浅谈互联网金融下商业银行财务风险管理

(中国人民大学 北京 100000)

浅谈互联网金融下商业银行财务风险管理

汪林月

(中国人民大学北京100000)

一、商业银行财务风险概述

(一)商业银行财务风险的特点

商业银行财务风险是由银行内外因素共同引起的。银行财务风险体现了风险一般特性，但与其他企业相比，由于银行运营和財务活动模式不同，使得财务风险又有自身特性。概括来讲商业银行财务风险的特点包含以下5个主要方面。

1、不确定性。这是财务风险最本质的特征，风险总是多种不确定的因素结果。客观条件的改变以及人们没有充分地认识环境，导致不能充分确定事件的结果，以及财务风险的发生及具体时间、空间和程度及形式。

2、普遍性。财务风险普遍性指财务风险贯穿在银行整个经营活动和日常管理环节中，不存在绝对没有财务风险的银行业务，银行的每项业务都存在着一定程度的财务风险。盈利与风险程度相关，业务盈利能力越高，它的风险就越大。

3、可控性。财务风险的不确定性就决定了它的可控性。通过分析财务风险的相关因素，运用适当风险评价体系和手段，就可科预测和控制公司财务风险，并确定其程度。

4、扩散性。本质上商业银巧是多边信用建立的信用网络，相互间联系紧密，相互依赖性高。如果一家银行周转发生问题，有可能使得整个金融体系陷入困境，甚至引发社会信用危机，还可能引发整个行业甚至国家金飄危机。

5、隐蔽性。商业银行具有信用再创造能力，在大规模风险未完全爆发时，它可以通过短期内不断地倒造信用来掩盖其存在财务问题，甚至可以为金融机构提供缓冲空间，造成风险积累，达到一定程度，就会突发出来。

(二)商业银行财务风险管理流程

管理流程是財务风险管理的核也部分。财务风险的管理流程是指商业银行制定出财务风险管理的目标和政策，并正确地识别和度量、有效规避及控制财务风险的整个过程。财务风险管理则体现为对管理流程的具体执行上。在识别和评估财务风险之前，银行的管理者必须制定包括战略和经营目标，以及合规和报告目标等目标即在识别、度量、规避和控制风险前要设定明确目标，而风险控制就是为达到银行目标而提供合理保障。结合管理的理念，管理者要综合考虑商业银行面临的财务风险以及内部限制因素，来确定内部风险偏好。财务风险识别是其管理流程的第一步，是指了解各种潜在的财务风险和分析风险事件的复杂原因，包括风险的感知和分析。具体来讲，财务风险识别关注财务风险因素和性质，凶及后果和识别方法及效果。财务风险度量通常是针对不同种类风险，利用不同量化方法来度量风险的不同维度。卓越的风险模型是对风险进行准确度量的基础。因此，构建准确以及能够满足风险曾理的数量模型非常重要。风险规避指运用银斤金融工具，来分散、对冲或转移经过度量后的財务风险，以及进行补偿等相应的措施。风险控制是指为了尽量减少财务风险带来的损失，有效度量巧监测财务风险之后，针对不同财务风险采取相应的管理措施。

(三)商业银斤財务风险管理方法

财务风险管理方法是商业银行对财务风险的防范、控制及化解，是财务风险的具体流程，常用的商业银行财务风险管理方法主要包括：

1、五级分类管理法。五级分类管理法指按照债务人最后偿还贷款本息的能力，来确定银行可能遭受损失的程度，并按财务比率大小将财务风险分为正常、关注、次级、可疑和损失。商业银行将后面的云类定义为不良贷款，并以2%、25%、50%和100%比例对后四类升提损失准备金。其中，次级和可疑类贷款的损失准备金具有20%的浮动率。五级分类管理法能够真实、准确地反映出信贷质量，而且还具有全面的风险预警机制和规范的会计核算等优点，但局限是事后特征明盈，缺乏前瞻性，容易受宏观经济环境影响。当整体经济良好时，正常和关注类贷款余额较大但是计提比例小和减值准备金少；当整体经济出现萧条时，随着呆、坏账数目和银行的不良资产増加时，减值准备也明显提升。这种顺周期性将加大银行风险，让利滴下滑以及加重资金负担。

2、内部评级法。此方法首次使用是在2001年初巴塞尔银行的监管委员会公布的《巴塞尔新资本协议草案》中，简称IRB，定义为对信用风险的评估值。根据这个方法，授信风险的权重是由违约总敞口头寸、违约概率和期限等多个因素综合确定的。在研究分析以及综合比较典型风险模型之后，委员会根据它的操作性以及成熟程度来调整并最终确定了IRB。

