经济会议中寻觅投资机会

金一平

经济会议中寻觅投资机会

金一平

美国加息后，降税也落地而沪指在中央经济工作会议结束后，再次站上3300点本次会议首次没有提及扩大直接融资，也没有再次提及“去杠杠”，令市场振奋。本次经济总目标由“三去一降一补”转向了“防风险、精准扶贫、污染防治”三大任务。2018年将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。通过解读中央经济工作会议精神，以下几个方面值得重点关注，具体如下供参考：

租售同权板块。中国最大的白犀牛短板就是房地产板块。会议指出：加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度。要发展住房租赁市场特别是长期租赁，保护租赁利益相关方合法权益，支持专业化、机构化住房租赁企业发展。完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，保持房地产市场调控政策连续性和稳定性，分清中央和地方事权，实行差别化调控。加快建立租购并举的住房制度。要发展住房租赁市场特别是长期租赁，保护租赁利益相关方合法权益。关于地产长效机制的表述，从“加快研究”转向“完善促进”，表明房地产长效机制的建立或在2018年有望取得实质性的进展。从A股看，相关的机会非常明确：世联行、昆百大A等。

农业板块。会议重点提出要实施乡村振兴战略，加大精准脱贫力度。要科学制定乡村振兴战略规划，推进农业供给侧结构性改革，坚持质量兴农、绿色兴农，农业政策从增产导向转向提质导向。深化粮食收储制度改革，让收储价格更好反映市场供求，扩大轮作休耕制度试点。另外，一季度通胀预期较大，冬季天然气涨价，寒冷促菜价等上涨预期等。可以关注农业板块中的种植、土地流转，以及猪肉饲料、疫苗等龙头个股如：隆平高科、苏垦农发、牧原股份、生物股份等。

生态文明板块。会议再次大篇幅的强调要打好污染防治攻坚战，要使主要污染物排放总量大幅减少，生态环境质量总体改善，重点是打赢蓝天保卫战，调整产业结构，淘汰落后产能，调整能源结构，加大节能力度和考核，调整运输结构。加快推进生态文明建设。引导国企、民企等各方面资金投入，培育一批专门从事生态保护修复的专业化企业。深入实施“水十条”，全面实施“土十条”。加快生态文明体制改革，健全自然资源资产产权制度。结合区域经济，相关个股如：碧水源、中金环境、龙净环保、永清环保等。

军工板块。会议提出：积极推进军民融合深度发展。相比2017年，本次中央经济工作会议中单独新增了一句“积极推进军民融合深度发展”，这表明2018年“军民融合”产业将持续推进。据统计，1、2月份往往有超额收益，另外2018年是军工订单落地之年，该板块值得重点跟踪。相关的个股如中直股份、海特高新、北方导航、航空动力等。