浅析中国利用国际金融组织贷款的现状

张学会

摘 要：国际金融组织是具有超国家性质的金融机构，其贷款主要用于改善生存发展基础设施、卫生、教育、轨道交通等民生领域，以及涉及全球性重大共同性问题的贫困、资源短缺、环境污染等领域。改革开放之初，中国百废待兴，经济建设资金短缺，我国自1979年开始利用国际金融组织机构贷款，为经济建设筹集了大量资金、极大地缓解了财政压力，促进了经济和社会发展，带动了经济转型和产业机构升级。当前，新时期下利用国际金融组织贷款还存在着一些突出问题，面临着新的挑战和风险。

关键词：贷款；经济建设；金融机构；国际金融组织

上个世纪八十年代，我国申请的国际金融组织贷款主要应用于港口建设、电力、交通、运输、水利、通信等工程领域，以及涵盖农业、卫生、文化教育等公共事業领域。九十年代后，随着我国综合国力和国际地位的不断提升，我国与国际金融组织的合作模式发生了明显变化。改革开放伊始，申请国际金融组织贷款主要是为了弥补国内建设资金不足的问题，而当下则是通过与国际金融组织的合作，引进国际先进的经验、理念，提升我国基础设施建设、促进人文与社会发展、推动我国经济体制的改革和创新。

1 国际金融组织贷款的概述

国际金融组织贷款是由全球性的金融机构发放的贷款，其贷款机构主要包括：World Bank（世界银行）、International Monetary Fund（国际货币基金组织）、International Bank for Reconstruction and Development（国际复兴开发银行）、International Development Association（国际开发协会）、Asian Development Bank（亚洲开发银行）、International Finance Corporation（国际金融公司）、International Fund for Agricultural Development（国际农业发展基金会）和其他国际性、区域性金融机构。

国际金融组织贷款只限于成员国申请，并且只能用于工程和公共事业项目领域，有助于成员国发展生产和推动经济增长。如要申请非项目型贷款，所贷资金则只能用于满足进口某项物资所需的外汇以及支持生产、发展灾后重建项目所需。国际金融组织贷款期限长，贷款利率分固定利率、浮动利率和可变利率。贷款货币包括美元、日元、英镑、瑞士法郎、欧元或国际金融组织可有效出资的其他货币。此外，申请贷款需缴纳一定的费用，包括先征费用和未支付余额承诺费。贷款流程一般包括项目提出与确定、组织专家、审议通过、签订合同、工程项目招标、项目投产与后评等几个阶段。

2 我国利用国际金融组织贷款情况

据财政部网站消息，截至2016年12月底，我国利用The Asian Development Bank（亚洲开发银行）、World Bank（世界银行）、International Fund for Agricultural Development（国际农业发展基金会）、Nordic Investment Bank（北欧投资银行）、European investment bank（欧洲投资银行）及联合融资、OPEC Fund（欧佩克基金）、New Development Bank（新开发银行）等国际金融机构贷款实施了涉及交通、能源、城建、环保、农业、教育、卫生、工业等众多领域的1023个项目。我国现存债务余额336.52亿美元，应归还的贷款本金额414.41亿美元，累计提取的贷款额750.39亿美元，国际金融组织机构承诺发放的贷款累计额974.46亿美元。

3 我国利用金融组织贷款取得的成效

改革开放以来，国际金融组织贷款一直作为我国对外借款的重要来源，累计金额已近千亿美元。国际金融组织贷款为我国经济建设提供了必要的发展资金，打破了经济建设中的瓶颈制约因素，促进了我国多方面的制度改革与机制创新，推动了我国经济、环境、社会等多方面建设，在削减贫困方面也发挥了重要作用。

国际金融组织贷款加速了我国基础设施建设及民生工程建设的进程。基础设施建设滞后、民生项目欠缺是我国改革开发初期面临的主要问题。基础设施的完善程度是决定经济发展和实现现代化的先决条件，经济要发展，硬件必须配套跟上。我国利用世行、亚行、IMF等国际金融组织的贷款兴办了如广西西部公路发展三期项目、云南省昆明市清水海供水项目、西安城市综合交通改善项目、川东道路发展项目等关系国计民生的上千个项目，提升了人民群众的生产生活环境，为我国城市化进程奠定了坚实基础，推动区域经济持续健康发展。

国际金融组织贷款为我国公共财政资金提供了有益的补充。过去几十年，公共财政投入不足和资金短缺制约着经济发展，公共财政难以负担基础设施建设所需的巨大资金缺口，积贫积弱状态难以消除。外资贷款的引入弥补了财政短板，成为了破解财政资金短缺难题的有效途径。截止2016年底，我国从国际金融组织机构累计提款额达750.93亿美元，重点推动了因财政投入不足而发展受限的教育、卫生医疗、能源、轨道交通、城建等领域的发展，对拉动经济增长，增加就业和维护社会稳定起到了积极的作用。

