P2P借贷平台风险与控制研究

王梓霖

摘要：中国改革开放以来，互联网金融飞速发展，P2P借贷逐渐成为了互联网金融的新风向标。我国P2P借贷行业经历了近10年的发展，诸多风险因素给管理当局带来了一定的挑战。为此，针对P2P借贷平台的风险及风险控制问题，在总结前人的基础上进行了一些思考与研究，从监管、信用评估、贷前审核和大数据四个方面提出了风险控制措施的相关建议。

关键词：P2P借贷；风险；控制措施

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.01.047

1引言

近年来科学技术飞速发展，尤其是互联网技术，对世界的发展产生了深刻而广泛的影响，而且这一进程仍在加速，互联网逐渐渗透入生活的角角落落，潜移默化的改变着人们的消费习惯和社交理念等诸多方面。在这场信息革命中，互联网金融作为一个新的里程碑，成为了这几年最热门的话题之一。

P2P借贷作为互联网金融的一个代表性行业，发展迅速，全球最大的P2P借贷平台Lending Club于2014年底以大约90亿美元的市值成功登陆纽交所，得到了国内外市场的多方关注。但是P2P借贷在快速成长的同时，也凸显出一些棘手的问题：跑路事件、平台诈骗层出不穷，风险控制、刚性兑付的争论不绝于耳。根据网贷之家的数据统计，截止2016年11月底，P2P借贷存在跑路、歇业、倒闭和涉嫌诈骗的平台共有2838家，其中，停业类型的平台数量占比为42.81%，问题平台的平台数量占比为57.19%。在这些问题平台中，主要以跑路问题为主，占比超过60%。速度与风险揭示了我国P2P借贷行业已经走到了重要的十字路口，可见，对P2P借贷平台的风险研究具有十分重要的现实意义。

2P2P借贷平台的相关研究

马运全（2012）认为P2P借贷公司存在资金安全缺乏保障、信息泄露和非法集资等隐患，逆向选择和道德风险问题也在一定程度上扭曲了借贷市场，提出必须通过加强立法和监督管理等措施，对P2P借贷进行规范和矫正。

苗晓宇（2012）以“人人贷”为例，从信用、市场、操作、流动性和政策五个方面对P2P借贷平台进行了风险分析，并从国家层面和监管层面提出了风险防范措施。

叶湘榕（2014）认为P2P借贷作为一种新型金融组织形式，是对传统金融体系的有益补充，具体分析了P2P借贷的共性风险和特性风险，从监管的基本原则、制定监管方案和加强行业自律三个方面提出监管措施。

禹海慧（2014）认为我国P2P借贷平台呈现出无序发展和不断异化的状态，隐含巨大的法律风险和道德风险，提出我国应以中国银行业监督管理委员会为主导，通过业务活动监管、市场准入监管、资金和利率监管等措施来规范P2P借贷平台的发展。

3P2P借贷平台风险的现状

3.1信用风险

2015年前后，大量P2P借贷平台如雨后春笋般涌现，这些平台中大多数都不具备贷后管理能力和信用评估能力，再加上行业竞争加剧、资产多元化和增信能力弱化等情况的叠加，两种信用风险凸显。一是重复借贷风险，P2P借贷平台中的各公司交流甚少，没有形成信息共享机制，这使一部分人群同时在多家网站注册并贷款，筹集资金。他们可以通过不断吸收新的存款来偿还之前借款的本金和利息，最终形成“庞氏骗局”。二是人员流动风险，在竞争如此激烈的市场中人才争夺战频频发生，不同平台之间互挖风控人员和销管人员，业内人员的流动性大幅攀升，难免会存在短暂的职位空缺，此时就容易产生道德风险和信息不对称，最终导致信用风险和刚性兑付风险。

3.2市场风险

近年来中国经济增速放缓，企业在经济下行的大环境下产生了一系列连锁反应：首先是产出下降，使得企业的利润率降低，故而降低了企业的偿债能力，再加上市场上货币供给不足，企业很难通过银行借贷获得融资，所以企业便会转向P2P借贷，这无疑造成了P2P借贷环境的恶化。当然，也有部分平台为应对此现象在不同程度上开展了担保业务，但此举似乎并未达到预期的目的，反而使得部分风险从贷款人转移至借贷平台。大多数P2P借贷平台的注册资本在3000万左右，虽然设有一定数额的风险金，但是这与平台的交易量并不在一个数量级，一旦出现大量违约或坏账率攀升的情况就有可能导致平台崩塌。

