城市基础设施PPP项目融资风险管理

冀东晟

[摘要]随着国家建设的发展，PPP融资模式在国家的城市基础设施建设领域已经得到应用，其风险管理进行正确的评估和控制具有着重要的意义。笔者研究了目前国家的城市设施中的融资风险的现状，分析并提出了相应的解决策略，为PPP模式在国家城市基础设施项目中的良好应用奠定基础。

[关键词]城市设施；项目风险；融资管理模式；分析策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201714161

PPP融资模式作为一种新型的模式，其运用着理论与实践结合的方法对城市基础设施PPP项目融资进行相应的分析和估计，并借此指出城市基础设施建设的融资可能存在的风险并采取控制措施，用其分析出国家采用的PPP项目建设的价值研究目的所在，不断地提高项目运营效率和服务质量。

1城市设施建设面临的风险

当今国家的城市基础设施建设的PPP项目融资风险存在着一些发展上的现状问题，比如投资的总量不足、融资的方式过于单一、相关的机制的欠缺、无法满足人们的需求等问题，这就要求国家应该进行相应的分析与评价，将其涉及的领域投资大，全方位地参与设施之中的特点发挥得愈加明显，并有效地实施相关的控制措施和策略应对其风险，以达到可实施性与实用性。

11市场管理不完善性及存在的风险

国家的金融市场存在着诸多的因素，如通货膨胀、利率等方面的影响对融资的变动均存在着不利的因素，这将对城市项目设施建设的正常运营产生极大的影响，项目监管体制的欠缺及管理的不当也将会大幅度地增加城市项目的成本费用，进而使得效益不断地减少，最终使得无法很好地运用金融来避免风险管理。此外，PPP项目的规范化在基础设施建设领域应用极为广泛，但是由于国家的PPP模式的不够完善，造成了建设中的诸多问题不能得到很好的解决，使得投资者缺乏信念，也因此加大了PPP项目融资的困难。

12投资的总体逐渐形成多元化的趋势

当今国家的投资在区域多元化看似良好的情况下，也造成了一些实质性的问题不能得到真正的解决，而且现在的城市设施建设的资金缺乏，融资渠道偏向于单一的现状愈加明显。例如，目前城市固定资产的投资数据总量显示出增长的趋向，但是由于长期的资金投入不足造成了高速发展经济的需求欠缺，城市的基础设施建设领域的融资问题相当严重，这就要求国家不仅需要加强财政预算的投入，而且还要找到新的融资方式和渠道来解决这种困境，进而改善城市设施项目建设日益增长的资金需求，此外，不断地对社会和国家的资金渠道进行合理的指导，加快改变以往的依赖政府财政资金来应对市场需求的模式，不断实现新的多元化局面。

13相关的融资约束管理制度的欠缺

随着国家发展的迅猛前进，市场化的城市建设进程也在不断加快，城市的基础设施建设项目的融资管理制度还尚未完善，这对城市建设的合理并及时地运营起到了一定的阻碍作用，甚至会对建设造成一定的风险，进而产生投资利益的问题；另外，这种突出的问题对国家经济的发展起到制约的影响，同时也会造成人们对生活水平的提高的要求产生一定不利的影响，城市建设实施不能满足人们对交通类、通信类、电器类等方面的需求，在很大程度上造成公众的不满，进而对融资管理带来很大的不方便。

2城市设施项目的策略实施和控制

城市基础设施的PPP项目的风险存在很多方面，主要体现：风险规避、风险转移、风险减免、风险分担、风险自留。一方面，国家及建设公司应该实施有力的、高效性的策略进行恰当的控制管理，使得建设的项目实现其中的盈利机会；另一方面，城市建设工程采取一定的措施降低或者放置风险的发生，从而达到减少经济或者社会损失的目的，在某些程度上避免遭受损失的可能性，采取有效的措施控制风险，充分地把握机会，为项目带来更大的利益并扩大战果。