国际金融组织贷款带动了我国落后地区的经济增长，促进了我国的扶贫能力建设。国际金融组织注重支持贫困落后地区的经济发展，为减少我国贫困做出了举世瞩目的贡献。西南扶贫合作项目就开创了国内扶贫资金与国际组织援助贷款资金相结合的扶贫新模式，打破了单纯依靠国内有限资金扶贫的传统方式。扶贫项目通过帮助贫困人口获取生产资料、提升自我发展能力、创造就业机会等方式使贫困地区脱贫致富，并促进了贫困地区的基础设施改造、特色产业发展、生态文明制度建设、科教文卫事业等领域发展，国际金融组织贷款在贫困地区发挥了很好的引导作用。

4 我国利用金融组织贷款中存在的突出问题和风险endprint

中国利用国际金融组织贷款正面临着很多新的挑战。首先，改革开放40年后的今天，我国已成为全球第二大经济体，经济实力早已不可同日而语。尽管引进国际组织贷款的本质意义没有改变，依旧是通过开展贷款项目吸收国际先进经验和理念，完善本国经济机制、推动改革创新，但是由于我国经济的快速增长和实力的不断增强，所期待的项目效果和拉动效应较之以往已有所不同。十几年前，我国主要是通过国际金融组织贷款项目引进企业组建与运营模式、交通收费方式、施工监督制度、国际招投标流程等先进理念，如今这些制度早已成为国内基础设施建设的标准化原则，如轨道交通、节能减排等类似项目再重复投资已无更多的先进经验可借鉴，国际金融组织贷款所发挥的作用越来越小。其次，国际金融组织机构的相关规定是按照国际惯例和发达国家经济模式制定的，与我国现行经济政策和经济体制存在一定的差异，有些观念或机制太过超前，操作成本太高，在我国难以进行普遍推广。再者，部分贷款项目历经周期过长，在此期间，国内外经济政治环境的变化，金融市场与商品市场的波动，最终都会影响项目的实施和进度，使得项目未能达到预期评估的效果。

中国利用国际金融组织贷款面临着管理和运营风险。首先，虽然我国利用金融组织机构贷款已经取得了长足的进步，但由于贷款项目周期长，如果项目前期认识不足、准备工作粗糙、缺乏中长期规划、执行不力、后续管理不到位，都会造成项目开展困难，容易出现“半吊子”工程，影响项目的后期效益。如果市场环境发生变化、配套资金不到位、后续跟踪不及时，也会造成项目预期目标无法实现。其次，国际金融组织贷款项目还具有一定的运营风险，且原因极其复杂。比如，项目前期运营阶段，如果原材料供应和资源储量不足、技术条件欠缺，会使项目无法产生足够的预定市场收益，容易诱发还贷风险。项目完成后，如果项目的经营管理人员不能按照预期的规划对项目进行经营和管理、维持项目后续正常运转的话，则会引发经营性风险。

中国利用国际金融组织贷款还面临着金融安全风险。首先，国际金融组织贷款存在着匯率和利率风险。外汇汇率的变动会受到多种因素影响，包括经济因素、政治因素和心里因素等。影响汇率变动的主要因素有物价水平、国际收支、外汇储备、政治、经济、市场等。每笔外资项目贷款，都会以某一国货币作为转贷货币。借款时，按照当期汇率折算成人民币进行支付。利率上升或下跌，会产生多种货币汇率差损益，且风险由借款方承担。其次，国际金融组织贷款存在着偿债风险。外资贷款是一把双刃剑，既是资源也是负担，运用得当可促进本国经济的发展，同时也是一种经济负担，债务规模过大，容易诱发偿债风险。上个世纪八十年代拉丁美洲地区债务危机和2009年的欧洲主权债务危机便是很好的证明。因此，应该根据我国的偿债能力确定科学的债务结构，加强风险管理，防止出现债务危机。截止至2016年12月底，我国外债余额为98551亿元人民币。

5 结束语

中国的改革开放，实际上就是利用和吸收外资的过程，从初步的试验摸索到现如今的成熟完善，实现了由量变到质变的演变过程。我国自上而下制定外向型经济发展战略，推行对内改革、对外开放的发展模式，解放思想、打破深层次的思想禁锢，由排斥外资转向积极主动地引进和利用外资。国际金融组织贷款对我国经济发展的多个方面产生了深刻的影响。当下，中国的经济取得了突飞猛进的增长，综合国力显著提升，西部等落后地区经济取得了显著的增长，缩小了与世界发达国家之间的差距。新形势下，国际金融组织贷款项目在我国的开展还面临着新挑战、新风险，依旧存在着制度不完善、机制不健全、管理不到位等一些无法回避和不容忽视的问题，需强化风险意识，做好防范准备，提升贷款的使用效率与质量，让国际金融组织贷款在我国发挥更大的作用。

参考文献

[1] 黄顺武.世界银行对华援助的成就、特点、趋势及应对[J].南京财经大学学报，2008（4）.

[2] 汤敏.中国利用国际金融组织贷款的挑战与对策[N].中国经济时报，2009（3）.

[3] 曹阳.项目贷款风险的法律控制[J].商业研究，2005（12）.endprint