高中生可支配资金的投资渠道分析

于瀚钦

【摘要】高中生可支配资金有限，来源一般包含生活费节余、压岁钱、小项奖励等，本文调查了高中生可支配资金的主要来源和数额，在比较分析了几种基本的投资渠道后，给出了合理化建议。

【关键词】高中生 可支配资金 投资渠道

现在很多高中生就读于寄宿制学校，因此，在校期间的学习和生活的花销就需要根据自身情况进行合理支配。这虽与投资无关，但实际上就是学生最初的理财活动，尽管这种理财很多是无意识的，但是从中学时代培养自己的投资理财意识是非常有必要的。

一、高中生可支配资金的来源和数额

本调查采用随机调查方式进行抽样调查，共调查高中生300人，回收有效样本280份。其中男生150人，女生130人，高一100人，高二100人，高三80人。样本学生来自三所高中（郑州市第七中学、郑州市第四十七中学、河南省实验中学）。家庭情况中，父母为公务员70人，父母一方或双方均经商110人，父母一方或双方经营企业50人，父母双方均就职于企业50人。

基本调查数据如表1所示：

从以上数据可以看出，高中生可支配资金主要来源于平时生活费节余、春节压岁钱、小项奖励等。这几项资金占比的调查数据如表2所示：

从调查看：高中生可支配资金的来源主要是压岁钱，一年中平均每位高中生拥有3000至5000元的自有资金。如果这些钱只是自己存放或由家长代管，从投资理财的角度来说，都是下策。高中生应该培养自身的投资理财意识，可能有时功课很忙，一些投资理财无暇顾及，但至少应该部分参与投资理财活动，这样能直接感受到资金通过投资理财达到了保值增值的目的，为今后的投资理财打下良好基础。

二、可供高中生选择的投资渠道分析

（一）银行储蓄

银行储蓄是最为传统的一种理财方式，储蓄有活期储蓄和定期存款两种，当前活期利率为0.35%，而在定期存款中又按照时间分为：5年（年化利率4.75%）、3年（年化利率4.25%）、两年（年化利率3.75%）、1年（年化利率3.00%）、6个月（年化利率2.80%）、3个月（年化利率2.60%）。但从理财的角度，建议高中生可根据个人不同情况，按比例存一部分活期以便平时所用，再存一部分定期。同时，学生在平时的花销支出也可自己记账，由家长从活期中支付给学生。

银行储蓄是一种最为传统的保值增值收益，而且没有一点风险。但是缺点也很明显，以一年期定期储蓄为例，一年下来从出单上的绝对数字来看，确实有一定比例的收益，但是如果除掉CPI的增涨指数，收益多少就又另算了。通过这种理财可以让学生对理财有一个初步了解，培养一种理念：投资与理财的收益，计算的方式不是单向的，而需要多元综合来算。

（二）教育金保险

教育金保险的交费方式可分为两种。一次性付清所有保费即为趸交；期交指的是分期支付，按照保险合同的约定又分为年交、半年交、季交和月交，但如果高中生是用以压岁钱为主的零星资金作为保险理财，建议还是年交比较适宜。

目前市场上的教育金保险多数为分红险。从购买保险之日开始，保险公司每年会根据上一年度的分红保险业务经营状况来派发年度红利。红利的给付方式有每年现金提取、抵交保险费或者在本公司累计生息，于期满时给付被保险人。但是保险公司经营情况发生变动，会直接影响红利分配，因而红利水平无法保证，甚至可能为零。除了分红型以外，市场的部分教育金保险为万能险。投保人除了可以获得保险保障以外，还将获得一份理财方案。即投保人参加保险公司投资账户内的投资活动，由投资专家确定投资决策，投资收益与公司资金运作水平直接挂钩。

（三）购买互联网金融产品

从2013年起，各种互联网理财神器陆续登场，这种“一元起投、随用随取”的方式，对压岁钱等零散资金非常有吸引力，只需要在手机或者在网上轻轻一点，就可实现理财一站通。

现在，余额宝、蚂蚁聚宝、悟空理财等各类互联网理财产品仍保持较高的年化收益率。此外，继余额宝之后的微信也开通了理财工具，如华安基金推出的“华安基金微信服务号”、“货币通”手机客户端和微信订阅号，该微信不但可以交易货币基金，还实现了货币基金的直接支付，同时还可以在网上购物。

一般来说，这类“宝”、“通”的年化收益都在4%左右，收益超过银行一年定期利率，而且还有非常好的流动性，高中生可以把可支配资金分别放入微信理财通、余额宝等一些短期封闭的线上理财，既可做到随时随地零钱支取，又可以有不错的收益。这种投资渠道对于高中生而言，既方便快捷又为以后独立的理财投资活动奠定良好的基础。

（四）定投股基

对于高中生而言，由于股票型基金定投的期限可以足够长，因此获得丰厚收益的可能性也最大。只需要选择将可支配资金存在一个指定的银行卡中，并且与定投账户绑定，银行就会每月自动扣除相应金额， 为自己“定投”基金。如购买“压岁钱定投”产品，可以培养高中生良好的预期理财习惯，一旦需要花钱，也可以从银行卡中取出，操作也简便。

不过由于不同基金之间的收益千差万别，从近些年的经验来看，同是偏股型基金每年的首尾差异都超过100%，因此，选择基金时，最好能符合以下特征：一是基金投资风格稳定；二是具有三年以上优良的业绩；三是基金经理稳定。另外一旦发现选择的产品不符合预期时，应该做到及时纠错。

（五）购买黄金基金

虽然这两年黄金行情不太好，但是其保值作用依然存在。高中生还可以把压岁钱等可支配资金投资黄金基金，让压岁钱具有真正的“含金量”。目前市场上的黄金基金分为黄金QDII和黄金ETF，从本质上来说，两者的差别并不大，不过黄金ETF的手续费相对较低，操作也更为灵活，达到一定数目，还可以兑换成实物黄金，所以相对而言，黄金基金更具有投资价值，一是交易费用低；二是流动性很好；三是没有加工费，而且价格更低。普通的金饰品一般厂家不会回购，金条回购时还会损失较高的手续费，而黄金ETF则可以直接在二级市场上交易。高中生可以用压岁钱等可支配资金定投，当达到一定数量的时候，还可以兑换成实物黄金，这样既可以保值投资，又可以当成一份有意义的投资纪念品。

三、总结

首先，高中生利用可支配资金进行投资理财，是以学习知识和实践为首要目标，培养自身的投资理财习惯和思维，而获取投资收益是次要目标。其次，对于投资渠道的选择，建议高中生应选择中低风险、起点低、流动性较好、投资比较便捷的投资工具，比如债券基金、基金定投等方式，虽然有风险，但是只要控制好投资比例和金额，长期投资还是可以获得正常收益的。