实例分析出口商在信用证结算中的风险识别与防范

赵栋强

在当前我国的出口贸易中，出口企业普遍采用信用证结算方式，即由银行出面担保，具有可靠性高和单据交易的特点，极大地解决了进出口双方的付款和交货矛盾，是截至目前最有效的结算工具。然而，在目前的国际外贸业务实践中，仍存在诸多信用证结算风险，如利用信用证细节漏洞风险、进口商信用风险和开证行拒付与索赔风险等。因此，出口商尽早辨别信用证结算方式下存在的风险，并对不同风险开展有效的防范对策，对我国出口贸易发展具有重要意义。

一、案例概述

2012年10月10日，广西外贸出口商A公司与美国进口商B公司签订了木衣架销售出口合同。合同中规定：进口商B公司的最后开立信用证日期为2012年12月10日，A公司的装运货物截止日期为2013年4月21日。2012年12月7日，出口商A公司收到了美国C银行开立的即期付款信用证，有效期为2013年5月6日。其中进口商B公司是信用证开立申请方，A公司为信用证受益方与托运人，TO ORDER（凭某人指示）为收货人，装运港和卸货港分别为ANY CHINESE PORT（中国任何港口）和PORTLAND PORT USA（美国波特兰港口）。并且，信用证规定2013年4月6日至21日是装运期，提单日之后的15 天是交单期，到期地和开证行地一致。此外，信用证中的每个不符点需缴费8000美元。

2012年12月7日，出口商A公司开始安排产品生产与备货，并不断联系进口商B公司指定的货代商，但直至装运截止日期4月21日将至，仍未收到B公司或任何货物装运布置。然而，在已超过信用证规定最晚装运期的2013年4月27日，货代商却布置了出口商A公司的货物装运。因此，出口商A公司为了免信用证的不符点惩罚，要求进口商B公司修改信用证的规定缴的装运期和有效期日期，但B公司却以修改手续费较高且程序复杂为由，向A公司口头承诺交单时由B公司接受不符点付款赎单。

然而，在出口商A公司将货物单据交至交单行审理，并进一步寄送至开立信用证的美国C银行后，5月10日，C银行向出口商A公司递送了拒付通知SWIFT MT734（发报行通知收报行单证不符的拒付通知），并提出了卸货港未注明国别、提单装运港非信用证规定的中国任何港口与迟装运共三个不符点，要求A公司对不符点缴费。为此，出口商A公司多次联系与催促进口商B公司，要求其按照先前承诺支付款项赎单，但进口商B公司为本企业寻找了诸多理由，包括资金周转出现问题等一再拖延付款，导致出口商A公司面临着开证行不理会，交单行不断发电催款的境况。最后，开证行美国C银行拒绝向出口商A公司付款，并将该订单单据寄回至A公司。

经调查发现如下事实：美国进口商B公司为中小企业，且因长期经营不善出现了严重的财务亏损状况，便铤而走险，根据信用证的漏洞，拖延与欺骗出口商，并与船公司合谋，暗中将货物提走，导致A公司钱货两空。因双方贸易合同中关于违约责任的相关条款缺乏，未对双方的违约行为进行书面惩罚约定，导致A公司无从追索、无法起诉进口商B公司，不得不承担后续风险。

二、 案例分析

以上案例属于我国出口商在信用证结算方式下，因各种风险导致出口货款不能顺利收回，且公司财货两空的情况。基于此，本文详细分析了上述案例，由此总结了当前信用证结算方式下我国出口商遭遇的主要风险。

（一）开证行拒付与索赔风险

由于信用证一经开立，就成为独立于合同之外的另一种契约。因此，在国际贸易中，出口商面临着由于信用证条款与买卖合同不符，以及卖方所交货物量与实际交货量不同，而引起的拒付与索赔风险。在国际贸易中，出口商顺利收汇的基本条件是单证正确，不存在不符点，如果多数单证都不相符，或者提交单据表面与信用证不一致，将遭受开证行拒绝为出口商支付款项的风险。在我国出口企业的对外贸易实务中，许多中小型企业因经验较少，对国际市场环境与情况把握不足，且对信用证结算方面的了解较少，而遭遇了开证行拒付与索赔风险。上述广西A公司向交单行提交的单据中，货物装运时间是2013年4月27日，而信用证中规定的最晚货物装运时间是4月21日，因此存在单据与信用证的不符点，所以导致了美国开证行C银行的拒付。