3、未来现金流量法。该方法具体是指当发生贷款价值减少时，商业银行将贷款的账面现值记到预期的未来现金流量的现值里，将产生的差额(损失额)计到当期损益里，按照金融资产的实际利率来确定折现率，并且不包含未来信用在内。对于那些已发生减值贷款，应从贷款组合中分离出去。而在测算贷款减值时，应将重大金额贷款放在有信巧风险的特点的贷款组合中。

二、互联网金誠下商业银行财务风险特征

互联网金融是互联网与金融全面结合的产物，商业银行发展其业务，面临着传统金融活动中信用、流动性等直接财务风险，也面临操作和市场等间接财务风险。同时还由于互联网环境下商业银行和客户行为有很大不同，这些传统财务风险的识别、监测、预警和控制难度明显提高，并发生深刻变化，呈现出与传统环境下不同新特点。

(―)商业银行传统财务风险的新特点

商业银行发推进互联网与银行业务敲合发展，使得互联网金融业务直接和间接财务风险呈现出不同于传统环境下许多新特点。

1、直接财务风险即信用风险和流动性风险的新特点。

(1)信用财务风险新特点。在互联网环境下，信用风险是银行网络金融服务不能满足用户需求，阻碍网络金融发展而产生的风险。网络银行业务和其服务机构都具有明显的虚拟性，它提供的一切业务活动是在虚拟网络中，这种特性使金融机构难以确认和判断客户身份、交易真实性化及追究连约责任，从而増大信用风险。

(2)流动性财务风险新特点。互联网环境下商业银行和客户行为发生很大改变，导致流动性风险出现新变化。首先是存款结构变化。商业银行发展互联网金融业务，这就促使商业银行线下储蓄转变为线上的理财资金。其次，市场交易主体行为转变。线下储蓄存款主要是个人，而互联网理财资金主体则复杂多，至少包括在线理财的个人、互联网理财机构以及货币基金等，这些主体行为都比线下个人储户复杂。互联网金融业务的主体以及存款结构等的变化都会加大银行流动性风险。

2、间接财务风险即操作相关财务风险、市场相关财务风险和其他相关财务风险新特点。

(1)操作相关财务风险新特点。由于互联网金誕业务以网络为基础，依赖于互联网技术。随着互联网技术的发展，网络犯罪在不断增加，这要求商业银行的技术部门要能及时应对如盗用资金、篡改和窃取信息等行为。因此保证网络金颤安全是其发展的保障。在当前发展阶段下，互联网金融的业务主体还不够深入了解操作规范和要求，在交易过程中很容易产生有意或无意操作失误。互联网环境对银行内部系统安全性和稳定性要求更高，需要银行建立有效防控体系，以减少人为操作或者系统缺陷导致导致交易失败以及给客户带来财产损失。外部事件也是商业银行需要防范的风险，主要包括黒客恶意攻击导致系统擁疾、信息泄露等一系列危害金融机构安全性和稳定性事件。

(2)市场相关财务风险新特点。互联网技术的应用和互联网金融的发展，使得商业银行市场风险也呈现出新的特点，一方面，互联网金敌的发展使得商业银行传统市场减少，从而使得商业银行盈利等财务指标面临衰减的可能；另一方面，由于互联网的运用，也使得商业银行客户群扩大，进而影响商业银行的市场。

(3)其他财务相关风险新特点。法律风险新特点，各家银行都在大力拓展互联网金融市场，其业务也飞速发展。但我国在这方面相关法律法规还不完善，对于在网络交易中纠纷和案例要如何处理和界定责任等没有明确规定。互联网金融业务的电子化途径模糊了国家间自然疆界。在网络虚拟环境下，银行业务在交易规则、合同和双方权责要求及保护等方面更加复杂，更加难以进行界定，其特性向传统法律法规提出更高要求。信誉风险新特点。随着商业银行发展互联网金融业务，信誉风险也在增加，管理难度也增大，如银行系统登陆、支付和系统使用流程等方面都会引起信誉风险。并且在信息时代，不当言论通过微信、微博等网络媒体可能会被放大几十倍，甚至几百倍，给银行带来负面消息、信誉受损，公众影响力下降等负面影响，影响银行信誉和口碑，信誉风险管理变得更困难。

