中国加强金融监管

文｜刘 欣

中国加强金融监管

文｜刘 欣

中国人民银行近日表示：继续实施稳健中性的货币政策，着力增强金融支持供给侧结构性改革力度，进一步做好金融支持“三去一降一补”，深化金融重点领域和关键环节改革

面对中国金融业强劲的发展势头，中共十八大以来，党中央强调要把防控金融风险放到更加重要的位置，牢牢守住不发生系统性风险底线。

近些年来，随着国际金融业的飞速发展，中国金融业也取得了长足的发展。据统计，截至2016年末，中国银行业金融机构总资产接近232万亿元人民币，资产规模世界第一；A股市值约52万亿元，公募私募基金规模约18万亿元，保险业总资产近16万亿元……可以说，中国已经成为金融大国。

面对中国金融业强劲的发展势头，中共十八大以来，党中央强调要把防控金融风险放到更加重要的位置，牢牢守住不发生系统性风险底线，采取一系列措施加强金融监管，防范和化解金融风险，维护金融安全和稳定。

金融安全关乎国家安全

当前，世界经济正处于全球化深入发展之中，大量的资金跨行业、跨市场、跨国境迅速流动，金融业对一国乃至全球经济影响的力度、传导的速度都大大提升。1997年亚洲金融危机、2008年国际金融危机都由金融问题引发，而这两次金融危机的余波至今仍未完全消除。

业内人士指出，从1997年的亚洲金融危机，到2008年的国际金融危机，中国金融业成功抵御了亚洲金融危机和国际金融危机的冲击，有力支持了宏观经济的持续健康发展。反之，如果不能有效防范化解这两次金融风险，其对经济社会发展的影响是全局性的。未来在强调金融对经济发展促进作用的同时，要把防范金融风险、维护国家金融安全提升到战略层面。

2017年4月25日，习近平总书记在中共中央政治局第四十次集体学习时强调，“金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。维护金融安全，是关系中国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。金融活，经济活；金融稳，经济稳”。

可以预见，未来中国将由金融大国向金融强国迈进，中国除了继续壮大中国金融业实力之外，还要抓紧处置风险、完善制度，维护国家金融安全。加强金融监管可谓正当其时。对此，习近平总书记就维护金融安全明确提出六大任务：

一是深化金融改革，完善金融体系，推进金融业公司治理改革，强化审慎合规经营理念，推动金融机构切实承担起风险管理责任，完善市场规则，健全市场化、法治化违约处置机制。

二是加强金融监管，统筹监管系统重要性金融机构，统筹监管金融控股公司和重要金融基础设施，统筹负责金融业综合统计，确保金融系统良性运转，确保管理部门把住重点环节，确保风险防控耳聪目明，形成金融发展和监管强大合力，补齐监管短板，避免监管空白。

三是采取措施处置风险点，着力控制增量，积极处置存量，打击逃废债行为，控制好杠杆率，加大对市场违法违规行为打击力度，重点针对金融市场和互联网金融开展全面摸排和查处。

四是为实体经济发展创造良好金融环境，疏通金融进入实体经济的渠道，积极规范发展多层次资本市场，扩大直接融资，加强信贷政策指引，鼓励金融机构加大对先进制造业等领域的资金支持，推进供给侧结构性改革。

五是提高领导干部金融工作能力，领导干部特别是高级干部要努力学习金融知识，熟悉金融业务，把握金融规律，既要学会用金融手段促进经济社会发展，又要学会防范和化解金融风险，强化监管意识，提高监管效率。

六是加强党对金融工作的领导，坚持党中央集中统一领导，完善党领导金融工作的体制机制，加强制度化建设，完善定期研究金融发展战略、分析金融形势、决定金融方针政策的工作机制，提高金融决策科学化水平。

习近平总书记要求，金融部门要按照职能分工，负起责任。地方各级党委和政府要按照党中央决策部署，做好本地区金融发展和稳定工作，做到守土有责，形成全国一盘棋的金融风险防控格局。

对此，中国人民大学金融信息中心主任杨健认为，这是习主席首次提出金融方面的最重要的六大任务，之前更多设计是关于改革和反腐、“一带一路”等国策，现在对金融的重视已经提高到一个相当的高度。

守护老百姓的“钱袋子”

时下，随着“资产配置”、“你不理财，财不理你”等观念的深入人心，越来越多的中国民众与理财有了“亲密接触”。理财产品作为金融衍生品之一，开始走进许多中国家庭。

对于理财产品，投资者往往看重的是理财产品的收益率，但理财产品背后往往关联着银行、证券、债券、信托等一系列金融市场和金融机构，金融安全关系到这些投资能否“安然落袋”。

