借贷宝：熟人借贷变形记

李在磊+孙一平

主打熟人借贷的借贷宝，现实中却随着“好友”圈的不断扩大而演变成连环交易，熟人催收也成了人人皆可抢单的催收生意。以新技术帮助人人办金融的美妙蓝图，如何才能不失控？

“一分钱没拿到手，怎么就欠了几十万？”

当得知儿子住处被催债人喷了漆后，刘明的父亲大惑不解地向他发出诘问。

刘明是天津人，在北京工作多年，因为被人追债，前不久辞掉了工作。刘明自己也想不通，就是因为在一款名为借贷宝的App上进行了“赚利差”的操作，便陷入如此窘境。

借贷宝是北京人人行科技股份有限公司（以下简称“人人行”）开发的一款互联网金融平台。官方公布数据显示，2016年8月9日，该应用上线仅仅一周年，注册用户达到1.28亿，累计交易额800亿元，单日交易峰值10亿元。

在此期间，借贷宝请来明星做代言，在线上线下铺天盖地打满广告，传递出借贷安全、高额收益的信号。并且，借贷宝还采用了“拉人返现”的地面推广模式。借贷宝的App简介一度做出过这样的描述：“你手机上必备的借钱神器，赚钱利器。实现人人办金融，人人都是金融家的梦想。”

极短时间内迅速崛起，但争议始终如影随形。2016年11月24日晚，《焦点访谈》曝光了借贷宝存在超越监管红线、超额借贷的问题。央视报道将借贷宝推上风口浪尖，11月25日，人人行宣布关闭“赚利差”功能。

而在此前后，“高额逾期管理费”、“暴力催收”、“裸条”等与借贷宝纠缠的关键词，一直占据着社交媒体的热搜榜单。

从熟人到朋友的朋友的朋友

在借贷宝的宣传口径中，“把人脉变成钱脉”的熟人借贷模式，是其核心商业理念。借贷宝注册用户向好友群体发起借贷，双方在年化24%利率的限定内自行约定利息、还款期限。由于采取单向匿名方式放贷，并且平台承担一部分催债义务，从而解决了熟人借钱、还钱尴尬的痛点。

“不用审核，一键发布借款，几秒钟就可以完成借贷。”90后李江说。因为借贷宝默认借贷行为发生在熟人之间，所以对风控相对较松。

李江在新疆工作，现在不仅有十多万元的放款无法追回，还有5万元的借款难以偿还而被收取逾期管理费，所以不得不到借贷宝北京总部申诉。

用户实名注册借贷宝账号之后，系统首先会根据电话通讯录自动导入好友名单，以此为依据加入好友之后会形成自己的好友圈，理论上借贷行为只能在好友名单之内发生。

借贷宝公关部高级总监陈斌解释了熟人借贷的原理。“你好友圈的‘宝友，很多都是单位同事，他的收入情况、人品、家庭情况你都了解，所以这钱能不能借，你很放心。”陈斌认为，如果是真正的熟人借贷，违约率会很低。

不过，加了通讯录好友之后，借贷宝App还会不断推荐新的好友名单。在早期，每添加一位好友，即可增加2000元的授信额度，直至达到600万元的借款上限。被《焦点访谈》报道之后，借贷宝调低了授信上限为20万元，无需抵押、审核等征信验证。

李江说，这些后續推荐的用户，很多都不认识，称不上是熟人，但是系统还是会不断更新名单。一旦加为“好友”，都可以发生借贷。

但是，在总部接待李江的借贷宝公司客服人员认为，推荐好友的设置，并不违背熟人借贷的宗旨。因为后台是根据手机、微信、QQ等关联信息进行大数据分析，关联度越高，被推荐的可能性越大，推荐名单属于“朋友的朋友”。

陈斌还模拟了这一情景下的熟人借贷方式。借贷宝除了开设借贷功能之外，还设计了一种“赚利差”模式：假设A有闲钱，C需要借钱，然而他们彼此互不相识，不过有着共同好友B。B在借贷宝上获取这一信息后，通过平台以相对较低的利息从A处借到款项，转手以更高利息借给C，赚取利息差价。

在这一交易环节中，如果C违约无法偿还债务，B要承担相应的还债义务。

刘明就是这样，通过添加好友设定，将借贷宝授信额度增加到了几十万，然后在推荐过来的好友当中进行赚利差操作。虽然交易都发生在好友名单当中，但是他后来发现，上游出借方与下游借款方他都不认识。

后来，由于下游借款方违约逾期不还钱，导致他也无法偿还上游出借方的债务，同时要承担高额的逾期管理费。

“我大概算了一下，自己要还三十多万，实际上，我一分钱也没拿过。”刘明觉得自己非常冤枉。不过，假如这些违约没有发生，他则能从中赚取二十万余元的利差收入。

但是陈斌认为，借贷宝一直强调“不熟不借”，用户应该对自己的征信评估负责。

李江则反思说，在接触借贷宝之前，对于亲友借贷十分谨慎，后来发展到在借贷宝上十几万的坏账收不回来，对自己的不理智行为感到惊讶。他说，其中除了被高息冲昏头脑，自己不够冷静的因素之外，借贷宝的宣传也产生较大影响。

逾期管理费是不是利息

借贷宝描绘了一幅熟人借贷的美妙图景，但在现实中，随着“好友”链条不断拉长，借贷关系一旦超过熟人范围，逾期违约的现象就频频出现。而一旦逾期，就必须得交逾期管理费。

刘明对照着协议书仔细核算过自己在借贷宝欠款的明细，发现逾期管理费占了很大的比重。“肯定超过50%了，甚至更多。”他说。

他向记者出具了自己的借款协议，其中明文写道，借款人在双方约定的还款期限内没能准时还款，那么逾期超过3日，自第4日起，以截至当日未偿还本金为基准，以36%年化利率计收罚息。

