企业投资项目的内部控制与管理探析

洪家泰

摘要：目前，很多企业都开始进行项目的对外投资，投资收益逐渐成为其他企业净利润的来源之一。但是如果企业盲目地进行项目投资，不对其进行可行性评估、跟踪分析监控等会使得企业的项目投资失败，严重的甚至会影响企业主营业务的经营。因此，应建立投资项目的内部控制和管理制度，为企业的项目投资取得预期的投资收益提供保障。

关键词：投资项目 内部控制 管理

一、引言

2016年作为“十三五”规划的开局之年，在此之后的国民经济的发展必然会使得企业面对的竞争越来越激烈。企业逐渐开始转型，不单单依靠企业的主营业务收入，还要进行多元化控制从而达到企业经营风险分散的目标。中国的企业，特别是国有企业必须将企业的眼界放开，利用富余的资金进行资本投资，才可以在日后的竞争中占据有利地位，确保自身的核心竞争力一直保持。从目前的市场来看，企业对外投资项目的规模逐渐放宽，涉及的资金量也越来越大，虽然企业从投资项目获取的利润非常可观，但是与此对应的投资风险也是较大的。由此可以看出，如果企业在投资项目时只是盲目进行，没有对项目的可行性进行可靠地评估，必然会存在对企业造成巨大经济损失的风险。在目前的经济背景下，机遇与风险是并存的，如何保证企业获取机遇的同时可以面临最小的风险是企业目前亟待解决的问题，做好投资项目的内部控制与管理是解决该问题的有效途径。特别是房地产企业，如果没有及时做好项目的风险评估，在项目进行时没有及时进行内部控制和管理，对企业造成的损失将不可估量。

二、企业投资项目中存在的问题分析

（一）项目投资的过程中企业没有进行项目可行性的有效评估

目前很多企业在进行项目投资时为了获取超额的利润或者管理层急于通过绩效考核，对投资项目的可行性报告或者资金筹措方面都没有进行有效的评估就启动了项目，没有进行严谨论证的项目必然存在一些企业未发现的潜在风险，可能会对企业造成巨大的经济损失。企业的项目负责人不可能对该项目所涉及的领域都完全精通，这样的制度必然使得企业的项目投资不能达到预期的投资回报率，在极端的情况下可能使得企业的资产出现流失的情况，对企业正常的主营业务经营造成影响。

（二）企业对外的资本金投放过多或者过少，投资回报率偏低

在企业出现盈余资金较多的情况时，对外投资难免会出现资金浪费的现象，在国有企业对外进行项目投资时这种现象较为明显，这样的现象使得项目的投资回报率偏低，甚至出现亏损。在企业资金较少时进行项目投资，会出现资金匮乏的现象，严重的甚至会导致企业的资金链断裂，这样必然使得项目不得不中途停止，甚至前期投入的资金都无法收回。这两种情况的产生主要是由于企业的会计部门预算不准确，会计核算出现纰漏，没有按照国家的相关规范进行，在对项目不了解的情况下盲目地编制预算，使得预算只是流于形式而不能充分发挥预算的实质效果。不规范的会计核算机制、流于形式的预算编制都是由于项目的内部控制和管理出现了纰漏导致的。这样使得项目的投资收益率降低，一旦出现项目资金链的断裂必然影响企业的声誉，对企业主营业务的经营产生不良的效果。

（三）企业在进行项目投资时没有结合国家的宏观经济形势和政策，观念陈旧

国家的宏观经济形势以及相关的政策一直是企业投资的大方向，学习国家颁布的新政策以及了解国家经济形势对于企业投资项目的方向给出了参考。科技的日新月异使得企业必须在复杂的发展进程中清晰地知道企业自身的定位。但是很多企业都存在故步自封的情况，只是对企业的经营状况以及经营领域的情况有所涉猎，没有培养自身的战略眼光，在企业对外项目投资的选择过程中缺乏战略性的思考常常使得优秀的投资项目与企业失之交臂，而选择的投资项目可能在建造之初存在收益，但是在项目开始之后的两三年市场前景出现黯淡的迹象，这就是企业缺乏战略眼光造成的企业投资项目的失败。在目前的市场环境下，有时候一旦错过某个项目进行资本扩张，在未来的发展过程中必然受到桎梏，所以，建立良好的内部控制体系，做好内部控制管理，积极培养企业管理层的战略眼光对于企业而言是非常重要的。