2017年4月18日晚，民生银行董事会发布紧急通知，称民生银行总部发现本行北京分行航天桥支行存在严重违法行为，并向公安部门报案。

根据公安机关调查的情况，民生银行北京分行航天桥支行行长张颖伙同他人，私自销售非本行理财产品，涉案金额高达30亿元人民币，构成对投资人的重大危害，是有史以来第一大“飞单”案。

随后，民生银行30亿理财“飞单”案引发社会关注。所谓“飞单”就是银行工作人员利用投资者对银行的信任，卖不属于银行的理财产品，从中获得高额的佣金提成。对于投资者来说，因为投资资金失去了银行的背书，因此面临着巨大的风险。

据知情人透露，目前，参与谈判的多名投资者代表与民生银行高层谈判的结果是：最晚在7月底以前解决投资者的初始投资款（其中需扣除之前曾投资同类产品的所得利息）。

事实上，在2013年，民生银行北京西客站支行就已发生了“飞单”事件，时至今日，该事件中的民生银行和投资者仍未达成双方满意的结果。国家金融与发展实验室教授李正辉认为，“要根治民生银行的金融漏洞，需要央行、银监会等监管部门的共同努力。”

防范金融风险、维护金融安全，就是在守护老百姓的“钱袋子”。理财和代销业务、交叉金融业务的防控风险已经引起监管层关注。在2017年4月21日的银监会一季度经济金融形势分析会上，银监会主席郭树清强调：在规范理财和代销业务方面，要首先规范销售行为，充分披露产品信息和风险，严格落实“双录”（指录音录像）；在规范交叉金融业务方面，要落实穿透原则，根据基础资产性质足额计提资本和拨备，不得对新开展的同业投资业务实施多层嵌套。同时，完善流动性风险管理，将交叉金融业务等纳入流动性风险监测范围，定期开展压力测试，合理控制期限错配水平。

理财产品背后往往关联着银行、证券、债券、信托等一系列金融市场和金融机构

金融监管趋严

2017年5月14日，中国国务院总理李克强在会见来华出席“一带一路”国际合作高峰论坛的国际货币基金组织总裁拉加德时再次重申，中国政府将把防控金融风险放在重要位置。

而近期的种种迹象显示，金融业的监管正在加强。银监会、证监会、保监会等监管部门相关负责人在多个场合向违法违规主体频频喊话，多个部门不断发文加强对金融重点领域、金融市场乱象的监管，监管部门间的合作明显增强。

中国人民银行表示，继续实施稳健中性的货币政策，着力增强金融支持供给侧结构性改革力度，进一步做好金融支持“三去一降一补”，深化金融重点领域和关键环节改革。同时，国家外汇管理局表示，要防范跨境资本流动的过度冲击，维护金融市场的稳定。

银监会表示，将深入排查银行业各类风险，密切盯防重点领域风险，认真做好各类专项治理工作。要结合资本市场实际，准确研判各种风险，逐项细化分解。2017年银监会提出加快健全现代银行公司治理结构、提升金融服务实体经济质效等6项重点任务。同时，银监会表示，将全面梳理银行业各类业务监管规制，尽快填补监管法规空白，补齐监管制度短板。

保监会则明确，要突出责任担当，坚决打击违法违规行为，治理保险市场乱象，坚持引导行业回归风险保障本源。要切实强化监管，认真抓实当前保险监管重点任务，特别是要把近期出台的监管措施真正落到实处。进一步梳理排查监管漏洞，弥补监管短板，督促市场主体健全内控制度，形成依法合规经营的长效机制。

证监会表示，将始终保持依法全面从严监管，保护投资者合法权益，协调推进资本市场改革稳定发展和监管工作。

已经有部分不守规矩的市场主体受到相关处罚。证监会给资本市场“大鳄”鲜言开出高达34.7亿元的“史上最大罚单”，并终身禁入证券市场；前海人寿时任董事长姚振华被禁止进入10年等个案已有不少。从罚款金额上看，仅2017年一季度，中国金融监管部门对违规机构的处罚金额已达数十亿元。

光大证券资管首席经济学家徐高认为，金融监管和深化金融改革是相辅相成的，并不是强化严管，金融业务就不发展了，而是要通过强化金融监管进一步深化金融改革。从长远来看，金融改革与金融监管要齐头并进。