实施企业重组 释放改革红利

刘小卫

摘要：企业重组是资源优化配置的途径之一，是产业整合及经济结构调整的有力手段。文章将重点阐述中海油惠州石化有限公司如何实施企业重组并充分释放改革红利。

关键词：企业重组；改革红利

2016年，中国海油推动炼化产业改革重组，实现油气利用整合、炼化销售体系整合、炼化科技体系整合、惠州炼化一体化基地组建四位一体的改革重组，形成新的炼化公司。中海油惠州石化有限公司（以下简称“惠州石化”）作为炼化公司的子公司，稳妥推进惠州一体化基地改革，积极实施与海油发展石化公司合并重组，完成机构整合、人员聚合、文化融合的各项工作。

企业重组指的是企业对于资产、业务、人员、债务等要素进行重新组合和配置，以提高企业综合竞争力的过程。企业重组是提高经济发展效益和质量的重要手段，也是转变经济发展方式，提升我国综合经济实力的有效途径，对于调整优化产业结构，淘汰落后产能，化解过剩产能将起到至关重要的作用，通过并购重组，企业可以对其资产进行补充和调整，达到最佳经济规模，降低企业的生产成本。从重组内容来看，企业重组包括资产重组、业务重组、人员重组、债务重组等。

一、中海油炼化产业改革重组的背景

（一）外部环境

众所周知，2015年国际原油价格经历了断崖式的暴跌，当前各种机构对油价走势看法不一，有的认为油价可能跌破20美元/桶，有的则认为油价今年底可能恢复到70美元/桶。从当前国际形势看，欧美、日本等发达经济体增长缓慢，中国经济也换挡到中高速，甚至是中低速发展阶段，并将在一定时期内成为“新常态”。这种“新常态”一方面表现为经济增速放缓，另一方面则体现在产品供过于求。中央经济会议对2016年经济工作提出了“三个去”的任务，“去产能、去库存、去杠杆”成为结构性改革的关键。石化行业也同样面临着去产能、去库存的问题。国家将从煤炭产业入手“去产能”，关停高能耗企业，甚至其他企业，以减少产能过剩，保持供需平衡。在这种趋势下，只要供大于求的现状不能改变，石油价格就很难涨上去。同时，国际原油供大于求的现状难以改变。由于多种原因，OPEC在多次会议上表示不减产，非OPEC产油大国俄罗斯等为保证市场份额，也表示不减产。在这种严重供大于求的背景下，地缘政治等因素的影响力减小，低油价将在一定时间内成为“新常态”。

（二）内在动力

往年，中海油上游公司一直保持着高盈利能力，近年受国际油价的影响，效益大幅下滑甚至面臨亏损，在这种背景下，炼化业务改革重组意义重大。45美元/桶的油价是上游产业的利润平衡点，油价低于45美元/桶，亏损就不可避免。炼化产业对上游业务具有较强的支撑能力，在当前低油价成为“新常态”的背景下，加快炼化产业改革重组，持续增强对上游的支撑能力，就显得非常迫切。

二、惠州一体化基地改革重组的意义

惠州石化基地是中国七大石化基地之一，是国家重点建设的石化基地。国家发改委希望将其建成4000万吨/年加工能力的国际最大的石化基地。中资公司曾多次来调研，认为惠州石化基地地理位置优越、产业链条完善，具有广阔的发展前景和极大的发展潜力。到2020年，惠州石化基地将建成两套千万吨级的炼油装置、两套百万吨级的乙烯装置、两套百万吨级的芳烃装置、30万吨ABS以及20万吨/年丙烯酸及脂装置等下游产业链，同时还有500万吨石油储备的规模，在资源利用、协同发展、降低成本、平衡风险、市场定价等方面形成较强竞争力。中海油还将进一步打造包括炼油、乙烯、芳烃、精细化工、煤气化等一体化的石化基地，将惠州石化基地建设成为“集约化、差异化、规模化、一体化”，具有较强国际竞争力的炼化一体化基地的典范。

三、稳步推进合并重组，充分释放改革红利

（一）公司简介

中海油惠州石化有限公司是中国海油独资建设的第一座大型炼厂，也是世界上第一座集中加工高酸重质原油的炼厂。原油加工规模为1200万吨/年，主要生产汽油、航空煤油、柴油、苯、对二甲苯、液化石油气、丙烯、乙烯裂解料、硫磺、石油焦等15大类产品，目前石化产品年产量为1150多万吨，自2009年投产至2017年，年年持续高盈利状态。

