普惠金融视角下互联网金融创新发展体系构建

邱俊如

普惠金融又称为“包容性金融”，其含义是指能有效地、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。互联网金融是一种借助互联网技术、移动通信技术，提供资金融通、资源配置和金融中介服务的新型金融运作模式。互联网金融的本质是去中介化和消除信息不对称，与传统金融服务相比，互联网金融的服务效率更高，交易成本低，实现了为各阶层提供金融服务的可能，尤其是满足了金融市场中的长尾部分需求。可以说，互联网金融是实现普惠金融的路径选择。

一、杭州地区互联网金融创新发展实践

1.政策与环境创新。浙江省是全国最早提出发展电子商务产业的省份，也是互联网经济先行省。浙江早在2003年就提出建设“数字浙江”。2015年2月2日，浙江省金融办等多部门联合出台《浙江省促进互联网金融持续健康发展暂行办法》，明确互联网金融以服务实体经济为本，走新型专业化金融服务模式之路，并力争将浙江打造成全国互联网金融创新中心。杭州作为浙江的省会，目前已当之无愧地成为互联网金融产业领跑城市。2014年11月12日，杭州市政府发布了《关于全面深化金融改革创新的若干意见（征求意见稿）》，提出到2018年，互联网金融交易额达到100万亿元。2014年11月20日，杭州市出台了《关于推进互联网金融创新发展的指导意见》，指出力争到2020年，基本建成全国互联网金融创新中心。2015年2月3日《关于杭州建设中国互联网金融总部基地的建议》提出，在杭州规划建设中国互联网金融总部基地，发挥互联网金融创新对实体经济的服务支撑作用，培育新的经济增长点，打造长三角南翼金融中心。在互联网金融相关政策不断出台的同时，相关组织也相继成立。2014年5月18日，浙江互联网金融研究中心挂牌成立。2014年底，浙江互联网金融协会成立。2015年1月29日，浙江省互联网金融委员会成立。2015年9月13日，杭州市互联网金融协会正式成立。以上种种都为杭州互联网金融产业进一步发展提供了新机遇。

2.机构与产品创新。浙江及杭州作为全国互联网金融发展的前沿阵地，其创新一直走在全国前列，尤其是在互联网支付、借贷、理财三个方面涌现出了诸多典型案例。

①互联网支付。互联网支付是互联网金融各分业务中发展最为成熟的一个业务，也是各项互联网业务发展的基础。支付宝是杭州互联网支付创新的典型企业。支付宝是国内独立的第三方支付平台，属于信用担保型支付平台，其最初的功能是用于在网络交易中充当买卖双方的网上支付中介。目前，支付宝的业务实现多样化，除了传统的网络担保交易、网络支付、转账等网络支付业务以外，还包括信用卡还款、手机充值、水电煤缴费、个人理财等多个领域。随着移动支付的发展，支付宝还为零售百货、电影院线、连锁商超和出租车等多个行业提供服务。2015年，支付寶实名用户超过3亿，单日手机支付量超过4500万笔。无论是在所有互联网支付市场还是在移动支付交易市场，支付宝都稳居市场份额第一，为目前中国最大的第三方支付平台。

②互联网借贷。目前，互联网借贷企业主要分为两种类型：依托电商平台的网络小贷和P2P网络借贷。前者的典型代表如阿里旗下的蚂蚁小贷，后者的典型代表如微贷网。蚂蚁小贷的前身为阿里小贷，是全国首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，产品包括阿里信用贷款、网商贷、淘宝信用贷款、订单贷款等。阿里小贷为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化和数据化的小额贷款服务，其成功主要体现为网络微贷技术创新，它有效地利用了原来已经存在的电子商务平台的数据价值，创新了小额贷款的运作模式。

微贷网由杭州锐拓科技有限公司在2010 年2 月立项，2011 年7 月8日上线，是浙江省第一家P2P 网贷平台，也是浙江省第一家引进战略风投的网贷平台。微贷网主要以汽车抵押作为借贷资金的担保，形成“互联网+金融+汽车”的运作模式，以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。在风险管理方面，微贷网首创设立投资人监督机构，并推出“本金保障计划”，以保护平台出借方的权益。

③互联网理财。互联网理财也称为网络理财，是普通网民了解互联网金融最直接的方式，也是对中国绝大部分网民的个人财富相关性最强的一类互联网金融模式，典型企业有余额宝与挖财。余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，支付宝用户把钱转入余额宝，系统自动默认为向基金公司购买理财产品，同时，当用户有网购消费和转账的需要时，余额宝内的资金可随时用于支付。自2013年6月问世以来，余额宝受到了社会的广泛关注，被认为是启动了中国互联网金融元年。挖财诞生于2009年6月，是国内最早的个人记账理财平台，目前已发展成为一家涵盖管钱、赚钱、社区等全方位资产管理服务的移动互联网金融平台，专注于为用户实现个人资产管理的便利化、移动化、和云端化。

