连云港港首次叩开海外债券市场之门 成功发行3亿美元境外债券 8倍认购获投资者追捧

鞠海涛

2017年4月11日，连云港港口集团以3.875%票息成功发行3亿美元境外债券。在当日有7笔美元债券同时发行的情况下，获得8倍24亿美元的订单，受到了投资者的青睐和追捧。这也是苏北首家、全省第二家在海外发行的投资级美元债券。

2017年4月6日至10日，由连云港港口控股集团董事长丁锐率领的路演团队在香港、新加坡两地进行了12场投资者路演，向50余家投资者介绍了连云港港的基本情况、信用亮点及稳健的财务状况，全方位展示了连云港港的未来规划和发展前景。

作为江苏省最大的海港，新亚欧大陆桥东端起点，连云港港在全国沿海港口中区位优势明显。2015年，连云港港完成港口资源的整合，形成南北两翼、一港四区，功能互补、统筹发展的格局。在抢抓“一带一路”战略机遇的过程中，港口以中哈物流合作为重要抓手和突破口，建设了全国首个对接“一带一路”国际物流合作的实体平台，成为哈国小麦过境唯一出海口岸。当前，连云港港正以综合交通运输体系、物流仓储服务区、海关特殊监管区、临港产业区、商贸集聚区“一体系四功能区”为主要框架，按照国家“十三五”规划，加快中哈物流合作基地和上合组织成员国出海基地建设，全面打造兼具国际物流、贸易和进出口加工等功能的便捷高效出海口，加速建设成为具有较强影响力的区域性国际枢纽港、较强竞争力的现代化港口经营人和综合物流服务商。

良好的发展态势，提振了投资者的信心。2017年4月11日，连云港港口集团正式发布债券初始定价，在当天共有7场债券供给的市场环境下，订单仍然非常火爆，获得了8倍的认购，最终将票息锁定在3.875%。投资者类型包括国家主权基金、银行、保险、对冲基金、证券公司、基金管理公司、私人银行等，投资者分布地区主要在香港、新加坡、欧洲等地，其中来自欧洲的投资者占比在15%左右。投资者中包括了黑石基金、JP摩根、瑞士信贷银行、高盛、英国BLUEBAY资产管理公司、德意志銀行资产管理公司等来自亚太及欧洲的国际知名投资机构，并吸引了部分主权基金的投资。

连云港港口控股集团常务副总裁李春宏表示，在“一带一路”战略下，相关政策及雄厚的财政支持，合理的公司治理结构，稳定的经营业绩，都为港口带来了较高的国际评级（投资级），8倍的认购订单、3.875%的低息，也反映出了投资者对公司发展的良好预期。

“债券的成功发行，大大提高了连云港的国际知名度，拓展了港口集团的境外融资渠道，改善了债务结构，同时也降低综合财务成本”。李春宏表示。

据了解，本次债券发行以山海（香港）投资发展有限公司所设SPV为发行人，担保发行3年期3亿美元高等级无抵押境外债券。主体国际评级及债项评级均为BBB-（标普）。由中国银行担任独家全球协调人。