中小微企业融资难题亟待破解

云南省楚雄彝族自治州政府金融办常务副主任

周 丹 云南国土资源职业学院

融资难、融资贵，是长期困扰地方实体经济发展的顽疾。2016年，云南省楚雄彝族自治州获批基础设施和公共服务项目融资502.5亿元，投放297.5亿元，总量位居云南省三甲，为楚雄州经济社会发展提供了有力支持。但是，实体经济特别是中小微企业融资难问题在一定程度上仍然存在，如何破解，成了我们必须面对的问题。

中小微企业融资难的原因分析

首先，从金融环境看，主要存在社会信用体系、融资担保体系、产权登记交易体系不健全问题。一是社会信用体系不健全。全社会守信激励和失信惩戒机制尚不健全，部分银行和企业诚信意识不强，部分借款企业不及时足额还款，导致银行不良贷款持续攀升；同时，银行抽贷、压贷、断贷行为时有发生，导致部分企业生产经营雪上加霜。二是融资担保体系不健全。一方面，中小微企业普遍缺乏银行认可的可抵押资产。另一方面，融资性担保机构发育严重不足，部分担保公司严重失信，影响银行贷款安全。与此同时，2016年底新成立的全州第一家政策性融资担保公司担保余额还不足1亿元。因为信用风险较高，保险公司开展贷款保证保险业务的积极性普遍不高。三是产权登记交易体系不健全。全国统一的不动产登记机构刚刚组建，产权登记流程不畅、贷款展期和续贷的简易登记机制尚未建立，导致抵质押登记难；云南省产权交易市场不发达，导致抵质押物变现难和抵质押率不高，应收账款、股权、知识产权、林权、土地承包经营权等适合中小微企业（含涉农企业）的产权抵质押贷款难以有效开展。

其次，从金融机构看，2016年底云南省不良贷款率攀升至2.7%，远高于全国的1.74%，导致银行贷款审批权限普遍上收，贷款审批手续更加繁杂；银行加大信贷人员责任追究，导致信贷人员惜贷、惧贷；风险管理和处置不良贷款成为压倒性任务，银行金融产品创新动力不足，简化信用评价和贷款审批流程的积极性不高。

再次，从融资主体看，云南省大部分企业为中小微企业，普遍缺少有效抵质押物，粗放型经营、家族式管理，内部控制和财务管理制度不健全，信用评级不高；有的盲目多元化扩张，短贷长用、流贷固用，导致资本结构和资产结构严重失衡，财务状况恶化；普遍缺乏金融和财务知识，不善于多渠道多方式融资；个别企业商业诚信缺失，随意挪用信贷资金；部分企业处于高能耗、高污染等限制准入行业。

破解中小微企业融资难的措施建议

抓住社会信用体系建设这个根本。按照中央要求，抓好政务诚信、商务诚信、社会诚信、司法公信四大重点领域诚信建设，建立健全全国统一的跨地区、跨部门、跨领域信用信息共享交换平台，建立健全守信联合激励和失信联合约束惩戒机制，对严重失信主体进行惩戒。

突破融资担保体系建设这个瓶颈。一是大力推进政策性融资担保体系建设。2016年成立的云南省信用再担保公司首期注册资本金20亿元，提出了加快构建云南省政策性融资担保、农业担保、股权投资三大体系目标，有望初步缓解中小微企业融资担保难题。二是大力推广贷款保证保险。贷款保证保险与融资担保有异曲同工之效。与融资担保公司相比，保险公司具有资本实力强、长期稳定资金充沛、专业人才荟萃、精算和风险管理能力强的优势。

补齐产权登记交易体系这个短板。一要加快云南省不动产登记机构设立和全面履职步伐，增加可抵押资产。对土地、房屋、草原、森林、水域、滩涂、矿产等自然资源和资产进行统一确权登记颁证。优化产权登记流程，简化贷款续期的抵押物登记程序，提高登记效率，增加中小微企业（含涉农企业）可抵押资产。二要完善股权、应收账款、知识产权等动产和权利登记机制，增加可质押资产。三要逐步推进集土地、房产、矿产、林权、农村土地承包经营权等不动产和动产产权交易市场建设，缓解抵质押物变现难问题，提高抵质押率。

增强金融创新这个不竭动力。一是加强金融产品创新。加强企业信用、纳税、存款等指标与贷款联动的金融产品创新，开发推广循环贷款、年审制贷款、分期偿还本金贷款、应收账款质押贷款、存货仓单质押贷款等适合中小微企业的贷款产品。二是加强管理流程创新。各银行和金融管理部门要完善信贷管理制度和信用评价模型，简化贷款审批手续，提高对中小微企业贷款风险容忍度，落实对信贷人员的尽职免责制度。三是加强融资渠道创新。抢抓《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》带来的贫困地区资本市场直通车政策机遇，大力培育和引进省内外拟上市企业加快上市步伐。支持符合条件的企业通过公司债、中期票据、短期融资券、中小企业集合票据等债务融资工具进行融资。支持企业通过引进战略投资者、协调债权人债转股等进行股权融资，降低负债率。大力推行基金融资特别股权基金融资，实现融资和企业去杠杆。

强化融资主体这个薄弱环节建设。一是推进中小微企业规范化和诚信建设。引导企业完善公司治理，健全内部控制，规范会计核算，加强财务管理，改善贷款条件，自觉接受银行贷后监督管理，强化重诺守信、诚信经营意识，按合同约定使用融资资金并按时还款。二是加快现代中介服务业发展。积极引进和培养会计、审计、金融、资产评估、管理咨询、法律等中介机构，为中小微企业规范化建设和融资提供专业服务。

健全政金企联动机制。一是加强企业融资服务。建立政金企座谈会、金融服务指导员、融资协调进企业等制度，加强重点项目、重点企业融资需求推介和协调服务。二是加强银行信贷引导激励和协调服务。银行也是企业，奉行安全性、流动性、盈利性经营原则，必须采取有效手段调动银行积极性。健全金融支持地方经济发展考核激励机制，积极引导银行在控制风险的前提下加强金融创新，提高贷款增量、存贷比和中小微企业贷款比例，落实银监会关于中小微企业贷款增速、数量、申贷获得率“三个不低于”的要求。依法帮助银行进行不良贷款清收处置，严厉打击金融犯罪和“老赖”，进行打击非法集资和互联网金融风险整治专项行动，防范和化解金融风险。