二、杭州地区互联网金融发展存在的主要问题

1.互联网金融涉及主体广，风险来源多。首先，各种互联网金融业态模式存在各自的风险。第三方支付存在主体资格与经营范围界定不清的风险，大量沉淀资金带来管理不善可能引发的支付风险，第三方支付平台本身交易的匿名性、隐蔽性等特征导致其存在信用卡套现和洗钱活动的风险等。

2.征信基础体系尚不牢固，互联网金融发展受到限制。目前，我国已经形成以中国人民银行金融信用信息基础数据库为主导，辅以市场化专业机构和个人征信机构的三方格局，但仍存在以下问题：第一，大中型企业的征信较为完善，而小微企业和个人的征信仍然比较薄弱；第二，存在行业和地域壁垒，信息不能整合和流动；第三，大数据分析技术有待加强；第四，侧重金融征信，缺乏建设“信用档案”的足够意识，覆盖面和覆盖人群还远远不够。

3.互联网金融法律法规、行业监管及行业自律须完善。虽然近年来国家、省、市各级政府都相继出台了一些互联网金融的相关法律文件，但基本上只是提出了促进互联网金融健康发展的政策导向和基本思路，对于很多监管细则尚未出台，很多领域缺乏法律监管，通常是新出现某种产品领域，后出台监管政策，这在很大程度上阻碍了互联网金融的发展。另外，虽然浙江及杭州分别都成立了互联网金融行业协会、互联网金融企业联盟等组织，但自律协会或组织的自律程度和作用仍有一定的局限性，还未能提出有影响力的规则建议，与行业监管部门之间尚未形成明确的分工定位。

4.互联网金融产品设计存在设计经验不足、宣传过度。目前，互联网金融的优势较多体现在金融产品的销售环节上，而在产品的设计能力方面还是有所欠缺。与此同时，互联网金融多数产品在宣传过程中都存在不当宣传和过度宣传问题。

5.互联网金融人才供给不足。目前，互联网金融行业人才供给存在以下问题：一是市场供给跟不上互联网创新发展速度，人才缺口较大；二是行业挖人现象严重，薪酬盲目攀高；三是人才缺口大带来的人员与岗位不匹配。

三、杭州地区互联网金融发展建议

1.在国家法律框架下适度创新，制定地方实施细则。尽管我国陆续出台了一些专门的互联网金融法规或文件，但是互联网金融法规总体偏少。并且由于全国各地互联网金融发展情况不一，因此，全国性的法律法规出台会经历较长时间。杭州地方政府可以在国家、省级互联网金融政策框架下，根据杭州地区互联网金融发展特点以及新的发展动向，做一些有益的尝试，在国家实施细则尚未出台的情况下，地区先行，从而保证互联网金融龙头角色。

2.完善监管规则，规范行业准入，侧重交易过程监管。在监管方面，明确基本的监管原则，划出“红线”，包括不涉及资金池、不虚构项目等。在具体监管过程中，一方面要规范行业准入，对互联网金融机构的设立进行审批；另一方面，要建立市场退出机制，对违规操作和濒临破产的互联网金融机构坚决实施市场退出；第三，注重对互联网金融交易的过程监管，包括互聯网金融机构经营过程中的日常监督，引入第三方机构对机构资金进行监管等。

3.加大移动支付基础设施建设，互联网企业与银行对接拓展业务。互联网支付是互联网金融发展的基础。目前，我国手机银行普及程度不及网银，用户渗透率还有很大提升空间，所以在未来几年依然会保持较高增速。除此之外，移动支付的兴起为手机银行的爆发做了良好的市场教育，使银行可以借助移动端的热潮，构建移动金融生态。互联网金融企业也可以在此背景下，积极与商业银行对接拓展业务，实现银企双赢。

4.发挥行业自律管理作用，成为政府监管的有益补充。一方面，要积极推动互联网金融自律组织扩大规模，加强自我约束力，使得监管环境相对宽松；另一方面，要督促互联网金融企业自觉规范经营，加强责任意识，同时鼓励自律组织之间相互学习和监督，加强交流合作，增强组织影响力，吸收更多小微互联网金融企业加入，净化市场风气。地方政府应鼓励和支持互联网金融领域各类行业自律组织的发展，让他们在加强行业自律、服务协会会员、搭建交流平台和引领行业发展方面发挥积极作用。

5.加强市场参与者的专业教育，建立多层次人才培养体系。随着互联网金融的快速发展，各种金融产品日新月异，各类参与主体的参与广度、深度与频度都在不断扩展。应积极优化互联网金融的生态环境，必要时制定专门的互联网金融消费者权益保护办法，并通过各种方式和渠道，开展对市场各类参与主体的风险教育和专业教育，提高其风险意识和自我保护能力，促进互联网金融规范有序发展。在人才培养上，要从国家战略规划、企业科研分享、高校课程改革及师资建设等多个层面出发，促进人才培养体系建设。[基金项目：本文为杭州市哲学社会科学规划课题“杭州互联网金融创新发展体系构建研究——基于普惠金融视角”（课题编号：M15YD004）的研究成果。]

（作者单位：浙江金融职业学院金融管理学院）