21强化监管体制，实行全面监控

首先，有效的监管体系是保障预算执行效力和质量的关键环节，单位内部要完善监管管理机制，对每一个重要的环节都要加强监管，对潜在的风险进行及时的控制，对于存在的问题及时地查出原因，并突出相关的解决方案，优化监管制度；其次，落实管理。预算要与市场相结合，增强预算的前瞻性，将可变的资金进行开放性的定位，这将使得内部的预算与市场动态相联系。例如，在城市设施建设中，如果根据市场材料的支出进行预算，既保证了支出的合理性，也保证了支出的精准化，此外，严格规范预算的各项规章制度，提升管理者和预算人员的业务素质，确保预算的科学性和准确性；最后，在项目建设过程中，加强每一项施工工艺、技术的管理，论证技术的可行性、实用性，严格控制管理体系，而且对施工现场进行标准化管理；保证资金、材料及设备等资源的及时到位，调动工作人员的主动积极性，通过提升工作人员的素质，更好地运用融资风险管理体系，采用计算机技术，建立融资风险管理信息系统，高效率地完成各项任务。

22合理规划工程建设，提高项目质量

PPP项目的过度竞争会引起收益下降而影响投资回报率，这就要求政府在同一区域不要设置过多的同类型的项目，以免过度竞争带来负面的影响，以达到更好地保护项目的利益。一方面，领导人员应该进行树立正确的发展观和政绩观，根据实际需要选择相关的工程项目，对于有必要的建设项目要进行实地调研和检测，同时估计成本和效益；另一方面，要加强债务意识，合理评估自身的实力，对于一些大规模的项目，政府应该充分地起到监管的作用，同时，要从实际出发，不断地转变片面的利益思想和政绩观念，对建设项目的目标进行全面的了解和掌握，同时也要对各种筹资方式进行正确的分析，考虑自身的筹备资金的能力和偿还债务的负担，对工程实施的可靠性和条件性进行详细的分析，保证城市基础设施建设项目实现的价值最大化和最优化。

23强化对公共接待的约束

第一，政府机构应该把握住那个公共接待的费用的标准化的管理，财务管理部门结合相关的政策，根据单位内部的规律进行制定合理的标准，接待费用的支出要经过领导的审批，对于超支出进行严格的审查；第二，加强内部人员的自律，通过财政法的知识进行规范化的教育、廉政宣传培养单位人员的法律意识和束缚的意识；第三，加强外部监管，对于城市基础设施建设来说，不定期地对其支出进行抽查，并对超出预算的进行严格的审核并对其追究相应的法律责任，通过内外兼施的措施约束管理可能出现的风险，以保证其合理化。

24严格执行融资风险的基本原则

城市基础设施建设的PPP项目融资风险只有不断地按照相关的原则执行，才能有力地避免相关的风险发生。首先，最小成本的原则。在进行城市设施建设过程中，在保证设施可靠性并能够顺利进行的前提下，投资的程度应该遵循最小成本的原则；其次，责权利平衡的原则。一切相关的机构部门均应该遵循此原则，使其风险承担得到正确的归属；最后，风险与控制力相协调的原则。在进行项目建设时，在风险的分析和评价的基础上开始进行控制，将风险尽量地进行量化，并进行研究风险等级及应对策略，在不能达到共赢的前提下，其各方都可以将风险化为前进的动力，并不断地降低成本的支出，或者双方承担共同的风险，最终再进行考虑风险是否可以自留的问题。

3结论

随着国家城市化进程的快速发展，实施日益增多，加快对PPP项目的研究具有重要意义。PPP模式作为一种新型系统性较强的融资方式在城市设施建设项目中的应用和前景都是相当复杂的，其面临的风险远高于一般工程，因此有效地对风险进行分析并进行策略改善势在必行，力爭在此领域做出贡献。

参考文献：

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[2]罗冰纪基础设施PPP项目融资模式风险[J].低碳世界，2015（32）：98-99

[3]谢新华城市基础设施 PPP项目融资风险管理研究[J].全国商情·理论研究，2015（7）：39-40