我国农村金融资源配置的机制分析

胡志桥唐胡凯

我国农村金融资源配置的机制分析从某种意义上来说，农村金融资源配置其实质是一个完整的行为金融系统，它包括了配置主体、配置客体、配置方式和配置途径四个环节。我国的农村金融资源以政府主导的正式金融机构为主，民间金融机构为辅，因而我国在农村金融资源配置过程中，其配置主体职能存在着一定的差异，如何权衡资源配置的差异，同时，让这些差异转化为促进农村经济发展的动力，以及如何能够有效的满足这些金融资源配置机制选择，已经成为我们当前亟待研究和解决的新问题。

一、机制设计理论及其实际应用

自我国提出大力扶持农村经济建设的政策以来，如何使农村金融资源有效配置的相关机制问题就成为农村经济研究的核心问题。从经济运行机制来看，目前我国实行并倡导让市场自行调节，以达到资源的有效分配。但事实上，亚当斯密所谓“看不见的手”的力量并不能在任何情况都发挥自动调节的功能，以致产生“市场失灵”的现象。正如当下，我国农村金融市场普遍存在着这样的一种现象，即在农村金融市场中不存在完全竞争，各主体之间信息不流通，外部市场干扰影响私人消费以及生产等等，社会福利和成本可能会因为这些现象而产生影响，导致资源配置不能达到最优等。在此，为了使我们便于理解优化分配机制属性、个人动机的解释以及私人信息等，我们可以借鉴赫尔维茨开创并由马斯金、迈尔森进一步发展的机制设计理论。

（一）机制设计理论简述

近年来，我国政府对农村金融市场的重视和在金融资源配置机制设计方面改革，我国农村经济市场正发生着翻天覆地的变化。

通常而言，经济机制设计理论主要讨论两个基本问题：其一是信息效率问题（Information Efficiency），也就是机制运行的成本问题，即为了实现既定的社会目标所需要多少信息量的问题，主要通过以最低的信息成本或者最少的信息量达到已定的社会目标来评判机制设计是否最优。其二是机制的激励相容问题（Incentive Compalibility），它是指在理性人的假设下，机制的规则激励下参与者选择自己占优均衡的客观结果正好达到设计者所要实现的目标。

（二）机制设计理论在农村金融供求关系分析中的应用

十八大后，深化改革进一步开展，农村金融体系也随着经济体制的深化改革进一步开展，这是对农村经济深化改革在机制设计方面的一次变革，在新机制设计理论提供的新方法和新观点下，对于研究和分析目前农村金融体系有很重要的意义，可以预测农村金融改革方面的一些问题，并对这些问题可能带来的后果提出预防解决预案。本文运用机制设计理论和相关的模型，对农村金融体制的改革提出一些见解和可能遇到的问题提出一些应对策略，期望对后来的研究者提供一定的启示和帮助。

图1 机制设计理论在农村金融供求关系分析中的应用逻辑图

将机制设计理论用于我国农村金融供求分析的基本思想是，通过分析农村金融经济环境和信息空间，寻求有效地配置规则，实施理想的农村金融供求配置。基本逻辑如图1所示，通过分析经济环境因素需求，总结出模型分析中国农村金融需求现状、需求状况和特点的政策环境，包括政府、企业和农民，这些因素从供给和需求双方在选择行为影响的重要因素，是信息空间形成的基础。通过对当前中国农村金融供给现状的分析，对供需不平衡的原因进行分析，明确农村金融供给和市场需求的机制，由于农村市场是供应驱动的市场，因此供给方的利益机制的模型在分析了经济环境和机制的基础上，以最大化供方利益为前提，分析供需双方的行为选择，也就是供需双方及政府部门对经济环境的信息反映，形成信息空间。

二、影响我国农村金融资源供求的因素

随着农村经济的不断发展，农村金融体系是支持农村经济发展和建设的核心作用越来越明显，若没有一个适合农村经济发展情况的金融供给体系作为支撑，那么农村经济也将不能做到持久健康的发展。我国当下的农村金融供给还处于待开发阶段，因此必然会存在一些问题，例如正式金融机构有效供给不足，民间金融机构乱象环生，民众贷款成本较高等等。因而，这就需要设计一套与我国农村金融情况相符的金融供给体系。

（一）我国农村金融资源需求

我们在设计相关的农村金融制度、金融产品或金融服务的同时，应当从农村金融需求的特点，农村经济实际情况为起点。因而，对农村金融需求的结构、特点和发展趋势等展开研究和探讨，这是进行农村金融制度安排和制定农村金融政策的首要任务。为了便于研究，我们把农村金融需求按以下几类来划分：从主体上，分为农户、农村企业以及政府的金融需求；从金融产品看，主要分为信贷、保险、投融资渠道的需求。通过相关研究，我们可以得出结论，即农村金融需求呈现出差异化、多样性、规模小、但风险高等特征。

（二）我国农村金融资源供给

尽管我国农村金融体制改革已历经多年，但总来的来看，我国的农村金融改革大多是针对发展中的具体问题而采取一系列短期性和阶段性的措施，然而这并未解决农村金融供给的根本问题。从以往农村金融改革的结果看，金融制度供给导向的农村只满足于生产者制度本身的制度供给和需求，没有考虑到农民的需求特征，从根本上说，它不能满足农村经济市场的多层次金融资源。

