企业集团产融结合的战略实施管理

韦茜

【摘 要】随着我国市场经济的成熟和金融体制改革的完善，产融结合逐渐成为了现阶段产业转型升级过程中的重要发展趋势。产融结合成为企业提升自我经营水平，实现资源优化共享，加强金融实力，获得长线回报的方式。本文就企业集团产融结合的战略实施管理进行探讨，以期为我国企业发展提供参考和借鉴。

【关键词】产融结合;企业发展;企业战略

产融结合是产业与金融的有机组合，是企业随着市场的发展和竞争的激烈，实现企业的经营多元化、资源整合的优化和资本经营的高端化的方式，是加强企业的金融管理能力，实现可持续发展的重要途径。随着我国经济市场的不断完善和金融改革的成熟，产融结合的必要性和可行性越来越强，成为提振我国经济水平、增强市场综合实力的重要措施。本文就企业集团实施产融结合的战略管理进行探讨。

一、产融结合的概述

产融结合也就是产业资本和金融资本的结合，是在经济运行的过程中，企业为了实现共同的目标而进行的战略优化选择，企业之间以股权作为联系，通过参股、持股等方式实现双方的结合，即非金融的机构的货币和实体资本与金融机构的货币和虚拟资本的资源整合、互补与优化。

产融结合是市场经济发展过程中，企业转型升级，实现经营水平提升和金融能力提升的方式，产融结合使产业资本和金融资本依存性加强，也有利于二者收益的最大化，通过产融结合的方式实现资本之间的沟通、信贷之间的关联从而实现资本资源优化和信息整合。

二、企业集团实施产融结合战略的动因

提升企业集团的经营效益。随着我国市场经济的发展，企业之间的竞争愈加激烈，企业集团若要发展必须增强自身的经营效益。实体产业为主的企业集团面对行业之间的利润率的悬殊，多元化的经营是实现自我发展和集团利益最大化的方式。此外我国金融体制逐渐完善，金融行业的收益率较高，是企业集团增加利润、缓解资金压力和提升综合实力的选择。出于自我发展的目的，越来越多的企业集团逐渐开始了产融结合，增加自身经营的多元化，刺激企业效益的增长，也降低了企业集团的市场风险。

优化集团产业链。企业集团虽然实行多元化经营战略，然而主营业务仍然是企业集团的重要经营项目。例如电信企业集团的主营业务仍然是电信，在构建电信金融平台的基础上，为电信产业链的发展提供金融支持。随着我国经济的发展，市场竞争愈发激烈，大型的企业集团开展产融结合，是其消费信贷的开始，也是产业金融的发展标志，产融结合为企业集团的主营业务提供了更广阔的利润空间，促进了主营业务销量的增加，优化了产业链，加强了产业链的管理效率，实现了金融发展和经营优化目标的协同，利用金融资源推动产业发展，利用产业带动金融精进，两者互相补充、互相优化、互相促进，增强了企业的综合竞争力。

降低企业集团成本，提高资源利用效率。在通常情况下，银行与企业集团之间信息的不对称性会增加银行对企业的融资风险。由于商业机密的保护，银行对于企业集团信贷的具体细节无法一一细查，增加了银行对企业信贷的失误率。对于企业集团来说，信贷也增加了大量中间费用，延长了企业集团的融资时长，加大了企业的融资成本，造成了企业集团的融资障碍，不利于企业集团的长期发展。企业集团利用产融结合的方式，通过股权来参股或者控股金融机构能够使信息不对称的问题得到解决，极大的缩短了企业的融资时长，降低了企业集团的融资成本。尤其是大型的实体产业企业集团，自身强大的金融资本就是吸收存款，增加金融业务销量的极大优势，金融和产业得到了优势互补，提高了监督的效率，有利于对风险的监控和防范。产融结合为企业集团对金融的利用消除了障碍，实现了企业集团的资源优化整合，提升了资金的利用效率。