海油发展石化惠州石化分公司隶属于中海油能源发展股份有限公司，是一家从事石化延伸产业投资和提供石化综合配套服务的专业公司。公司拥有六个下属生产单位：裂解汽油装置、空分装置 、煅后焦装置 、加氢尾油装置、丙烯酸及脂装置、丙烯酸树脂装置。

（二）合并重组范围及方式

重组范围包括海油发展石化分公司惠州石化分公司所属全部资产及债务和所属惠州公司股权，及与之有关的生产、经营、服务、销售等业务和人员。海油发展将重组范围内相关资产、债权、债务、人员及业务，以协议转让方式整建制重组进入炼化公司，再由中海油总公司、海油发展、炼化公司签订三方协议，海油发展将应收炼化公司款项冲抵应付总公司款项。重组完成后，总公司以增资方式解决炼化公司应付总公司款项问题。

（三）企业重组目标

中海油炼化产业改革最终要实现“四个统一”。

一是统一产业规划。比如下游装置要与惠州石化当前的产业实现很好的优势互补，延伸产业链条，提升产品附加值，对一些产品进行深加工，实现更高利润。2015年化工业务面临着惨淡局面，这种产业延伸的优势可能不大明显，但从长远来看，这里面大有可为，有着巨大的发展潜力。在统一规划部署下，如何将下游产业做得更精细、更精准，使产业链价值得到更好实现，是非常重要的。

二是优化资源配置。通过优化内部资源配置、减少中间环节税收，产业发展将更加健康、稳定、有活力。以海油发展加氢尾油综合利用装置为例，如果独立运作，每年的税收将比现在多3亿元，若实现工厂内部的物料互供就可以免去这部分税收，增加企业的效益。

三是统一管理体系，建立起完整规范的管理体系，以制度建立为根本，以制度落实为重点，推进生产经营管理更加规范、高效。

四是转换机制体制，实现资源整合。改革的本质就是机制的改变，实现价值的提升。资源整合过程伴随着企业重组全过程及后续阶段，资源整合水平决定了国有企业重组的效果。

（四）释放重组改革红利

企业重组的协同效应是指重组可产生“1+1>2”的效果。通过改革重组，在生产领域能够产生规模经济性、可接受新的技术以及减少供给短缺的可能性、充分利用未使用生产能力。在人事领域可吸收关键的管理技能、可使多种研究与开发部门融合。在财务领域可充分利用未使用的税收利益、可开发未使用的债务能力、可扩展现存分布网以及可增加产品市场的控制力。

惠州石化实施并购重组后，发挥了“1+1>2”的效果，国企改革红利得以充分释放。与原石化各装置在生产运行、资源利用、服务保障等方面启动一体化运营模式，按照“专业骨干到一线，年轻员工下基层，中层干部用特长，富余冗员加压力”的原则，分步完成了工程、机关、运行部合并，实施了化验、消防、文控、仓储业务整合和销售中心业务划转，迅速理顺管理关系。重组以后，各装置运营效益逐月提升，全年累计盈利8357万元，改革红利充分显现。

1. 提負荷增产降本显成效：紧跟市场节奏，挖掘装置潜力，优化资源配置，提高生产负荷，增效6967万元。

2. 生产优化创效益：实施工艺优化，对物料互供、公用工程和储运系统等进行优化，增利2831万元。

3. 煅后焦装置高负荷启动汽轮机发电，全年发电10718400千瓦时，减少外购电，降低成本643万元。

4. 尾油加氢装置富余干气返输至炼油燃料气管网供炼油装置燃烧，全年2398.434吨，减少外购燃料气，增利839万元。

5. 污水一体化将各装置综合污水和含盐污水转至内部污水处理池处理，减少外部污水处理量，节省污水处理费553万元。

6. 根据国家政策，调整生产工艺及流程，生产符合国家标准的免税产品，节税1.74亿元。

7. 合理优化人力资源配置，实现降低人工成本。合并后以总量控制、岗位需要、人员适配、稳定人才为原则，对人员岗位进行梳理及优化，将富裕员工安排至炼油二期项目、化工二期及其他炼油装置。石化各装置服务人员大幅精简，节约人工成本1.03亿元。

近年来，在市场化改革不断推进的背景下，我国企业的并购重组步伐加快，国内并购重组的热度将继续保持升温状态，随着政府一系列政策红利的释放，预计未来国内并购重组仍为市场焦点。

参考文献：

[1]刘兵，帅光虎.企业并购重组的法律透视[M].中信出版社，2014.

[2]吴香云.企业重组相关问题研究[J].法制与社会，2016（35）.

（作者单位：中海油惠州石化有限公司）