（二）国外进口商的信用风险

进口商的信用程度，对两国进出口贸易的顺利开展影响巨大。然而，在当前国际贸易中，存在进口方诚信不足的风险。上述案例当中，美国B公司就是一个信誉度极低的进口商，其资金实力薄弱与长期经营不善，导致到期无力偿还银行债务。因此先是无故拖延货物装运时间，又在货物装运截止日期后为出口商A公司布置了货物装运任务。之后面对A公司的修改信用证要求，又利用信用证结算的特点，以种种借口拒绝修改，并口头承诺了对信用证不符点的付款赎单，可见B公司在逃避问题与责任，信用度较低。将单据提交至开证行C银行，在证实单据与信用证存在三点不符点后，面对A公司的反复付款催促，B公司仍在用各种理由，故意拖延或推卸付款责任，却在暗中将货物悄悄运走。由此可以看出，出口商A公司遭遇的财货两空，是因为国外进口商的欺诈。国外进口商的信誉问题导致的信用风险，极大地损害了开证行与出口商的利益。

（三）信用证细节漏洞风险

信用证诈骗主要分为两种形式，即伪造信用证和软条款信用证。当前，国际进出口贸易的许多交易均由互联网或电传进行，出口商对进口商的了解较为缺乏，且现代科学技术的发展，使伪造单据与信用证变得极为容易。并且，部分不法分子利用出口商只关注信用证单据的特点，设置了暂不生效信用证、附加条件等陷阱条款，即软条款信用证诈骗。此类信用证表面看似真实、合法，但实际上在信用证中规定了许多隐蔽的限制性条款，严重违背了信用证的完整性。同时，由于国际信用证存在诸多细节漏洞，不法商人便利用信用证的细节漏洞，进行国际贸易欺诈行为。上述案例即为利用信用证漏洞实施欺诈行为的典型案件，美国进口商B公司利用信用证中的口岸名称不具体，提单装运港口范围广等细节漏洞，使出口商A公司提交的单据与信用证存在不符点，即卸货港未注明国别、提单装运港非信用证规定的中国任何港口。虽然这两点不符点经商榷并不成立，但仍是导致出口商A公司遭受开证行拒付款的原因之一。

（四）出口商结汇风险

近年来，部分自身实力较弱的中小银行为获取更多收益，开设了国际结算业务，其通过降低开证标准吸引客户。然而到结算时却因支付能力不足，会通过无理挑剔单据的不符等手段来拒付货款，实行欺诈，导致出口商贸易开展不顺利，存在结汇较难风险。此外，由于业务人员的语言理解能力等业务水平较低，使得出口商在信用证审核时未充分领会信用证各条款，也未及时探讨与修改疑问和瑕疵，为日后的交单问题留下了隐患和结汇风险。以上述案例为例分析，出口商A公司在信用证规定最晚日期后，收到了货物装运安排，并与B公司进行了协商，要求修改信用证规定日期。但A公司工作人员并未深入探讨与思考违约问题，在收到B公司的口头承诺后，轻易相信了与进口商约定，即在交单时由进口商B公司为信用证的不符点付款赎单。而没有强烈要求修改信用证信息，也没有拒绝B公司的货物装运安排。因此，为之后的交单与信用证开证行审理埋下了隐患，遭遇了拒绝为其付款的结汇风险。

