我国商业银行理财产品现状及发展趋势

刘帅

【摘要】作为商业银行一个新型中间业务，银行理财产品近几年在我国发展迅速，银行理财业务已成为银行业发展的新热点，跨行业、跨市场的理财产品日益丰富，市场竞争日趋激烈。本文对商业银行理财产品的种类和特点进行了较为详细的描述，从理财产品现状入手，探析我国商业银行理财产品存在的问题以及解决问题的途径和方式。旨在促进商业银行理财产品的健康发展，对未来的银行理财产品发展奠定理论基础。

【关键词】商业银行 理财产品

一、商业银行理财产品的分类

（一）依据客户投资后获取收益的不同划分

保证收益理财产品，指的是商业银行根据既定标准面向客户定期给出收益的一种理财产品，该产品中的投资风险的承担者为银行，抑或是银行根据与客户协商的内容，给予客户最低收益底线并且承担风险的理财产品；非保证收益理财产品又细分为非保本浮动收益理财产品和保本浮动理财收益产品。

（二）依据投资市场不同划分

一是打新股类理财产品，指的是将一定的资金汇集起来，利用这些资金和渠道来推动新股申购中签率的提升，这些申购中签的新股在二级市场上被再次出售，中间形成的差价便是理财产品的收益。

二是债券类理财产品，指的是银行将所筹集到的资金在收益稳定的市场中进行投资，投资对象主要为央行票据和企业短期融资债券，银行在获得利益后，将一定的利益分配给投资者，到期偿还投资者本金的一种理财产品。

三是结构性理财产品，指的是把固定收益证券所固有的特点和衍生交易所固有的特点结合在一起形成的一种新型的理财产品。

四是信托类理财产品，也被业内学者称之为银行合作理财产品，指的是在信用等级较高的银行或者金融机构进行投资的信托产品，这种产品按照资金运营模式来进行分类，主要包括浮动收益型信托产品和固定收益型信托产品。

五是QDII指的是取得资质的境内投资机构来管理境外理财投资的组织，一般指的是拥有代客境外理财业务管理资格的商业银行。

二、商业银行理财产品存在的问题

（一）同质化较严重

第一，产品目标客户单一。当下国内大部分商业银行中的目标客户均定位在拥有资产总额在十万之上的大客户；第二，理财产品的收益率差距不明显。大部分理财产品的平均收益率一般均在同期存款收益率之上的某个标准上；第三，产品不具备一定的附加值；第四，产品营销模式与营销渠道存在很多相似的地方。这种粗放式营销模式很大程度上阻滞了理财产品市场的发展。

（二）产品创新落后市场需求

因为受到诸多因素的影响，比如政策和环境的影响，商业银行在新产品上的开发水平和速度和市场需求不相符合。商业银行在理财产品上进行了大量的发行，但是依然无法满足市场中对理财产品的需求。一部分银行将现有理财产品进行组合再次推向市场，能够对产品进行真正创新的银行非常少。

（三）高素质的理财产品经营管理人员匮乏

理财产品是否能够成功的打入市场，和理财产品经营管理人员的素质存在联系。假如这些人员不具备较高的职业道德素质，不具备系统的专业知识以及丰富的操作经验，则是无法有效的将理财产品成功的推向市场的。

（四）法律法规监管体系不完善

在商业银行理财产品监管上，现有的法律体系不完善，大部分是凭借“条例”、“规定”、“意见”、“办法”等文件的身份存在的，这些文件并不具备较强的法律效力，自然也无法对理财产品进行全方面监管。

三、商业银行理财产品存在问题的解决对策

（一）加强理财产品研发

国内商业银行在推出新的理财产品时，需要注重研发力量的投入，来结合市场需求提供更为详细的理财产品，进一步实现理财产品与客户需求的契合。产品创新，需要结合产品结构、客户需求、银行特征以及投资方向这四个角度进行分析。

（二）完善金融法律监管体系

理财属于经济活动，则需要为这项经济活动的开展打造一个有效空间，减少或者规避人为因素的影响。监管组织要在监管上下功夫，针对某些给市场正常发展带来扰乱的行为进行制止和管制，为理财产品的有效发展提供健全的空间。

（三）培养专业理财人才

人员素质的提高上有两个方式，第一是是针对内部现有的工作人员展开培训，第二是引进外部优秀人才。在内部理财人员的培训上，需要不断丰富其业务知识，健全其知识系统，不断推动其职业道德素质的提升和执业能力的提高。在外部人员引进上，需要健全职业资格准入制度，实现人员的持证上岗。

四、商业银行理财产品发展方向未来展望

（一）结构性理财产品将是设计推广的重点

结构性理财产品，顾名思义，是银行为了调整理财产品的总体结构而推出的一种理财产品，这种产品的既定结构与市场中的实际需求之间的契合程度决定了该理财产品的收益水平，所以这种理财产品是否实现有效发展，很大程度上由理财产品市场的总发展态势所决定。

（二）投资标的上倾向于更专业化

银行理财产品的发展一定程度上受到银行管理人员对金融市场判断的影响，管理者是否能够对金融市场进行科学的判断，关系到理财产品的获利与否。所以需要银行在对理财产品进行设计的时候能够将主要的精力放在某几种产品的开发上，而不是十几种甚至几十种理财产品的开发，这样才能够保证对金融市场分析工作的精准化，才能够实现理财产品向着专业化的方向迈进。

（三）浮动收益部分倾向于增加

在几年前，有的投资者就算是眼睁睁的看着所拥有的股票因为市场价格下跌而大幅度受损，也不会购买低于银行存款收益的银行理财产品，但是在最近的几年中，理财产品知识在得到推广后，更多的投资者开始意识到银行理财产品和银行存款不是一回事，其收益不可能永远高于存款收益这个道理。

参考文献

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