在此基础上，自借款期限届满之日后第4日起，按“截至当日未偿还借款本金、利息与罚息之和乘以0.1% /每天”的标准支付基础逾期管理费。逾期超过30天，在前者基础上一次性征收20%（未偿还本金、利息、罚息与基础逾期管理费之和的20%）的特别逾期管理费，逾期超过90天，再一次性征收30%的费用。

刘明观察发现，借贷宝的逾期管理费收费标准，隔段时间会进行调整。记者询问了多位投资者，大部分被收取的管理费都超过36%，甚至有超过50%的。

按照协议，这些逾期管理费，全部归借贷宝所有。

刘明发现，虽然每笔借贷都是单独核算，但是赚利差的现象十分普遍，比如上游放款人的钱是借来的，下游借钱的债务人则用更高的利率再把钱转一次手。在这一连环贷链条上，一旦其中一个环节出现问题，整个链条都可能发生逾期（除非自己掏钱垫付），一整串都要支付逾期管理费。

“每个人都要出逾期管理费，加起来可比本金多多了。”刘明说。

借贷宝一名客服人员承认连环贷现象的存在，但是认为链条最多只有三四个环节，因为赚利差的人对利率有期待，用不了转几手，就会触及24%的上限。“没有利差空间了，就不会再转了。”该名客服解释。

值得一提的是，债务人还款必须走线上程序，还款金会自动以本金、逾期管理费的明目，按比例分别还给债权人与借贷宝平台。如果债务人与债权人在线下达成谅解协议，但是线上没有进行还款操作，逾期管理费仍然要计费。

“就是债主说这钱我不要了，也不行，借贷宝说这钱必须要还，逾期管理费也要收。”对于这一规定，刘明做出如是理解。

2015年8月6日，最高人民法院公布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，该条司法解释明文规定，年息24%借贷以下受法律保护，24%至36%的部分可还可不还，年息超36%部分不合法，利率超过36%以上部分无效。

“你说是管理费，实际上是一种利息，绕开了国家法律，肯定是不行的。”中国政法大学资本金融研究院网络经济研究中心主任武长海说，借贷宝所谓的逾期管理费，实际上是一种变相的利息，会影响国家金融管理秩序。

“这肯定不是利息，不能按利息算。”陈斌则极力否认逾期管理费属于变相利息的观点。他解释称，借款方与放款方在借贷宝的平台上自行约定利率，约定标准不超过24%的上限。而平台之所以收取比例比较高的逾期管理费，是为了支付催收款项所需要的成本。

“我们也找了很多专家，开了很多次论证会，到底是不是利息，到底合规不合规，我们都论证过的。”陈斌补充说，根据借款协议，如若发生逾期违约行为，平台方要承担一定程度的催款义务，“越是正规的催收，催收成本越高。”

目前，逾期管理费的明目已经改名为“催收费”。

人人皆可催收

在借贷宝App页面，有一个名叫人人催的接入口。除了有逾期記录的债务人之外，任何年满18周岁的成年人都可以申请注册人人催开展催收业务。

来自江西的谢宁是最早一批借贷宝用户，在借贷宝前后放款超过30万元，最初是为了向自己的债务人催收，在借贷宝上注册了人人催，做起催收业务。

他介绍说，人人催注册审核通过率比较高，只要注册成功，点入人人催页面，一排逾期债务人的头像便映入眼帘。点开头像，债务人的照片、身份证号码、电话、住址等等信息一清二楚。催收人可以像滴滴司机抢单一样，挑选自认为催收难度较低的债务人，进行催收。

谢宁说，挑选人人催订单需要一定的经验、技巧，主要根据照片、家庭住址等信息做出基本判断。

一旦催收金额超过欠款10%，借贷宝会从催收回来的款项中向催收人支付一定比例的佣金。谢宁说他已经赚取了四十余万元的催收金。

人人皆可催收，催收的尺度如何控制？近来陆续有媒体报道人人催存在暴力催收的现象。但陈斌对此作出否定：“这个绝对没有，很多都是假的。”他认为是一些人打着人人催的旗号进行暴力催收。

“很多人不知道，真的是有很多大妈催收，熟人催收。”他解释说，人人催是在熟人借贷的基础上衍生出来的熟人催收，很多催收人都是小区大妈、退休教师、白领等群体，利用业余时间接单，劝说式的、和风细雨式的催收，债务人碍于熟人的情面，会选择偿还债务。

不过，刘明提供的培训视频当中，吴刚的现场发言对催收作出了描述：“我们做郑重的承诺，所有的单子，都是终身催收，你今年30岁催收到40岁，一直到你死，死了也要把你遗产催收了。首先讲法，但是在法律之外，也不完全讲法，天一亮我就跟着你，法院拿你没办法，但是人人催拿你就有办法。第一是终身催收，第二是超越法律的催收。最终都是逃不掉的。”

这段发言，同样博得台下听众阵阵掌声。

吴刚是人人行母公司九鼎集团董事长，同时是人人行曾经的法定代表人，现在的股东之一。

对此，借贷宝公关经理张杰回应称：“这样说不代表这样执行。”他的上司陈斌则回应说，“吴刚不代表公司，CEO是王璐。”

（文中刘明、谢宁为化名）

（赵小丰荐自《南方周末》）