1-2月份我国钢铁行业运行情况

中国钢铁工业协会

1-2月份我国钢铁行业运行情况

中国钢铁工业协会

一、宏观经济稳中向好

1.工业生产平稳增长

2017年1-2月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长6.3%，增速比去年全年加快0.3个百分点，比上年同期加快0.9个百分点。主要用钢行业增加值增速均有所提高，其中汽车制造业增长17%，增速同比提高8.9个百分点；专用设备制造业增长11.5%，增速提高8个百分点；通用设备制造业增长10.6%，增速提高6.7个百分点；金属制品业增长8.4%，增速提高0.2个百分点。2月份当月，规模以上工业增加值同比增长6.3%，创2015年3月以来的次新高，并且工业用电量同比增长21.9%，创2014年以来新高。2月份，全部工业品出厂价格指数同比增长7.8%，增速同比上升12.7个百分点；中国制造业采购经理指数51.6%，同比上升2.6个百分点。无论从2月份当月数据还是从1-2月份累计数据看，工业生产实现平稳增长，与2016年同期相比有加快迹象。

2.固定资产投资增长稳中有升

1-2月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.9%，增速比上年全年加快0.8个百分点。其中，国有控股投资增长14.4%；民间投资增长6.7%，比上年全年加快3.5个百分点，为上年3月份以来的最快增速，占全部投资的比重为60.4%。分产业看，第一产业投资同比增长19.1%；第二产业投资增长2.9%，其中制造业投资12160亿元，增长4.3%；第三产业投资增长12.2%，其中基础设施投资增长27.3%。高技术制造业投资同比增长18.4%，增速快于全部投资9.5个百分点，固定资产投资结构持续优化。

3.房地产开发投资增速提高

1-2月份，全国房地产开发投资同比增长8.9%，增速比2016年全年增速加快了2.0个百分点，比上年同期加快5.9个百分点，其中住宅投资增长9.0%。房屋新开工面积17238万平方米，同比增长10.4%，其中住宅新开工面积增长14.8%。2月末，商品房待售面积70555万平方米，同比下降4.6%。

总体来看，1-2月份宏观经济稳中向好的趋势在加强，从工业生产、固定资产投资和房地产开发投资增速回升都将带来钢铁市场需求的稳定与向好的态势，但是要充分的认识到，需求向好仍很脆弱，钢铁市场供大于求的局面并未发生根本性改变。

二、粗钢产量持续增长

1-2月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为11354.26万吨、12876.65万吨和16655.3万吨，同比分别增长5.55%、5.82%和4.11%。1-2月份平均日产粗钢218.25万吨。1-2月份粗钢产量同比增长5.82%主要是由于上年基数较低。

1-2月份，会员企业生产生铁、粗钢、钢材分别为9944.84万吨、10233.27万吨和9774.52万吨，同比分别增长5.11%、7.5%和10.48%。非会员企业粗钢产量下降0.2%，一定程度上反映了淘汰落后产能、清除违法违规产能的效果。

1-2月份，世界67个主要产钢国家和地区共生产粗钢26411.3万吨，同比增长5.72%；扣除中国内地后的世界粗钢产量13534.6万吨，同比增长5.62%，比中国内地增速低0.2个百分点。中国内地粗钢产量占世界的48.75%，同比提高0.05个百分点。

三、钢材出口大幅下降

1-2月份，全国出口钢材1317万吨，同比下降25.7%，其中2月份出口575万吨，创2014年2月份以来单月出口最低水平；进口钢材218万吨，同比增长17.6%。钢材净出口1099万吨，折合粗钢净出口约1140万吨，同比减少506万吨。

2月份钢材进口均价1040美元/吨，环比上涨51美元/吨；1-2月份进口均价1015美元/吨，同比上涨6美元/吨。2月份钢材出口均价618美元/吨，环比下跌1美元/吨；1-2月份出口均价618美元/吨，同比上涨184美元/吨。

四、钢材库存处于高位

3月份20个城市5大品种钢材社会库存出现下滑，降至1169万吨，环比下降36万吨，同比增加223万吨。3月份5大品种库存中热轧板卷和冷轧板卷均环比增加，螺纹钢、线材中厚板环比下降。

去年12月末重点钢铁企业钢材库存1276万吨，受钢材价格上涨，开工率上升等因素影响，企业库存有所增加。截至3月上旬，重点钢铁企业钢材库存为1413万吨，环比增加104万吨。钢材社会库存和企业库存均处于较高水平，钢铁企业要按市场需求安排生产，控制好企业库存。

五、铁矿石进口量价齐升

1-2月份国产矿产量1.84亿吨，同比增加2228万吨，增长13.8%；进口铁矿石1.75亿吨，同比增加1967万吨，增长12.6%；累计进口均价77.13美元/吨，同比上涨32.49美元/吨。今年以来，进口矿价保持上涨趋势，特别是春节以来，涨幅较大，并一度突破90美元/吨，近期有所回落。截至3月24日，进口矿价格为84.59美元/吨，较年初上涨8.4%。随着铁矿石价格上涨，国内产量增加，1-2月份我国铁矿石对外依存度降至84.4%，较2016年下降2.3个百分点。

2016年9月份以来，铁矿石港口库存持续攀升。截至今年2月底，铁矿石港口库存达到13166万吨，同比增加3347万吨，创历史新高，主要以品位相对较低的矿石为主。截至3月24日，铁矿石港口库存13363万吨，继续维持高位。