三、加强企业投资项目内部控制与管理的建议

（一）企业进行项目投资时要做好项目的可行性评估，建立完善的内控流程

在项目投资时准确严谨地对项目的可行性进行研究以及评估，聘请专家作为项目咨询的对象，如果遇到企业不了解的领域一定要聘请评估机构或者专业人士进行技术和领域的评估，尽可能地减少企业投资项目的潜在风险，科学的决策和评估体系可以有效地保障企业面临的风险在可控范围内。很多企业的投资项目经过了可行性评估之后仍然项目投资失败，究其原因是内控流程没有得到完善，为了保证企业优质的投资项目可以顺利地实施，企业必须完善内部控制，主要从项目投资之前的可行性评估、项目开始之后的内部控制流程、项目结束之后的盈亏平衡分析以及跟踪流程分析，每个环节都要做好内控流程的设置，以保证投资项目可以顺利地实施并且投资回报率在预期的范围内。在项目实施的每个环节必须做好原始资料的收集和保管工作，为以后资料的查阅提供便利，为项目最后的清查工作提供原始资料。

（二）合理设置投资项目的岗位分工，确保项目实施过程中职责分明

如果一个企业的投资项目过多，建立投资部门、企业发展部门、内部审计部门、税收策划部门等类似的部门是非常有必要的，由这类部门负责企业的投资项目的统筹工作，做好项目实施前的评估，项目实施后的跟踪分析和监控以及项目结束后的清理工作，及时对项目进行权衡评估，确保企业面临的投资风险是在可控范围内的。在此基础上，企业必须合理地保证该部门的相关人员的职责是分明且合理的，这些岗位是必须要包含在企业的投资项目中的，项目可行性研究、评估以及项目执行监督和管控。除了必须设置的岗位之外，企业也要保证职责是分明的，而且不相容的岗位之间是存在分离的，例如可行性研究的与可行性评估的人员必须岗位分离。目前，企业的投资范围不单单是某个具体的领域，往往涉及多个领域，这要求投资部门的人员不但要有专业素养，还要对财会、法律、金融、投资等领域有所涉猎，才可以保证企业的投资项目可以顺利地实施下去。除此之外，企业必须设置对投资项目建立的审批授权程序，这些程序必须由专业的投资人员设置，经过实践论证的，以便其可以更好地发挥应有的职能。特别要关注的是投资项目在实施过程中的监督问题，保证投资建设的全过程都在投资部门的监控之下进行。

（三）企业负责人应当关注我国的宏观经济环境和相关政策，及时更新投资观念

一个企业可以长期发展下去，管理层和领导者是非常重要的。企业的对外投资项目能否获得预期的投资收益就需要企业的领导者和管理层拥有前瞻性的眼光和对企业战略性的部署。国家的宏观经济环境决定了企业的外部竞争状况，如果企业没有对宏观经济环境有自身的分析与认知，对企业未来的战略部署就会存在偏差，严重的情况下会使得企业未来的发展趋势与宏观经济发展背道而驰。国家颁布的政策是未来经济发展的一个趋势，企业了解这一趋势可以更好地把握自身的战略发展，例如高新技术企业税收优惠政策的颁布可以使得企业投资高新技术项目时申请相关的税收优惠，提高企业的投资收益。

会计利润容易导致管理层的投资过度问题，如有些企业在年末时进行大量生产，这样的话就能摊薄产品的单位成本，提高会计利润，这样的做法会导致大量的流动资金被占用和浪费。并且会计利润容易被操控和粉饰，掩盖企业的资产状况和盈利能力，不断被爆出的上市公司财务造假的案例充分证明了这一点，可以使用EVA等评价指标来进一步缩小操控空间。

投资模式和投资理念日新月异，企业管理层应当及时更新自身的投资理念，在进行对外项目投资时积极地采取新的投资模式，吸收新的投资知识，确保企业始终保持在行业的领先地位，具备行业领域的前瞻性，从而使得企业可以在形形色色的投资项目中发现具有前瞻性的投资项目，实现投资收益的增加，为企业净利润的增加提供帮助。企业的管理层和领导者拥有前瞻性的投资观念，了解国家的宏观经济环境和政策可以使得企业在进行项目投资时将企业未来规划和项目投资合为一体，使项目投资不单单是为了获取投资收益，还可以为企业未来规模的扩张提供动力，让企业可以根据宏观市场的变化动态地协调项目投资和企业战略部署的关系。

（作者单位：钦州市滨海新城置业集团有限公司）