(二)互联网金融对商业银行财务管理影响

(1)商业银行中介收入减少。自余额宝的正式推出至今，虽然互联网金融才刚刚开始蔓延至社会生产、投融资、生活等领域，但已经对传统的金融模式产生了较大的影响。当前，很多商业银行机构的功能受互联网金融的影响开始逐渐分化，甚至消失。很多机构、个体业主、私人客户等开始绕开银行直接通过互联网来进行相关金融业务的办理，而技种行动不需要传统银行机构或者相关交易所的撮合，资金需求方和供给方通过第三方交易平台直接进行身份识别和匹配交易，大大减小了交易成本，提高了资金转接效率。首先，第三方支付平台弱化了传统的商业银行作为支付媒介的功能。阿里巴巴集团旗下的支付宝金融平台为例，据相关统计资料显示，截止2012年11月11日，支付宝累计成交额已超过190亿元，累计成交次数超过1亿笔。同样在国外这样的例子也屡见不鲜，美国、瑞典等国家实体经济中所使用的现钞仅占全社会金融货币的3%左右，绝大多数的交易都是通过互联网金融平台进行，大大提高了交易的效率。2013年，支付宝公司推出的余额宝以门槛低、风险收益稳定、赎回效率高等优势向传统的商业银行发起了巨大挑战，使得长期以来备受沉淀的资金利息低的诉病得到了一定程度的改善，提升了客户支付宝账户的价值。支付宝、快钱等推出了＂信用支付＂业务，给传统银行的客户又多了一条选择。统计资料显示，工商银行发行的信用卡数量最多，达7000多万张，而余额宝推出的一年左右的时间里，就发展到了8000多万个活跃个人客户，可见互联网金融对传统金融化构的影响之大。其次，P2P网贷、众筹等模式威胁了传统的小贷公司以及银行的信用媒介地位。以往的实践经验表明，传统银行存在的原因在于银行机构具有非常高的信誉，它能够利用规模经济的作用，通过专口的信息技术降低社会的资本融通成本。此外，银行还有专业的风险管控机制和信息处理能力，能够为储蓄方和融资方么间的信息不对称提供良好的交流平台，从而减少因这种信息不对称引起的逆向选择和道德风险等问题。然而，互联网金融的出现，使得网络金融可以很低的交易成本和高效的信息流通方式撼动传统商业银行信用中介的优势地位。就目前的市场格局来看，宜信、人人贷等P2P网贷机构已达到3000多家，其中表现比较活跃的也有几百家，这些网贷平台不仅能够实现小规模资金的投资需求，也能够为小额融资方提供良好的资金供给，实现了小额资金供给与需求的匹配。送样的市场表现，其优势很明显迎合了小规模资金的供给方与需求方的意愿。因而，传统的小贷公司以及商业银行的信用媒介地位受到了一定的影响。如果上述现象持续下去，那么传统银行融资中介的作用将会大大削弱。一方面，大中型企业可以直接去资本市场获取资金，如发行股票、债券等方式；而小规模资金需求方则可以根据自身的需要通过互联网金融平台灵活的获取资金。这两方面的叠加作用，必将化得传统的商业银行以及小贷公司的信用中介功能越來越趋于边缘化。

(2)商业银行成本不断加大。金融行业一直以来都是资金密集型和技术密集型行业，市场准入口槛较髙，发展过程中受资金约束较大，但一经成立，容易形成自然垄断的情况。余额宝作为互联网金融产品的典型代表，己经推出得到了市场的强烈相应，一年左右的时间里客户群体演变成了8000万之众。首先，在储蓄资金流向方面，使得传统商业银行的储蓄水平有相当一部分流入了互联网金融相关产品内。不难推测，如果不限制互联网金融产品市场准入，互联网金融产品将在很大程度上改变传统金融行业的竞争格局，原来商业银行独大的局面将被打破，特别是工农中建为典型代表的国有四大商业银行。其次，在营运成本方面，传统的商业银行的营运成本与业务规模正相关性很强，业务量大时需要依赖较多的人力资源来完成相关交易。而互联网金融则在这方面具有得天独厚的优势，其高度依赖于网络技术和计算机技术的特点使得互联网金融的运营成本相对固定，业务量的扩张不会大幅度引起运营成本的上升。据统计，传统金融机构的运营成本约占营业收入的60%左右，而基于电子手段进行网上交易的互联网金融，其运营成本仅占营业收入的比例不超过20%。很显然，互联网金融模式在营运方面更具成本优势，更有竞争力。

汪林月(1985-)，女，汉族，江西人，管理学学士，中国人民大学商学院企业管理专业，研究方向：财务金融。