曾勇
摘要:随着科技的不断发展和进步,各种新型金融服务行业迅速崛起,P2P网贷理财作为一种新的投资方式逐渐被大众所熟悉。为了更好的理解P2P网贷理财,本文通过对P2P网贷的投资模式分析,使大家对网贷的三种投资模式的优缺点有了充分的认识,对人们进行网贷理财也有一定的借鉴意义。
关键词:P2P网贷;直接投资模式;垂直搜索引擎模式;基金模式
中图分类号:F832 文献识别码:A 文章编号:1001-828X(2016)024-000-01
目前P2P网贷平台众多,产品各有不同,收益率也不同,投资人可以直接选择合适的平台以及产品进行投资。但由于平台数量众多,在平台的选择和产品的选择上需要耗费投资人较多的时间,因此投资人也可以通过垂直搜索引擎减少时间投入。除此以外,投资人还可以通过基金的方式投资P2P网贷理财产品。因此,P2P网贷投资主要有三种模式:直接投资模式、垂直搜索引擎模式、基金投资模式。
从投资收益率来看,直接投资模式和垂直搜索引擎模式的收益率跨度最大,而基金模式的收益率相对较为稳定,尤其是有限合伙私募基金模式;从时间成本来看,直接投资模式需要投资人耗费的时间成本最多,基金模式时间成本较少;从风险来看,基金模式投资人面对风险相对较低。
一、直接投资模式
P2P网贷理财其本质上是个体对个体的一种理财模式,投资人通过P2P网贷平台根据一定的标准将资金出借给有资金需求的借款方,在规定的期限范围内,借款人还本付息,投资人获得其相应的收益。
投资人直接投资P2P网贷模式流程:
1.平台的选择对于投资人来说是重点也是第一步,着重考察平台的综合实力,以及平台信息的准确性,有条件还可以进行实地的考察。
2.投资人注册P2P网贷平台账号,如果投资人要达到分散投资,降低风险的目的,则需要注册多家平台的账号。
3.在完成注册以后,投资人进行充值,并对借款标进行筛选和辨别,对选中借款标进行投资。
4.投资人按期获得借款人偿还的利息和本金,申请提现或者撤资。
提供P2P网贷理财产品的平台有两种,一种是专营P2P网贷的平台,也是目前的主流模式,如拍拍贷、宜人贷等;还有一些一站式理财平台也提供P2P网贷理财产品,如挖财等。
P2P网贷理财平台类别不同,平台数量众多,借款标种类也不断创新,投资人平台可选择范围较广。对于P2P网贷这种风险较高,收益也相对高的产品而言,投资人最好采用分散投资的方式来合理的规避风险,避免个别借款标的逾期,或者是个别平台的倒闭,而造成的本金大规模损失。
二、垂直搜索引擎模式
投资人还可以通过垂直搜索引擎实现对P2P网贷产品的投资。垂直搜索引擎主要是为投资人提供理财产品搜索,以及理财产品对比的一个平台,除了理财产品以外,有些平台还会为投资人提供理财资讯,供投资人参考。
投资人通过垂直搜索引擎投资平台的流程:
1.通过垂直搜索引擎,投资人选定期限、收益率、安全等级等因素,搜索相应的P2P网贷产品。
2.对搜索到的P2P网贷产品进行比较,综合分析P2P网贷平台实力,保障机制,收益率、期限等,选择合适的理财产品进行投资。
3.通过垂直搜索引擎链接到平台,对选定的产品进行投资(注册、充值、投资)。部分垂直搜索引擎具有投资人注册垂直搜索引擎账户后,可以直接在P2P网贷平台上进行充值、投资,不需要再在各平台进行注册这项功能。
4.到期投资人获得本金和利息,可以申请提现或者撤资。
近年来理财产品搜索引擎逐渐增多,不少理财综合搜索引擎纷纷新增P2P网贷理财频道,也出现了专门提供P2P网贷产品的垂直搜索的平台,后者的专业度普遍要高于前者。
P2P网贷的搜索引擎可以分为两大类,一类是综合类理财搜索引擎,其业务范围涵盖市面上所有流行的理财产品,如:百度财富、财经道、融360、银率网、希财网、众牛、贷款易等;一类是专业类的垂直搜索引擎,其理财产品主要是P2P网贷理财产品,如:投之家、网投所、好投网等。
三、基金投资模式
除了上述两种模式以外,投资人还可以通过投资基金的方式投资P2P网贷产品。基金投资模式分为两种,一种是通过有限合伙私募基金形式进行投资,另外一种是通过类ETF网贷基金形式进行投资。
1.有限合伙私募基金模式
投资人采用有限合伙私募基金模式投资P2P网贷产品的方式与一般的私募基金投资模式相同。基金管理机构作为普通合伙人对合伙债务负无限责任或者连带责任。
有限合伙基金模式投资流程:(1)投资人根据自身对公司规模,基金管理能力的要求,选择合适的基金管理机构。(2)投资人了解投资方案,与基金管理机构达成一致后签署合伙协议等法律文件。(3)到期后,投资人按照约定方式收回本金及收益,投资人也可以提前赎回。
2.类ETF网贷基金模式
类ETF网贷基金通过将多家P2P网贷平台债权打包的方式,将收益权转让给投资人。网贷基金具有“基金”的一般性特征:分散投资、专业化管理团队、流动性强。
类ETF网贷基金投资流程:(1)投资人对网贷基金平台进行研究,包括网贷基金平台的保障措施、资金实力、背景等,选定网贷基金平台。(2)投资人注册网贷基金平台账号,并绑定银行卡进行充值,选择网贷基金产品进行投资。(3)网贷基金到期后,投资人获得投资收益及本金,投资人可以继续选择投资,也可以选择撤资。
P2P网贷作为网贷基金的主要债权类型,网贷基金平台会通过线上数据抓取和线下实地抽查等途径对P2P网贷平台及其债权进行评级和筛选。目前市场上网贷基金平台主要有十二家,分别是投之家、投友圈、米袋计划、星火钱包、金融一号店、火球网、旺财猫、八条鱼、银多资本、PP基金、真融宝和一两理财。
网贷基金大体上可以分为活期和定期产品两种。活期产品与余额宝类似,T+1开始计息,可以随时赎回,但是收益率要远高于“宝宝类”产品。定期产品规定了投资期限和投资收益率,通常投资期限越长,年化收益率也越高。
综上所述,P2P网贷的三种模式都有各自的优缺点,投资人可以根据自身的情况,选择合适的投资模式进行投资,以获取最大的投资收益。