关联方交易披露的分析

费文烨，纪晶华

(长春工业大学，长春 130000)



关联方交易披露的分析

费文烨，纪晶华

(长春工业大学，长春 130000)

我国市场经济呈规模化发展趋势，越来越多的企业通过频繁的关联方交易来改善企业的财务状况和经营成果。通过阐述关联方交易披露的重要原则，进行案例分析，提出关联方交易披露存在的问题及解决对策。

关联方交易；交易披露；分析

1 关联方交易的定义

关联方交易指的是关联企业之间发生的交易，企业进行关联方交易可以降低交易成本的支出，从而给公司带来更大的利益。但是，有些交易往往忽略定价问题，因此，在公司运作中，关联方交易可能是不平等又易于发生不公平结果的交易，从而损害公司和相关利益人的利益。

2 关联方交易披露的重要原则

“实质重于形式”原则是指企业应当按照发生的交易或事项的内在的经济本质，不应只是根据交易和事项表面所呈现的状态及人为作出的报告来判断它们是否合法恰当，是否可以作为会计核算的依据。“重要性”原则要求企业不需要披露发生的所有的关联方及其交易，对重大关联方或者是产生重大影响的关联方交易进行详细完整的披露。“及时性”原则是以信息的及时性为前提，提供及时有用的信息以便投资者能够一次做出正确的决策。

3 案例分析——神雾环保关联方交易披露

3.1 公司简介

神雾环保技术股份有限公司，简称神雾环保，于2004年成立，注册资本为10.1亿元，主要从事专用设备制造业。2011 年1月7日，本公司股票在深圳证券交易所创业板挂牌上市交易，股票代码 300156。

3.2 关联方交易披露

3.2.1 公司2015年3月7日对2014年度的披露

公司主要销售客户情况：前五名客户合计销售金额242 464 118.28元，占年度销售总额比例80.44%。分析：公司只是简单合计了前五大客户销售额及其占年度销售总额的比例，并没有披露前五大客户的具体销售情况，但经查神雾环保2014年度年报，关联方北京华福神雾工业炉有限公司和江苏省冶金院有限公司合计销售额(1.61亿元)占2014年销售总额(2.42亿元)的66.5%，但是公司未对此进行详细披露。

3.2.2 公司2016年4月9日对2015年度的披露

公司主要销售客户情况：前五名客户合计销售金额1 118 280 495.09元，占年度销售总额比例92.06%。其中：新疆胜沃能源开发有限公司452 063 949.14元，占年度销售总额比例37.22%；内蒙古港原化工有限公司223 339 797.78元，占18.39%；山东德辰科技有限公司153 969 334.45元，占12.68%；北京华福工程有限公司153 649 050.07元，占12.65%；纤维纸业工程贸易有限公司135 258 363.65元，占11.14%。

2015年10月20日重大关联交易的披露：关联交易方-华福工程；关联交易内容-乌兰煤炭集团有限公司年产135万t合成氨、240万t尿素项目一期工程合成氨装置；关联交易定价原则-神雾工业炉通过公开招标的方式成功中标，依据竞标确定合同价格；关联交易价格-970万元；可获得的同类交易市价-970万元。分析：公司关联方新疆胜沃能源开发有限公司和北京华福工程有限公司的合计销售额占2015年销售总额的49.87%，在前五大客户中居第一和第四。但是公司仅对华福工程关联方交易进行了详细披露。另外，公司并没有遵守应在每个会计年度结束起4个月内编制年报予以披露的及时性原则。

3.2.3 公司2017年3月25日对2016年度的披露

公司主要销售客户情况：前五名客户合计销售金额2 949 493 593.76元，占年度销售总额比例94.38%。前五名客户合计销售金额中关联方销售额占年度销售总额比例57.93%。其中：乌海神雾煤化科技有限公司1 286 901 156.21元，占年度销售总额比例41.18%；新疆胜沃能源开发有限公司1 035 766 174.14元，占33.14%；内蒙古港原化工有限公司346 162 425.27元，占11.08%；新疆搏力拓矿业有限责任公司148 588 366.44元，占4.75%；包头博发稀有新能源科技有限公司132 075 471.70元，占4.23%。

表1 重大关联交易的披露

分析：关联方乌海神雾煤化科技有限公司(第一客户)、新疆胜沃能源开发有限公司(第二客户)和包头博发稀有新能源科技有限公司(第五客户)的销售额合计占2016年的57.93%，但是事实上，它们的销售额占了78.55%。公司应对这三个关联方交易进行详细披露。但是，经查公司2016年年报，公司仅对包头博发关联方交易进行了详细披露。

4 关联方交易披露存在的问题

4.1 交易信息披露不及时

企业没有及时披露交易信息，未提供给投资者需要的信息。例如，神雾环保在2016年4月9日对2015年度的披露，没有遵守会计年度结束起4个月内编制年报予以披露的及时性原则。

4.2 交易信息披露不充分

企业没有详细披露交易信息，未使投资者充分地了解公司的可靠信息。例如，神雾环保在2015、2016年仅简单地披露了关联方交易销售额占年度销售总额的比例，没有遵守交易信息披露的充分性。

4.3 交易信息披露不真实

企业没有披露真实有效的交易信息，未便于投资者得到真实可靠的信息。例如，神雾环保2016年披露的关联方交易销售额占年度销售额的比例与实际并不相符，没有遵守交易信息披露的真实性。

5 针对关联方交易披露的对策

5.1 加强企业关联方交易披露的内控

企业内部应制定规范、完善的关联方交易披露制度，披露关联方尤其是重大关联方之间的关联方交易对双方企业的经营业绩和财务状况的重大影响，提供给投资者更全面可靠的信息。

5.2 发挥注册会计师审计的作用

加强注册会计师对企业重大关联方关交易的审计，为投资者提供更加可靠的信息。制定明确的法律法规制度，提高信息披露的真实可靠性。

5.3 加强对关联方交易信息披露的监管

证监会应强调关联方在披露交易信息时采用规范格式，要求披露简单明了，易于理解。加大对上市公司关联方交易的监督力度。给予交易所必要的监督权力，规范和完善关于关联方交易及时披露的监控制度。

[1] 易文成.上市公司关联方交易信息披露问题研究[J].交通企业管理，2016，(08)：44-46.

[2] 王翠琳，马玲.我国上市公司关联方现状分析[J].江苏商论，2017，(03)：60-63.

[3] 姚东，余鹏翼.上市公司关联交易舞弊行为研究[J].国际商务财会，2017，(05)：39-40.

Analysis of disclosure of related party transactions

FEI Wen-ye, JI Jing-hua

(Changchun University of Technology, Changchun 130000, China)

China′s market economy has occurred a large-scale development trend, more and more enterprises tend to improve the financial situation and business results through frequent related party transactions. Through the elaboration of the important principles of the disclosure of related party transactions, problems and solutions of related party transactions disclosure were proposed.

Related party transactions; Transaction disclosure; Analysis

2017-04-02

费文烨(1995-)，女，本科； 纪晶华(1972-)，女，副教授。

F233

A

1674-8646(2017)11-0022-02