表格范围。

为了实现更好的企业财务监控，集团加强识别财务杠杆的能力。对于母公司的金融控股公司，主要包括三种形式：一是母公司通过债务进行融资，以实现子公司的控制；其次是母公司以其资产向银行注入资本，以实现子公司的控制；第三是母公司通过为子公司担保取得银行资金，实现子公司的控制。

对集团公司的财务监控也要注重关联交易的风险识别。对于金融控股集团，隐藏的地位越大，金融服务风险引发的关联交易越大，金融机构陷入危机的可能性越大。对于金融监管机构，金融控股公司的内部财务控制通常需要确保有意识地集中在集团内部交易。其次，要求金融控股公司及时披露公司的组织结构和重要的内部交易，特别是对本集团内部交易的部分内部财务影响进行更好，及时披露，严格检查内部审计和交易的大小。集团公司可以从整合财务报告和合并税入手，来提高内部交易的透明度，促进企业发展。

四、建立良好的财务制度

就目前金融控股集团的监管机构建设而言，虽然所有集团公司都被要求严格的监管指标来进行子母公司管理，但是在具体的实施过程中，还需要通过建立起有效的内部财务控制制度来实现对表外业务和表内业务的融合监管。因此对于集团监管机构而言，需要将金融控股公司的财务管理制度作为重要的监管内容。对于金融控股集团而言，其发展的过程与企业现代化制度建设相同步，也就是产权分明、权责分明、科学管理。在目前所有权和管理权分离的情况下，因为信息不对称等问题，子公司会在某种情况下可能会损害金融控股集团的利益，转而增加自己的效益，在这种情况下，就需要控股公司能够清楚的了解自己的权利并保護好自身的权利和利益，保障其最大限度的发挥资本价值，能够使得母公司更好地对子公司的利润真实性进行确定，而子公司的股权资本的保留程度还会以总体价值相关联。尽管子公司会以效益最大化作为目标，但是其更加注重公司的内部分配以及公司的直接利益获取。对于解决金融控股集团公司内部的经济利益问题而言，关键就在于建立起良好的财务管理制度。

在金融控股公司不断发展的今天，金融控股公司的规模虽然在不断的扩大，但是资源却还是有限的，因此建立起科学合理的财务管理制度，科学合理的进行财务控制，才能够确保集团的目标实现。对于财务控制而言，一定要从制度上进行入手，来解决金融控股公司管理中的财务主体激励和不对称性问题，通过协调各部门、子公司的财务活动，来实现控股公司总体目标的实现。

参考文献

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