我国商业银行供给侧改革动因及路径研究

□徐高铮

(武汉大学 湖北 武汉 430072)

我国商业银行供给侧改革动因及路径研究

□徐高铮

(武汉大学 湖北 武汉 430072)

2016年12月，在北京召开的中央经济会议上，提出了2017是落实“第十三个五年计划”的重要一年，是深化改革供给侧的一年，在经济发展新常态的背景下，我国经济环境从原有的需求侧转向供给侧，作为金融体系的中坚力量，商业银行的供给侧改革显得尤为重要。商业银行如何适应供给侧改革的大趋势，实现自身业务的完善创新和可持续发展，将成为未来讨论的重点。

商业银行；供给侧改革；经济新常态

2016年我国全年国内生产总值744 127亿元，按可比价格计算，比上年增长6.7%，我国经济发展速度继续呈现放缓趋势，但随着供给侧改革逐步显效，我国各行业业绩逐步回暖。然而我国商业银行面临的严峻趋势并未完全消除，2016年末，我国商业银行不良贷款余额达15 123亿元，同上季末增长1.2%，不良贷款率达1.74%%。传统商业银行经营模式的问题主要存在依赖规模扩张的攻击模式、盈利模式单一、片面满足客户需求等问题。因此，商业银行应主动把供给侧结构性改革的机会，调整客户类型、产品种类，加快银行经营管理转型，新增多类非金融性服务，构造新的金融生态圈。

1 商业银行供给侧改革的动因

相对于2010年以前的高速增长，我国GDP近年来增长速度逐渐放缓，2016年GDP增长速度已降至6.7%，然而，为了应对逐渐放缓的经济发展速度，我国采取的激进的宏观政策并没有取得很好的效果，单纯的通过刺激需求端的经济措施已经不能满足如今的经济发展模式。与此同时，我国商业银行的发展模式也存在着较大的问题，自2008年以来，逐渐加强的资本约束压缩的盈利空间，金融服务供给侧与需求侧的不匹配也给银行发展带来了较大的问题，现有的发展模式已不再满足经济新常态对银行的要求，需要进行一系列的银行供给侧结构性改革，以下是需要改革的主要原因：

1.1 人口红利与制度红利动力衰弱

近几十年来，中国的经济高速增长被视为一个奇迹，而奇迹离不开中国的人口红利和制度红利,所谓人口红利，指的便是劳动年龄人口比例上升，我国劳动力资源较为丰富，保证了我国在经济发展中对劳动力的高需求。制度红利指的是我国在经济发展过程中由于制度不健全，导致交易成本在保护产权和执行条约方面占有较大的比重，从而我国在完善相应规章的时候会有效减少交易成本，从而使经济得到有效发展。然而我国现阶段已经出现了“刘易斯拐点”，同时在体制改革方面所取得的成效也不大，导致以上两种红利的动力接近衰竭，银行业传统扩张模式带来的优势不复存在。

传统扩张模式的终结一定程度上使得商业银行的发展得到了约束，但这也一定程度上为银行结构性调整上带来了契机，商业银行不良贷款大多分布在制造业、商业服务业、批发销售等行业，这些行业大多都是在供给侧改革中需要重点调整、改革转型的行业，这一定程度上给商业银行调整不良贷款提供了契机，商业银行可以在更多新兴行业提供资金支持，减少自身信贷风险。

1.2 存贷利差的盈利模式遭遇冲击

传统商业银行盈利特性来源于存贷利差，随着众多银行激烈竞争，存在利差带来的利润慢慢弱化，其冲击主要来源于存款来源、存款性质和存款利率。从存款来源来看，我国的储蓄率长期呈现下降趋势，2013年以来，我国国民储蓄率降到了50%以下，我国即将步入老龄化社会，随着人口老龄化趋势加重，高储蓄率将进一步降低，同时由于消费主导增长模式的原因，企业存款也在逐年减少。从存款性质来看，各大银行推出的理财产品成本远高于1年定期存款，而理财产品余额和个人存款余额的比例逐年身高，日益理财化的存款极大的积压了商业银行的利润空间。从存款利率来看，趋向于利率化的市场给予客户更高的要价能力，银行负债端的成本逐渐升高，而优质贷款客户不接受以往的高利率贷款成本。资产负债大幅收窄了银行的净息差。2016年以来，商业银行净息差大幅收窄，历史上首次降至2.5%以内，上半年净息差仅为2.27%。