三、几点启示

（一）设立信用证风险管理体系，增强开证行的资信调查

出口商A公司应增强信用风险监管，选择资信优良的进口商。在广西外贸A公司具体业务谈判过程和签约合约前，应充分掌握美国B公司的情况，如掌握和了解美国B公司的经营范围、盈亏情况、开户银行、注册资金与运营情况等。根据不同顾客，划分成优秀、良好、中等和较差等级别，设立出口商家属于自身的信用评价体系。与此同时，信用证结算方式下，出口商在具体经贸实践过程中，可以创立自己的顾客讯息档案，定期或不定期实施规范以及总结，并针对不同国家的顾客，进行划分和归类风险等级与种类，以便日后查用。另外，由于开证行是第一付款人，需要增强开证行的资信调查。如果遇上资信较差的开证行，即使受益方上交单据全部符合信用证要求，开证银行照样会无任何理由拒绝支付。针对于此，广西外贸A公司在签约相关合同前，需预先掌握美国B公司家所在区域和国家相关的经济状况以及开证银行业务讯息，如果遇到危险，可委托开证行之外的其他银行作为保兑行保兑。

（二）规范信用证业务操作流程，避免贸易术语设下的陷阱条款

确认进出口两方应用信用证支付方式之后，受益方应在发送货物之前认真审理和查实相关条款，避免陷阱条款，降低因信用证付款方式风险，造成不必要的经济损失。受益人审核信用证主要应审核信用证条款与合同条款是否一致、隐藏不容易被发觉或“陷阱”条款、信用证的种类和开证行的资信。有关业务操作人员应具备较好职业素养和专业水准，并寻求通知银行或议付银行的援助；无法履行的信用证条款，可以要求更改信用证，防止产生单证不符现象。在日常单据要求方面，出口商A公司应坚持开证申请人更改信用证，严格预防单据方面所设的陷阱条款。广西外贸A公司应选择合理的贸易术语，有效结合付款与贸易术语方法，全面考虑与降低风险。广西外贸A公司还应运用信用证付款方式时，大力运用CFR或CIF商业贸易术语，自主布置船公司，防止贷货商家与美国B公司之间勾结，获取货物运输的权利。

（三）结合信用证和其他付款方式，有效降低外贸出口商风险

为确保安全性收汇，广西外贸A公司应审时度势，有效选择信用证与其他付款方式有机组合的结算方式，大力降低损失和汇兑风险。如组合托收与信用证方式，将部分比例的货物款项运用信用支付方式，另一部分货物款项充分使用托收支付方式实行结算，进而减少银行支出成本与开证保证金，促使广西外贸A公司资金有效周转。针对广西外贸A公司家来说，选择收汇会较安全保险，因该付款方法易被人接受。与此同时，采用汇付与信用证有机组合方法。在广西外贸A公司具体出口贸易汇付充分使用传统电汇方法，推进出口贸易。一般情况下，百分之三十汇款当作预先支付款，剩余款项使用即期的信用证支付方式，根据美国B公司资信和合作状况，应充分考虑剩余款项应用远期的信用证支付方法。此外，将银行保函、汇付或信用证有机组合，极力要求买方以汇付方法提前预付部分定金；剩余款项用即期或远期信用证付款方式，以银行保函当作保证，减小广西外贸A公司在信用证方面的风险。

（四）谨慎签订合同，规避信用证细节漏洞风险

在签订合同时应广西外贸出口商A公司和美国进口商B公司明确和详细说明信用证结算方式内容，确认签订合同人的姓名、住所，以海关证或其他能证明他身份的证件为主，注意单据业务的新变化；双方协商决定运用哪家轮船公司、开出信用证机构、B公司银行、开证行、寄单索汇（明确付款行和偿付行）和偿付方式等；签约合同中广西外贸A公司应详细说明清楚双方的付款方式、提交订单时间、通知发送和接受货物时间、A公司运用的银行、通知行议付保兑、付款承兑等情况，要求美国B公司也交代清楚，提货时间和地点、赎单、付款方式、申请开证等情况。如果遇到信用证修改问题时的注意事项，如当信用证需要修改的地方不止一处时，广西外贸A公司应尽量一次性全面提出，进而节省时间和成本，防止美国B公司不配合；对开证行开的修改通知广西外贸出口商A公司面临只选择全部接受或全部拒绝，难以选择一些内容接受而一部分内容拒绝，由此应全部撤回再修改，从而有效规避信用证细节、漏洞等意外风险。

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