国际小额信贷经验及对我国的启示

杨洋 四川文轩职业学院

国际小额信贷经验及对我国的启示

杨洋 四川文轩职业学院

小额信资是一种有效的金融扶贫方式。通过对国际上成功小额信贷的经验总结，思考对我国小额信贷的发展的启示。

小额信贷 国际经验 启示

一、问题的提出

小额信贷(Microfinance) 这一概念属金融范畴，它是以盈利为目标，发挥金融中介功能，贷款资金最初依靠外部援助，之后通过自我融资可实现持续发展。小额信贷在20世纪70年代出现。之后，小额信贷在亚洲、非洲、拉丁美洲等发展中国家很快得到推广，并且扩展到几乎整个发展中国家和一些发达国家。

鉴于小额信贷在扶贫和经济发展进程中的巨大作用，联合国把2005年定为世界小额信贷年。孟加拉国的格莱珉银行(GrameenBank，简称GB)的创始人尤努斯(Yanus)教授荣获2006年的诺贝尔和平奖，这也充分证明了国际社会对小额信贷在扶贫进程中所起作用的高度重视和肯定。国际小额信贷的发展给我们提供了有益的启示。笔者在总结国际小额信贷发展经验的基础上，探讨国际小额信贷给我们的启示。

二、国际上成功小额信贷的经验总结

一些专家估计目前世界上由非政府组织(NGO)运行的小额信贷项目只有大概不到1%可以实现财务可持续，另有5%在未来几年可望实现财务可持续，其余均面临关闭或继续依赖资助。尽管孟加拉乡村银行(GB)、国际社会资助基金会的“村银行

(VillageBanking)”是福利主义小额信贷的成功典范，但它们目前已经按市场化机制运作和管理。因此，从国际小额信贷的发展轨迹看，制度主义小额信贷模式有明显的优势，小额信贷的发展呈现明显的制度主义倾向。总结其成功经验主要有：

（一）商业化经营

各国的小额信贷机构大部分都是由NGO或合作项目发展而来，目前大多数正在朝向商业化经营转变，相对于福利主义小额信贷模式更为注重社会目标而言，制度主义小额信贷模式的商业化可持续经营更加符合当前的经济发展趋势。2006年6月4日至16日，由人民银行研究局、金融市场司等组成的小额信贷考察团，对孟加拉、印度尼西亚和菲律宾三国的小额信贷发展情况进行考察，也得出同样的结论。

（二）高效率的经营管理

福利主义模式的小额信贷机构，大多凭借捐助资金建立，其资金来源也主要依赖捐助资金。因此，福利主义模式的小额信贷机构的经营者和控制者多数并非最终产权的所有者，机构存在“所有者缺位”的问题。由于产权不明晰，容易导致经营管理层面的低效率和经营者的道德风险行为。而制度主义模式的小额信贷机构出资者与所有者一致，产权结构清晰，又由于有金融专家和专业管理人士参与机构的经营管理，因此，能够保证经营管理的高效率，并获得高的回报率。如2003年墨西哥的Compartamos其股本回报率(ROE)竟高达50%多，远远超过当年世界排名前十位银行的ROE(约为15%)。

（三）较高的利率

国际上成功小额贷款的利率均大大高于银行的利率。汤敏认为国际上成功小额贷款的利率为30-70%。而且，汤敏还进一步指出成功的小额贷款的存贷差一般高达10%～20%固。因为只有较高的存贷差才能弥补操作成本，小额信贷机构才能实现可持续发展。

（四）多形式的资金来源渠道

成功的小额信贷机构并不依赖捐助资金和政府补贴，其资金来源是多样化的，主要有自有资金(即机构自身的营业利润)、吸收的公众存款，以及向资金批发机构批发的资金，从而保证机构的持续经营。近年来，已有一些小额信贷机构从资本市场成功筹资的案例。

三、借鉴与启示

1993年，中国社会科学院农村发展研究所首先将孟加拉乡村银行小额信贷模式引入我国河北省易县，成立了“扶贫合作社”，开始了小额信贷在中国的发展历程。为了使小额信贷业务能在我国新农村建设中发挥更好的作用，需借鉴国外小额信贷模式的成功运作机制，对我国的小额信贷进行改进。

1.建立以农村信用社为主，市场化运作的小额信贷模式。如果能建立市场化运作的小额信贷模式，使其融入正规金融机构，不仅可以吸收大量社会存款参与小额信贷，也能吸引大批企业或社会力量参与，这对于健全农村金融市场，提高农村地区的金融服务质量，遏制高利贷也是十分有益的。

2.建立农村专业经济组织，引入联保还款机制。小额信贷以贷款运作管理为纽带建立起来的贷户联保小组和扶贫中心，有可能发展成新的农村专业经济组织。通过这些农村组织，把小额信贷发放与农业技术推广联系起来，从而解决农民生产的资金与技术短缺困难。随着小额信贷配套服务功能的加强和完善，农村专业经济组织有可能成为联接农户与市场的桥梁和纽带，解决目前农村千家万户小生产同大市场之间的矛盾，促进农业产业化经营，加快农村贫困地区农业和农村经济发展；同时也能促进小额信贷资金的良性循环。

3.进行市场细分，实行差别利率。创造小额信贷“双森”局面财务上的可持续性对小额信贷机构的生存与发展至关重要。运用市场法则指导小额信贷，它的利息收入就必须弥补经营成本，并能获利。从我国实际来看，应对小额信贷市场进行细分，实行差别利率。如对那些承受不起市场化利率的农村赤贫者或从事特殊行业生产的农户，发放政策性与商业性相结合的混和贷款，以降低利率。这样，实行差别利率定价的小额信贷既使农民得到了农业发展所需资金，又使农村信用社通过发展小额贷款实现了战略转型。

4.小额信贷机构应提高管理效率。实现机构及人员的可持续性首先要保证机构的常设化；其次应创造条件逐步使人员构成专业化和固定化；最后要加强对小额信贷机构从业人员的职业道德教育和专业知识培训，包括农业政策知识、农业经济知识、农业信息和农村金融知识等，以提高这些人员的综合素质。

[1]熊德平.农村小撅信贷:棋式，经验与启示[J].财经理论与实践，2005(134):39—43.

[2]何广文.“只贷不存”机构运作机制的特征与创新[J].银行家，2006(8):118—121.