社会融资规模与湖北经济发展关系研究

周玉龙

摘 要 针对社会融资规模与区域经济发展的关系，对研究区域经济金融的结构和加速地区经济发展有巨大意义。本文在测算2006-2013年湖北省社会融资规模数据的基础上，研究湖北省经济与金融的关系，探讨了本省融资结构的特点，并从推进湖北省实体经济发展方向提出意见。

关键词 融资 区域经济 实体经济

中图分类号：F832.1 文献标识码：A

1社会融资规模与经济发展理论概述

1.1社会融资总量的含义

社会融资总量，指金融行业对实体经济年度新增融资的总量，其中包含间接融资的银行系统，还包括资本市场的股票、债券等直接融资市场。社会融资总量将成为未来货币政策制定过程中的一个重要参考指标。从长期来看，随着金融深化和发展，我国以间接融资为主的融资体系将发生变化，直接融资规模及所占比重会逐渐增加。而“十二五”期间，推动利率市场化以及金融创新等举措的出台，也将推动直接融资的发展。因此从调控银行信贷总量到控制社会融资总量是一种发展趋势。

1.2湖北省社会融资规模的分类

1.2.1详细分类

（1）金融机构通过自己的基金使用所有的钱对实体经济提供支持，是金融机构资产的综合运用，包括人民币贷款、信托贷款、外币贷款、委托贷款、金融机构持有非金融企业股票、公司债券、保险公司赔偿和投资房地产等。

（2）经济实体通过使用标准的金融工具，在正规金融市场上，通过直接融资金融服务，主要包括银行承兑汇票、非净金融企业股权融资和企业债券发行。

（3）其他融资，主要包括贷款公司贷款、产业基金等。

（4）上述统计数据的基础上，增加外省金融机构对湖北省的投资，而减去湖北省投资外国金融机构的贷款。

1.2.2分类总结

在主要考虑湖北省金融业发展现状和各项数据可靠性等因素的基础上，湖北省社会融资规模的统计指标涵盖了银行机构融资、证券融资、保险融资、非银行金融机构融资和其他等五个类别，同时兼顾跨市区资金流动情况。

1.2.3经济发展的含义

一个国家摆脱贫困落后状态，走向经济和社会生活现代化的过程即称为经济发展。经济发展不仅意味着国民经济规模的扩大，更意味着经济和社会生活素质的提高。所以，经济发展涉及的内容超过了单纯的经济增长，比经济增长更为广泛。

2社会融资规模的现状及结构特点

2.1社会融资规模的现状

湖北社会融资规模达到6114亿元，位列中部地区第一，全国排名第十位。根据央行数据显示，超过6千亿的规模，人民币贷款2.756千亿元，占社会融资规模的45%，这一数据比中央区域的整体数据6百分比低，甚至低于平均水平在东部低数据显示，2013年，中、西部地区新增人民币贷款占其社会融资规模的比例分别为51.8%和54.6%。对此，本地银行人士表示，湖北地区融资对银行贷款的依赖度要低于中部的整体水平。

2.2社会融资规模的结构特点

2.2.1银行部门在社会融资规模中占的比例

银行部门通过表内、表外业务对实体经济提供资金，促进经济的发展，表内业务包含人民币、外币贷款，表外业务包含信托贷款、委托贷款和银行承兑汇票等。2003-2011年银行业融资总额占社会融资规模的比例从2003年的98.1%下降到2011年的94.14%，在2003-2009之间，新增人民币贷款占社会融资规模的比例高于95.66%，直到2010年，它大幅下跌，分别占76.59%和69.08%。虽然近些年来占比稍微有所下降，但湖北省社会融资规模仍然以银行部门提供融资。

2.2.2银行部分表外业务融资功能

银行部门表外业务融资功能显著增强。实体经济通过商业银行承兑汇票，委托贷款、信托贷款等负债业务融资从金融系统显著增加，从2003年到2011年银行业的表外融资规模从0增长到38.06亿元，占社会融资规模的比例从0增加到25.12%其中2011年新增委托贷款35.02亿元，较2009年增长了152.13%，占到社会融资规模的23.11%；2011年新增银行承兑汇票3.04亿元，较2009年增长了284.81%，占到社会融资规模的2.01%。

2.2.3证券股票等直接融资方式发挥的作用

现在，湖北省的上市公司已经超过130家，总的资本市场融资超过1500亿人民币，证券化率和直接融资占力争达到全国平均水平的社会融资比重的规模；全省期货成交量占8%的比例，全省总规模的直接融资达到了3000亿。

3促进湖北经济发展的政策建议

3.1健全金融组织体系，全面支持经济发展

当前湖北省金融组织体系面临的主要问题是门类不全、结构不合理、功能欠完善。因此，要不断完善金融组织体系，适应市场经济发展需要，全面支持经济又好又快发展。现在，湖北省小额贷款公司都在蓬勃发展，我们应积极落实优惠政策，扶持其做大做强，服务地方经济发展。

3.2全面促进经济增长，带动社会融资发展

目前，从湖北省经济发展实际出发，应从以下几方面促进经济发展。一是不断增强消费对经济增长的拉动力。培育和引导热点消费，扩大民生相关的住房，汽车，旅游，电信等消费，挖掘农村消费潜力，促进农民的消费结构升级。 二是在优化结构的前提下积极扩大投资。三是努力保持外需稳定发展。加快经济结构战略性调整，推进产业转型升级，继续推动实施“走出去”战略，保持外贸出口稳定增长。

3.3大力发展直接融资，改善社会融资结构

（1）要大力推动企业上市融资。支持国有和非国有企业进行股份制度改革，建立现代企业制度，给所有企业提供良好的融资环境，为这些股份制企业上市带来更多机会。（2）支持企业发行企业债，并大力推广。（3）鼓励发展各类产业投资基金。引导民间资本参与地方经济建设，使之成为正规金融机构的有益补充。

参考文献

[1] 钟俊.关于“社会融资总量”指标内涵的深度剖析[J].新金融，2011（11）.

[2] 周立，王子明.中国各地区金融发展与经济增长实证分析：1978-2000[J].金融研究，2002.