现代企业财务风险防范分析

【摘要】随着我国社会主义市场经济建设的不断发展和完善，现代市场经济中盈利机制和风险机制共同体现了出来。企业经营管理的目标是追求价值最大化，时刻面临着更加严峻的风险与危机。对于现代企业管理来说，财务风险应该一分为二来看，如果控制合理，能够为企业带来杠杆收益，增长财富;反之，则可能会导致企业亏损甚至破产。鉴于此，对于在激烈市场竞争中打拼的企业来说，强化财务风险分析与应对，具有十分重要的现实意义。

【关键词】现代企业  财务风险  防范  分析

一、引言

随着我国社会主义市场经济体制建设的不断发展和完善，企业所面临的内外部环境发生了深刻的变化，财务风险作为一种信号，能够在很大程度上反映出企业的实际经营状况。客观来看，企业的日常经营管理活动每时每刻都受到财务风险的影响，因此针对财务风险的研究对现代企业的生存和发展来说具有十分重要的现实意义。作为企业管理人员，尤其是财务管理人员更应当在此背景下树立科学的风险意识，积极了解、梳理财务风险同企业收益之间的关系，合理掌握时机，学会利用风险、管理风险，控制风险对企业的不利影响。经过实践，很多企业已经意识到，针对财务风险的防范，不是遏制风险的出现，而是要对财务风险进行动态的追踪和控制。风险偏好较高的企业可以充分利用有利时机，力争从高风险中获取高收益。由于财务风险的存在是可能危及企业生死存亡的大事，因此针对财务风险的防范和控制一定要引起企业管理层的高度重视。

二、企业财务风险形成的原因

（一）资本结构不科学

企业各类资本的价值构成和比例形成了企业资本结构，主要能够反映出企业债务与股权的比例关系，在很大程度上决定了企业的偿债能力和融资能力，对企业未来的盈利能力产生着直接而深远的影响，是衡量企业财务状况的重要参考指标。然而，目前我国企业资本结构不合理的情况较为严重和普遍，一种是债务资本占比过高，导致财务风险骤然增大;另一种是权益资本占比过高，导致企业资本结构失衡。

（二）企业内部管理缺位，财务关系较为混乱

企业内部管理缺位，财务关系混乱是导致企业发生财务风险的重要原因之一。首先，很多企业，尤其是制造类企业的存货库存结构是显然不合理的，存货周转率很低。目前，在我国企业流动资产的占比重，企业存货所占的比重是很高的，这意味着企业在存货上占用了大量的可用资金，同时还需要在接下来的一段时期内承担高额的管理费用，直接导致管理费用增加，利润下降。如果企业长期库存较多，那么一旦市场价格下跌，企业就需要承担由此带来的存货跌价损失和保管不善产生存货毁损的损失，继而引发财务风险。其次，为了抢占市场销售先机，积极拓展销路，我国很多企业开始推行赊销，但是赊销比重过大又缺乏健全的应收账款控制手段，将导致应收账款余额大幅度提高。一些企业在赊销过程中，未能深入、全面地了解赊销企业的信用情况，没有对其还款风险进行科学评估，盲目扩大销售规模，导致应收账款回收困难，甚至出现大量应收账款无法按时收回的严重问题，甚至直接形成坏账，给企业带来严重的财务风险。最后，企业内部财务关系混乱。由于受到传统管理理念的影响，我国企业内部财务关系的梳理一直不是很清晰，主要体现在企业部门之间、上下级之间在资金使用、分配等环节存在权责不明、管理不清等问题，直接导致资金使用效率低下，资金流失时有发生，企业资金的安全性、完整性得不到很好保障。

（三）企业财务管理人员风险意识薄弱

在市场经济条件下，企业所面临的财务风险是普遍存在的，不论是筹资活动、投资活动，还是资金使用、分配、回收环节，都面临着风险。但是我国很多企业的财务管理人员还并未从根本上认识到财务风险的严重性，普遍存在风险管理知识欠缺、风险管理意识薄弱等问题，认为只要把资金管理好、使用好，就不会产生财务风险。正是由于风险意识淡薄，导致我国很多企业还未能建立起适合自身经营管理的财务风险管理系统，未能从风险预测、预警、防范、控制等各个环节加强对财务风险的管理，导致财务风险时有发生。在对财务风险管理的应用上，很多内容都还仅停留在理论研究层面，未能深入到实质性应用阶段，发挥出的效用也就十分有限。