3.3操作风险

操作风险是指由于内部程序、员工和信息系统不完善或者有漏洞造成损失的风险，主要分为两类：管理风险和技术风险。一方面，在P2P借贷行业发展初期，借款额度相对较低，审贷人员仅凭个人授权就能审核贷款，这为审贷人员进行技术骗贷提供了很大的便利。后来大额贷款盛行后，更加增强了审贷人员技术骗贷的动力，甚至出現了多名审贷人员合作骗贷的现象。另一方面，P2P借贷平台的安全技术并不成熟，许多P2P借贷软件是委托第三方中小型软件公司进行开发，这些公司以较低的成本快马加鞭完成开发，其安全性与稳定性可想而知，难免会成为黑客攻击的目标，最终造成巨大的损失。

4健全P2P借贷平台风险控制措施的建议

4.1完善信用评估制度

信用评估在P2P借贷平台中扮演着重要的角色，它不仅决定了借款人的借款额度、借款利率和还款期限，还为放贷人对借款人的评估提供了一个比较客观的标准，所以一个完善的信用评估制度必不可少。首先，应该尽可能多的去获取客户信用记录，包括个人基本信息、借贷信息和信用卡的使用信息等。其次，制定统一的信用评价标准，并建立“不良信用客户”系统，对那些不诚信的客户进行限入措施。最后，对客户的评价结果进行实时更新，及时调整新增问题客户的评价结果，并将相关信息与银行、电信以及人才中心等有关机构共享。

4.2健全监管制度

当下互联网的安全隐患频现，P2P借贷平台中的客户信息很容易被不良分子盗取，所以监管部门应尽快完善P2P借贷平台风险控制方面的规定。当然，在监管的同时，还要为行业的发展留下一定的空间。在监管方式上更多的向有经验的国家学习，除了风险控制红线等硬性指标外，在不违背审慎原则的前提下，尽可能的发挥市场的自我调节作用。同时，在P2P行业落实实名制原则，明确每一笔资金的流向，划定行业的进入门槛，对从业人员设置相应的资质要求，充分披露信息，既要披露自身和运营信息，也要进行风险提示。加强行业自律组织的建设，推动行业的标准化发展，增强信息共享意识，严厉打击伪P2P借贷平台。

4.3加强贷前审核

P2P借贷平台的贷前审核不同于传统商业银行的贷前审核，传统的商业银行侧重于对借款人的个人信息、偿债能力、信用等级等方面的审核，以降低坏账发生的可能性，而P2P借贷平台除了上述审核外，还要对放贷人及其资金来源进行审核。P2P借贷的快速发展在很大程度上得益于网络的高速发展，但是网络也大大降低了借贷双方的信息透明度，使伪造相关资料更为便利，以至于借贷双方间产生了严重的信息不对称，进而导致逆向选择和道德风险等问题，所以必须要加强P2P借贷平台的贷前审核。

4.4巧用大数据

未来是大数据的时代，大数据时代的经济模式是一种着重用数据提升企业效率、增加企业价值的新型商业模式，它具有产业价值链短、运营成本低和渗透性强等特点。美国P2P公司大多利用大数据来进行风险控制，但是在中国却寥寥无几，或许阿里集团算是一个成功的例子。如果想用大数据进行风险控制，必须要获得两类数据：一是客户风险定价的数据，二是客户的还款意愿。美国的征信体系相对完善，想获取上述数据并不困难，但是在中国，数据本身并不完整，而且没有权威的第三方机构对客户进行风险评估，惩罚机制也不明确，所以难以有效的实施大数据风险控制。阿里集团之所以能够成功实施大数据风险控制，主要原因在于它自身就是一个商业生态圈，掌握了所有客户的交易数据，并用“差评”机制替代了惩罚机制。所以，大数据风控将会是P2P风控领域中前景广阔的一块版图。

参考文献

[1]马运全.P2P网络借贷的发展，风险与行为矫正[J].新金融，2012，（2）：4649.

[2]苗晓宇.网络P2P信贷风险与防范[J].甘肃金融，2012，（2）：2023.

[3]叶湘榕.P2P借贷的模式风险与监管研究[J].金融监管研究，2014，（3）：7182.

[4]禹海慧.我国P2P网络贷款平台的弊端及管理[J].中国流通经济，2014，（2）：212127.