1.3 商业银行现有职能无法满足客户需求

我国以往的经济发展模式是以扩张产能为推动力的经济模式，而随着以消费拉动需求的新经济模式的兴起，商业银行并没有做好充足的准备。2013年以来，我国互联网金融逐渐发展，用过电子商务、第三方支付等新兴手段，满足了广大客户的需求，提升了用户体验；同时，互联网金融产品比同期银行存款高得多，吸引了更多普通居民的注意力，相比之下，传统商业银行产品吸引力就稍显不足。

2 商业银行供给侧改革的路径研究

2.1 改变金融资源的配置模式

在传统商业银行金融资源配置模式下，商业银行更倾向于将资源分配给产能过剩、库存过多的行业，然而在提出各行业供给侧改革的现阶段，商业银行应当积极调整资金的分配方式。同时商业银行应当积极降低自身资金成本，主动适应利率市场化带来的不良影响，提高利润空间。同时商业银行应严格把关信贷企业的资格审查，积极减少高污染、高能耗、供给过剩以及夕阳产业在信贷中的比例，降低银行不良贷款率。有效推动实体企业的“降成本”，使商业银行更好地服务于实体企业，改变以信贷为主的融资体系，积极推动“投贷联动”，改变中小企业融资难融资贵的现状，建立多层次、综合化的金融服务体系。

2.2 大力推广金融创新，实现多方位发展

在供给侧方面，商业银行应根据客户的需求，不断进行金融创新，提供高质量的服务和个性化差异化的产品，创造银行新供给。一方面要注重建设具有较高市场适应性的个性化金融产品，提升客户对本行的认可度，完善产品研发机制。在产品定价方面，基础化金融产品需要加速普惠式定价，在数量上获得盈利。面对不同层次的客户，要注重不同客户的差异化定价，完成从单品定价到客户关系灵活定价的转型，

2.3 全面建设互联网金融服务

商业银行应通过互联网、大数据、云计算等技术的支持，对传统金融业不足的地方加以补充。发挥自身拥有海量交易数据的优势，将银行发从人工服务转变为数据指导的发展模式、完善客户需求分析和应用评价机制。在传统营业网点的基础上，加速建设网上客户端、移动应用端，通过完善供给侧服务满足不同客户需求

2.4 改变经营管理模式，完善风险防控机制

商业银行应当改变以往被动的经营管理模式，完成从被动风险规避到主动风险经营的风险策略的转变，改变传统商业银行重视当期利润，忽略风险滞后性的传统理念，积极主动选择经营对象，合理进行风险安排。通过主动研发新型金融产品，通过改变商业银行的管理架构，从内部挖掘潜力，提升商业银行面对市场变化的灵活应对的能力。对于银行各个分支机构、业务条线，要完善绩效考核制度。做好人才储备工作，加速培养创新引领型、风险防控型、前沿研究型、政策执行型等年轻人才，建立完善高效的服务体系。加强商业银行资本约束理念，提高资本运用效率

在风险防控方面，在“三去一补”的国家政策导向下，改变信贷结构，对于钢铁、化工等产能过剩行业，不再增加资金规模。严格实施银行贷后跟踪管理，重点客户要定期风险评估，及时发现并解决信贷风险。

2.5 减少银行现有成本

我国正处于经济下行的新常态下，为了更好地开展银行结构性调整，商业银行应该坚持降低银行外部成本和内部成本。受传统流程和信用管理的影响，银行在信用拨备方面往往会付出巨大的成本。银行应进一步提高费用精细化管理水平，加强对重点支出项目的管控，深入推进全面成本管理，创新成本管理方法，通过对现有运营模式下的成本空间加以梳理，对资源陈本加以控制，引入优质廉价资源，合理降低银行成本。

结束语

供给侧改革的推出必然会对商业银行产生一系列连锁作用，为了更好的面对和把握经济新常态下的挑战和机遇，商业银行应该积极发挥自身的市场导向作用，主动优化自身产业结构，研究客户的需求转变，积极加快金融创新，促进互联网金融的发展，改变经营管理模式，完善金融市场体系，实现供给侧改革背景下的转型。

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1004-7026（2017）12-0006-02

F832.33

A

DOI：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.12.004

徐高铮（1996.8-），男，汉，湖北武汉人，武汉大学经济与管理学院2014级本科生，金融工程专业。