工银瑞信：“不忘初心”总榜第一 股债双牛的超级制造机

占昕

根据2017年6月末数据，工银瑞信排除货币基金后以3174亿元的规模排名公募基金第一。领跑全行业，在非货币规模逾2000亿的5家公司中率先突破3000亿

唯有强中更强手才能执掌公募之中首屈一指的庞大且繁复的长线投资规模，而这一次，工银瑞信基金的股债双雄依旧占据了“不忘初心”的榜首。剔除货基数据，在《投资者报》的研究中，工银瑞信基金公司以3174亿元的规模排名公募基金第一。

是不忘初心、回归监管发展公募之本源着力股基与债基的长远之策，坚定成为上市公司完善治理结构的主要力量？还是退而求其次，以货币基金规模撑起一片天？很显然，有着“宇宙行”工商银行为股东支撑的工银瑞信并未依据先天禀赋而自傲，而是踏踏实实将力量深植于投资海洋的深处，以稳扎稳打的匠心塑造一艘可守护投资者乘风破浪远航的巨轮。

“不忘初心”总榜第一

作为市场数一数二的“重量级”基金公司，工银瑞信是剔除货基（包括短期理财债基）后整体规模最大的公募基金公司，更是血统纯正的做债高手和债基规模大王，旗下的牛债基比比皆是。

在实战投资中，债基与股基齐名，作为可让投资人获得稳健收益的长线资产，工银瑞信和博时成为近几年债基规模增长最快的公司，也是剔除货基规模后的两个领先公司。不过，尽管声名远播，在“不忘初心”的公募基金总榜中，也只有排名第1的工银瑞信和排名第9的建信基金成立时间最晚，同为2005年，较同榜单多数的国内首批公募基金年轻7岁。

于投资而言，时间就是金钱，如何赶超前人，唯有跑得更快！剔除货基后的管理规模更能体现公募作为专业投资机构的管理专长，而前10公司毫无例外都是成立10年以上的公司。

在业内人士看来，资产管理行业难以速成，唯有持续的精耕细做，数代基金经理的接力，公司管理层的战略规划，才拥有现在的规模。而站在这一基础上，工银瑞信非货基管理规模领跑全行业，以3174亿元位列冠军，领先亚军700余亿元，而货基之外突破2000亿的公募公司仅有5家。

齐头并进债基股基双牛

截至半年末，剔除货币和短期理财基金，工银瑞信债券基金管理规模逾2600亿元，继续雄踞行业首位。作为除货币基金以外，在固定收益规模排名持续领先的基金公司，工银瑞信在固定收益领域保持了长期领先的优势，旗下债基品类丰富达32只，且业绩稳定优秀，获奖无数。

据《投资者报》记者统计，工银瑞信旗下包括工银强债、工银添利、工银双利、工银四季收益、工银添颐、工银添福、工银产业债、工银纯债在内的多只债券基金获得过三大报权威荣誉，工银双利、工银添颐更是金牛奖大满贯获得者，均获得过三年期、五年期金牛债券基金，成立以来业绩持续优异。数据显示，截至半年末，工银瑞信旗下成立满三年的债基中，18只年化收益超过6%，5只年化收益超过10%，其中“添字号”养老主题基金工银添颐、工银添福成立以来年化收益均达12%以上。

而今年上半年同类前1/10的基金中，工银瑞信债基排名仍为业内领先，不仅有工银银和利、新得益、新生利、新得润、新增益这些偏债混合基金，还有工银产业债这样的二级债基。凭借在固定收益领域的投资管理优势，使工银瑞信成为唯一债基规模突破两千亿的公司。

以债基为主，并不意味着放松对股基的管理。资本市场对于专业机构的严苛，尤其是名列前茅的机构，来不得半点虚假，必须全面开花，而股基的亮眼业绩同样为工银瑞信的投资品牌赢得市场信任：2014年工银瑞信包揽主动股票型冠军、季军，其中工银金融地产是当年唯一收益超过100%的股基。2015年工银全球精选QDII、工银全球股票QDII包揽同类冠、亚军；2016年工银文体产业夺得主动股票基金第三名。

今年上半年震荡分化的A股行情中，工银瑞信基金旗下的多达21只偏股基金年内收益率超过10%，整体优于同类平均水平。其中，工银大盘蓝筹、新蓝筹、新趋势A、消费服务、金融地产、全球配置这6只主动股基，排名居前1/5。

截至6月30日，工银瑞信旗下5只权益类基金近三年累计收益超过100%。其中，工银金融地产近三年累计收获131.34%的收益，超过同期业绩比较基准约70%，名列同类产品第一，其自成立以来的累计净值增长率达178.54%，年化收益更是超过30%。工银深证红利ETF及其联接基金近三年分别取得123.41%、114.8%的收益，超越同类产品平均水平50%左右，双双获得亚军。而在海外权益投资上，工银全球股票QDII、工银全球股票QDII过去二年、三年、五年持续包揽晨星同类前两名，最近五年年化回报率分别达到15.32%和14.31%。

工银瑞信成立12年来能够持续多元发展、多头并进的局面，与工银瑞信长期力抓风险控制、始终坚持稳健经营的“基因”息息相关。作为国内首家银行系基金公司，工银瑞信始终坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”的投资理念，投资管理过程中贯彻“研究驱动投资、研究创造价值”，并不断加强投研制度的建设，在严格控制风险的基础上力争为投资者获取超额回报。公司通过建立13个投资能力中心，包括7个权益投资能力中心和6個固定收益投资能力中心，以及18个研究中心，建立了覆盖境内外股票、债券市场的全面投研能力。

而作为年轻一代诞生的基金领军企业，过去12年，工银瑞信历经牛熊洗礼，凭借长期稳健领先的业绩以及丰富的产品线布局不断赢得投资者认可。

Wind数据显示，截至今年二季度末，工银瑞信公募规模近7000亿元，较去年底增加了约2300亿元，公募基金规模、有效管理规模、固定收益基金规模均稳居行业第二，债券基金规模位列行业第一名，不论是单项还是综合，堪称“不忘初心”当之无愧的总第一。