三、企业集团产业结合的战略实施管理方法

（一）企业集团产融结合战略实施的前期管理

在企业集团产融结合战略的实施前期需要对企业集团自身的具体情况进行充分的掌握，对企业面临的经济环境、市场环境、政策环境和技术环境进行分析，立足自身所在的专业领域，分析其发展中的障碍和短板，对自身实施产融结合的可行性和必要性进行严谨而科学的分析。虽然产融结合的优势很大，然而并非所有的企业集团都能够适合金融行业，例如高新技术产业其进行产融结合的优势并不明显。企业集团应当明确产融结合是企业主营业务的辅助方法，是增加企业经营效益的战略。

确定企业集团实施产融结合的可行性和必要性之后，需要明确企业集团产融结合的目标。根据企业集团的发展规划，基于企业集团整体战略的需要，为了增加主营业务的经营实力，降低企业金融成本，提高企业集团资源利用率，提高企业综合竞争力从而选择产融结合是目标。制定产融结合目标还需要结合目标选择科学的产融结合实施方法，例如参与商业银行的股份制改造、控股商业银行、组建自身的财务公司、收购或者组建证券公司等几种方式，可以选择一种或者几种进行产融结合战略的实施，根据企业集团自身的情况和发展需要进行合理选择。

（二）企业集团产融结合战略实施的中期管理

企业集团产融结合战略实施的过程中，需要对企业集团的产业进行合理的规划，虽然产融结合对于企业集团提升综合竞争实力，提高经营效益有着重要作用，然而企业集团的长期发展必须要实现多元化、综合化和实力化。企业集团的产业布局进行调整，根据企业集团的发展，产业之间的利润情况、产业的成长周期、风险、国家的政策、产融结合的方法等情况实现产业的优化组合，实现产业的优势结合，保证企业集团收益的最大化。

对企业集团的产业布局进行合理规划之后，需要对产融结合中的金融行业进行详细了解，对所涉及到的金融结构的特点进行掌握，选择收益、成长最适合该企业集团的金融机构，选择对企业集团最有利的金融业务，形成协同效应。

培养专业化、高素质的产融结合管理人才是必不可少的措施，企业集团只有拥有高素质人才，合理利用高素质人才才能实现管理的优化，减少产融结合管理的风险。

在企业集团产融结合战略实施的过程中，还需要建立和完善相应的管理体系，由于金融产业的风险和经营特点，在产融结合的过程中必须建立和完善相应的风险管理和控制体系。建立相应的组织管理平台，进行科学化的管理，建立相应的管理机制，保证产融结合的稳定运行。

（三）企业集团产融结合战略实施的实时管理

在企业集团产融结合进入正轨之后，还需要实时对产融结合战略进行实时的管理监控和调整。在企业集团产融结合的前期阶段，企业集团根据所面临的市场情况、政策环境等进行了产融结合战略管理，然而市场瞬息万变，政策也会随着市场和其他因素的影响而进行调整，当企业集团所处的环境发生变化时，企业产融结合的战略也应当适时调整。例如对产融结合的发展方式、资源组合方式和发展的速度进行调整，在产业结构规划等方面，连同企业集团中的各个部门进行协同管理，规划产业和金融的占比，调整发展目标和计划。同时做好风险的把控工作，对企业集团产融结合的经营方式、经营战略进行调整。在企业集团产融结合后还要针对财务协同效应、规模经济效应、范围经济效应和价值链效应进行衡量，分析经营的风险和成长周期，分析利润的回报比率，根据资源的优化情况和企业集团的文化融合情况，结合企业集团的价值链体系，分析产融结合对价值链效益的价值，对成本的降低和价值的提升作用，根据以上的协调效应来衡量其产融结合的收益，促进协同效应的发挥，提升企业集团对产融结合的利用率，推动企业集团的成功升级和转型。

【参考文献】

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