河北银行开展投行业务探讨

崔卫红

(河北银行邢台分行,河北 邢台054000)

1 我国商业银行开展投行业务的背景分析

我国商业银行开展投行业务,积极进行产品、业务创新,是为了在金融改革新形势下谋生存、促开展而做出的战略选择。随着我国金融开放深入进行,金融体系改革持续推进,西方发达国家大型商业银行以其完善的功能、先进的理念、全方位的服务,不断冲击国内商业银行。面对国内金融改革持续推进、金融脱媒不断深化,传统商业银行的盈利模式受到挑战。商业银行固守传统存贷利差,靠利息收入维持经营的局面已不复存在,而低资本消耗、高盈利的投行业务是国内商业银行的必然选择。

2 河北银行开展投行业务的现状

商业银行开展投行业务无需占用资本金,不受贷款规模限制,能够为企业提供全方位的融资服务,是近年来国内商业银行普遍开展的业务品种。河北银行于2011年成立二级部室投资银行部,2014年正式成立投资银行部,投行部作为直接开展投行业务和督导各分行开展投行业务的机构。目前,河北银行投行业务品种主要有债券承销、理财直融工具、结构化融资、并购重组私募债、投联贷等业务。投行业务相对侧重结构化融资和债券承销。

3 河北银行开展投行面临的主要问题

河北银行作为城商行开展投行业务,与大型商业银行相比,在规模、资源整合能力和品牌影响力等方面较弱,在投行业务理念、产品研发和创新、自身规模和客户储备、资源配置等方面明显不足。

3.1 投行业务理念存在偏差

面临国内金融业的竞争,依靠传统利差盈利的利润模式难以为继,盈利模式的改革倒逼城商行寻找出路,轻资本消耗、高中间业务收入的投行业务成为必然选择。河北银行在对投行业务的经营理念上存在一定偏差,将投行业务作为传统信贷业务的一种补充,认为投行业务在长期内利润增长乏力,在一定程度上影响传统业务开展。传统业务与投行业务的整合开展、协同促进效应不明显。

3.2 赢利点不多,产品研发能力不足

河北银行的投行业务相对侧重结构化融资和债券融资工具,相对其他开展投行业务较成熟的城商行,业务开展不全面,赢利点不多。比如开展投行业务较成熟的北京银行,投行业务品种主要有非金融企业债发行和承销、银团贷款、结构化融资、财务顾问等,投行产品线开展相对均衡,较侧重债券发行与承销、银团贷款。

河北银行开展投行业务,业务品种大多参考其他商业银行的已有产品,投行业务开展采取“跟随模式”策略,这一策略与自身体量、资源禀赋相符,是现阶段开展投行业务的最优策略选择。但是,参考他行业务品种的“跟随模式”会带来诸如产品同质化严重、投行产品种类不足,难以满足客户多样化的融资需求等方面的影响。

3.3 自身规模小,客户储备不足

河北银行作为地方城商行,开展投行业务时间短,自身规模有限,在资产规模、客户储备、品牌影响力、抵御风险能力等方面难以与大型商业银行抗衡,影响力局限于省内区域和省外设立分行的天津和青岛。合作客户中,大型企业少,中小型企业居多。做好投行业务,除了要有合适的产品,还要有合适的客户。

3.4 开展投行业务的资源配置不足

开展投行业务需要相关的人员、业务渠道和品牌影响力。首先“人”是第一位的,是首要的影响因素。投行业务是一种涉及知识面广、操作性强的业务品种。目前,河北银行的投行人才储备不足,无论是数量还是质量,投行业务人才都处于匮乏状态;其次,作为地方城商行,河北银行的规模和影响力与大型商业银行相比处于弱势,在客户储备、品牌知名度、资质牌照和客户认可度等方面存在不小差距。

4 河北银行开展投行业务的对策建议

4.1 转变经营理念,正确看待传统业务与投行业务

传统业务和投行业务是互补关系,不是竞争关系。开展投行业务离不开传统业务的支持,投行客户大多来自于原有授信客户,营销投行客户需要其他部门的高度配合;同时传统业务也需要投行业务的支持,投行业务在占领新兴市场、储备高质量客户、优化资产负债结构、提高资产质量等方面发挥重要作用。通过投行业务可以盘活、带动河北银行整体开展,可以进一步促进传统业务和投行业务的整合和协同开展。只有依托河北银行整体平台,整合行内优势资源,充分发挥传统业务和投行业务的协同促进作用,实现二者相互促进、相互开展的良性循环,进一步实现范围经济效应。

4.2 增强投行业务创新

河北银行开展投行业务时间不长,目前投行业务侧重于结构化融资、债务融资工具等相对低风险投行业务是一种稳妥的开展方式。随着人员素质提高和投行业务经验的积累,我们应该积极开拓其他投行业务,比如财务顾问业务和表外资产管理和应用等,拓宽业务品种和范围,增加产品赢利点,避免宏观经济形势波动对投行业务收益造成的不利影响。单纯依靠河北银行自身开展投行业务,在信息、资源、牌照等方面均处于相对劣势的情况下,存在不小难度。我们应加强同业合作,尤其是加强和城商行在客户和渠道等资源的合作,借助之前开展其他业务建立起来的良好关系,进一步增强投行业务合作,部分化解信息、资源、牌照等方面的劣势。

4.3 发挥区域优势,建设品牌影响力

河北银行作为地方城商行,可以充分发挥在本区域内影响力,依托省政府的大力支持,依靠自身与本区域合作企业的紧密关系,立足本区域,发挥区域影响力,进一步整合本地区内优质资源,积极推进投行业务,针对不同企业提供差异化服务,充分参与区域性非金融企业债发行工作、财务顾问、理财直融工具、结构化融资、私募债、并购重组私募债等业务,利用多样化产品组合满足客户多样化融资需求。

4.4 重视人才,增强人才储备

人力资源是当代企业经营开展的首要资源,在企业开展中发挥至关重要的作用。投行业务在商业银行中属于相对高端的业务,为客户提供知识高度密集型产品,实践性强。开展投行业务需要全方位知识储备、实践能力和创新能力的复合型人才。河北银行应充分发挥人力资源在市场竞争的核心作用,增强人员引进与开发,打造一支高质量的投行业务团队。

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