三、我国农村金融供求平衡机制设计建议

农村金融供求体系在设计上的基础主要是在农村金融市场中的需求方以及供给方的行为选择的研究，根据农村金融供求双方行为选择的模式，在中国农村金融市场的改革，以提高信息的传输机制，强化激励机制，通过对我国农村金融市场的微观层面推进，使资源得到有效配置，从而在农村金融市场发展过程中起到推动的作用，让其能在农村建设过程中发挥到其应当发挥的作用。

（一）发展初期不可盲目追求利率市场化

农业的发展作为国计民生的基础。也一直属于国家所保护的行业。农村金融信息环境与自然环境关系很到。有具有农业贷款风险大、成本高从而使得其环境比较的特殊。就现在的情况，在我国的农村金融供给中，明显的供给不足，机构偏少，致使供给体现不健全，这样不健全的体现，使得市场的竞争局面较难活波起来，短期内不会有太大的变化，因此，在初期的农村金融市场发展包括在其后较长的一段时间里面，都不应该的对市场进行盲目的去追求。为了促进健康的发展，也需要根据市场具体情况，在一个适合的范围内进行浮动，对市场不进行完全的管制，而是扶持和管制互相的配合，并且保证农村金融市场的稳定。

（二）通过对信息机制的完善，形成有效利率发现机制

就分散的农村金融市场而言，因为普遍都存在信息不对称的现象，求大于供的不平衡现象在低利率时容易出现，在利率高的时候存在逆向选择的现象，使得利率机制基本失去效果。并且，因为农业的弱质性扔利率不能够完全的实现市场化，因此，信息机制的完善是利率发现的大前提。依据农村的市场风险和偏好的分析，让形成的利率发现机制更加的合理，是农村金融市场完善的重要基础，另外，可以根据利率改革，加快农村金融机构的创新、管理和产品，使经营效率得到提高，使农村金融市场的发展促进。

（三）提高利率的监管，促进资金回流

银行业的监管部门和央行需要发挥在利率风险上的基础调控作用，在了解我国农村的金融市场特殊性的条件下，及时的把控我国农村的金融市场上的供求状况，制定出合理的、科学的利率监控方案，及时的做好监管工作，在既能保证农村金融市场稳定的秩序的同时，也配好转移支付和担保机制，鼓励资金的农村市场投入，促进资金的回流。

（四）建立农业保险制度，分担农村金融机构的贷款风险

因为对自然环境有很强的依存需求，面对大自然的灾害现象，预测能力和防守能力很低，农民作为弱势群体，在农业政策性保险，农民必须支付保险费用，当农业生产遭受损失，农民将支付保险费用，将保险费作为一种权利，在合理的范围内索要理赔，通过这样的保险制度，能比较大程度帮助到农民提升对农业灾害上的抗灾自救和防范措施能力和信心。而这样的效果，大多情况下，是政府直接以救济方式所不能到达的效果。想要有效的分散农村金融风险，需要在农村保险体系上，积极的政策性保险为主，这样才能对农业的发展起到促进作用。

（五）对农村民间金融信用担保体系进行完善

信用环境的优良程度，影响到金融体系的成熟程度。在农村金融市场中，借贷双方不对称的信息问题，也是可以创造良好的农村信用环境来解决，拥有良好的信用环境，也要避免金融机构在信贷上的风险。我国农村资本供给与需求的矛盾，现在急需解决的是创建能够作为农村信用担保的机构，在此基础上，还需要构建能够作为农村信用担保的完整体系，能够为农村的企业和农户做到融资服务。

（六）对我国农村民间金融机构进行规范

在我国，正式的金融机构部门会受到利率制定和信息成本的约束，正式金融部门在提供贷款时，会在对象和规模上受到一定的限制。本来是被正式金融部门所排斥的维持型农户所需求的借款需要可能能在民间金融组织得到满足。而那些富裕型的农户，也可以通过民间金融组织借贷，避免抵押品的提供二获取更大的利益。所以，正式金融上的一些不足，是可以通过民间金融来弥补的。对于民间金融，国家应当引导，而不是打压。

四、小结

本文主要阐述了机制设计理论的基本内容以及这种机制设计对我国农村金融的供求关系的影响。概括的说，主要分为三个方面：其一是分析了我国农村金融市场的需求和供给状况，总结农村金融供需的特点，为之后的机制重构打下基础；其二是由分析得出我国农村金融市场供需不平衡的根源在于正式金融机构对农村经济发展的支持不足，民间金融机构不规范，信息不对称等因素，并且针对民间金融机构缺乏监管，农村金融市场的担保机制和抵押机制不健全的问题，提出能够将我国农村金融供求体系完善的方案，应将利率机制进一步的完善，加快抵押担保机制的设定，对民间金融机构进行统一规范，推进适应农村金融需求的金融产品创新等建议。（作者单位：1.云南大学；2.云南民族大学）

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