三、提高现代企业风险防范能力的对策

（一）保持科学的资本结构

企业需要重视对自身资本结构的关注，保持合理的权益资本和债务资本结构比例。适当比例的负债可以给企业带来财务杠杆效应和避税效应，能够对企业经营者形成约束和激励，这是债务资本的积极意义。但是由于财务杠杆的作用，当负债规模过大的时候，企业财务风险会成倍增加。企业选择投资某个项目的基本条件时能够盈利，这就要求企业借入资本的预期资金利润率要大于等于借款利息率。例如国资委对央企项目投资重要指标之一就是EVA要大于零，同时对资产负债率也有严格要求（一般不高于70%）。因此，企业应当重视对负债规模的重视，如果财务风险情况不明了时，可以采用权益资本完成融资，以便达到优化资本结构、降低财务风险的要求。不少优质企业、国有企业等上市融资也是基于这一目的。

（二）强化企业内部管理，梳理内部财务关系

企业要重视对内部管理的强化，及时调整资金和资产结构，对清理出来的不合理的资金占用要给予坚决调整，以便提高资金使用效率和存货周转速度。企业要科学制定自身债务资金、自有资金、短期资金、长期资金之间的比重，并采用动态管理的方式，在企业经营状况发生改变的时候即使调整，形成动态管理机制。企业需要重视针对应收账款的管理，控制回收风险，建立健全应收账款管理体系，尤其是要在赊销之前全面评估客户的信用情况和财务状况，谨慎签订赊销合同。在形成应收账款之后，还需要定期对账龄进行分析，追踪应收账款回收情况，制定出切实可行的应收账款回收政策，达到控制财务风险、降低坏账损失的目的。针对存货的管理，可以在确保生产、销售环节都能顺利推进的基础上，使存货总成本达到最低水平。企业在实际存货管理过程中，可以认真总结过去的管理经验，通过对存货管理理论中最佳订货批量模型的运用来确定企业存货数量，从而减少不必要的损失和浪费。最后，企业还要重视对自身财务关系的进一步梳理，形成权、责、利相统一的整体，明确各部门在财务管理体系中的地位和肩负的职责，拥有相应的权利，需要承担与之对应的职责，切实做到权责分明，各司其职。财务关系清晰明了，将有助于降低企业由于管理不善而带来财务风险的概率。

（三）强化财务风险意识，梳理正确财务风险理念

所谓财务风险机制，是指企业在财务风险管理中形成的相互制约、相互联系的功能体系。遵循这一机制概念，企业首先要根据自身实际制定和贯彻财务战略，做好风险评估、加强风险控制，加强资金活动管理，合理选择金融工具特别是谨慎使用衍生金融工具。其次，需要进一步明确承担财务风险相关部门及人员的权利与职责，并将控制风险、产生收益、获得报酬的情况进行统一。然后，企业还需要针对财务风险控制制定相应的激励与约束机制，妥善处理企业所有者、经营者、员工等各个不同利益主体之间的关系，以及企业同政府、债权人等外部利益主体之间在分享收益、承担风险方面的关系。主要内容是明确企业管理层需要承担的风险管理职能，二是划定企业管理层的风险管理权限，三是给予风险管理者相应的风险管理收益。简单来说也就是根据权、责、利的结合，使得各环节人员都能享受一定的风险补偿。企业需要在财务风险控制的过程中用好用活财务风险管理办法，使之真正成为企业管理财务风险的有力工具。

四、结语

随着市场经济竞争激烈程度的不断提高，企业感受到了明显的生存和发展压力。在此环境之下，企业风险是客观存在的，或多或少、或轻或重都将影响着企业的日常经营管理和重大经营决策。企业做出的所有经营决策可以说都是在风险水平不确定的情况下完成的，如果离开了对风险的关注，也就难以客观、真实地评价企业所获报酬率的高低。由此可见，财务风险是企业绕不过的关卡，只有树立起这一理念，并且在实际经营过程中重视对财务风险的管理和控制，时刻将对财务风险的管理置于相应的管理高度，才能研究出适宜于自身发展阶段和经营状况的风险防范措施，确保企业能够获得可持续性的成长。

参考文献

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[3]刘醒然.浅析现代企业财务风险的控制与防范[J].现代营销（学苑版），2013，6：127-128.

作者简介：张春科（1974-），男，四川洪雅人，汉，高级经济师，本科学历，从事工作：财务管理，单位：四川革什扎水电开发有限责任公司。