六、钢铁工业投资持续下降

1-2月份，黑色金属冶炼及压延加工业完成投资220.49亿元，同比下降20.1%，降幅比上年扩大14.3个百分点。其中民间投资175.93亿元，同比下降22.4%，比全行业平均降幅高2.3个百分点，上年同期为增长6.4%。民间投资占总投资的79.79%，比上年下降2.46个百分点。黑色金属矿采选业完成投资41.51亿元，同比下降0.2%，降幅比上年收窄32.4个百分点。其中民间投资21.53亿元，同比下降21.3%，降幅比上年收窄21.3个百分点，比全行业平均降幅高21.2个百分点。民间投资占总投资的51.87%，占比同比下降12.42个百分点。

七、钢材价格回升，时有波动下降

2月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为106.22点，环比上涨6.36%；与上年同期相比上涨76.92%。2月份，CSPI国内钢材价格综合指数呈逐周上行走势；进入3月份，第一周上涨，第二周小幅回调，第三周继续上涨。1-2月份，CSPI综合指数平均为100.99点，同比上涨73.84%；2月均值为103.03点，同比上涨75.99%。

2月末，钢铁协会监测的八大钢材品种中，长材价格涨幅较大，其中线材、螺纹钢和角钢价格环比分别上涨374元/吨、399元/吨和308元/吨；冷轧薄板价格继续上涨，环比上涨97元/吨；中厚板、热轧卷板、镀锌板和热轧无缝管价格由降转升，分别环比上涨202元/吨、86元/吨、92元/吨和184元/吨。与去年同期相比，主要钢材品种价格均大幅上涨，其中：角钢上涨了1558元/吨，高线、螺纹钢、中厚板、热卷和无缝管均上涨了1700元/吨左右；冷板和镀锌板均上涨了2000元/吨左右。

2月份，钢材综合平均结算价格为3407元/吨，环比上涨1.94%；同比上涨72.42%。1-2月累计平均结算价格为3359元/吨，同比上涨72.43%。

2月份，CRU国际钢材综合价格指数166.2点，环比上涨1.5%。其中：CRU长材指数163.3点，环比上涨3.2%；CRU板材指数167.7点，环比上涨0.5%。与上年同期相比，综合指数上涨52.2%，其中长材指数上涨37.9%；板材指数上涨60.3%。分区域看，北美涨幅收窄、欧洲涨幅加大、亚洲由降转升。

八、钢铁行业持续盈利

1-2月份，会员钢铁企业累计实现销售收入5307.93亿元，同比增长35.99%；盈亏相抵实现利润总额128.11亿元，上年同期为亏损120.60亿元；销售利润率为2.41%，盈利水平仍然很低。1-2月份亏损企业同比减少25家，仍有23家企业亏损。

1-2月份，大中型钢铁企业期间费用同比增长10.52%，其中管理费用同比增长19.72%，销售费用同比增长25.1%，财务费用同比下降5.55%。1-2月份平均年化资金成本率为4.97%，虽然比2016年略有下降，仍高于目前银行一年期贷款利率4.35%的水平，企业降低财务成本仍有很大空间。2月末大中型钢铁企业存货占用资金同比增长13.95%，其中产成品资金占用同比增长7.8%；企业银行借款同比增长10.05%，其中短期借款同比增长13.82%，长期借款同比增长0.31%；银行借款增加仍然以短期借款为主。

九、后期市场形势分析

2017年是供给侧结构性改革的深化之年，是钢铁行业化解过剩产能的攻坚之年，也是钢铁行业去杠杆的开局之年。2017年，国民经济将以稳为主，稳中求进的总基调为钢铁行业平稳发展提供了较好的外部宏观环境。6月30日前将清除“地条钢”等落后产能，为钢铁行业改善多年来“劣币驱逐良币”的经营环境提供了历史机遇。随着钢铁行业“去杠杆”工作逐步推进，也将逐步改善规范企业融资环境，财务成本有望降低。同时，必须清楚地认识到，钢铁行业仍然面临着许多困难和挑战，盈利能力低、定价能力弱、资产负债率高、创新力不强等问题仍然需要全行业共同努力加以解决。

总体看，1-2月份粗钢日产218万吨，高于去年同期水平，企业要根据订单合理安排生产，既要防止供大于求，也要防止局部供不应求。出口方面，1-2月份钢材出口持续下滑，目前国内市场仍好于国外，预计3月份出口量不会出现大幅回升，甚至可能继续下降，从而导致国内钢材供应量的进一步增长，企业要合理照顾国际国内两个市场，维护市场稳定。价格方面，近期铁矿石价格仍维持高位，焦煤价格平稳；钢材价格有所回落，宝钢、武钢、鞍钢维持4月份板材产品出厂价不变。3月下旬沙钢螺纹钢出厂价格不变。

当前，钢铁企业首要任务是保持生产经营平稳运行，既包括日常生产节奏平稳，确保安全生产，也包括维护钢材及原燃料价格平稳，避免大起大落。同时，坚决推进以“三去一降一补”为重点的供给侧结构性改革，在上半年彻底清除“地条钢”中持续发力，在“彻底”二字上抓紧工作，在“去杠杆”上力求突破性进展。