基于集团资金管理的风险管控研究

魏选贞

【摘要】目前，集团财务问题依然很严峻，有些集团的财务管理甚至出现了失控的局面，资金使用混乱、效率低下几乎在每个集团都出现了。这些问题的产生必须引起集团管理层重视，及时的对集团的财务管理予以调整和管控，特别是在资金管理方面，这对于集团提高自身实力有着非常重要的现实意义，如何加强资金的风险管控是集团亟待解决的难题。

【关键词】集团 资金管理 风险管控

一、引言

在目前的经济形势下，作为企业发展的高级形式——集团正在面临多项问题，例如资金回笼速度过慢，应收账款的坏账过多以及商业信用风险逐渐增加等。以此为背景，资金管理作为集团的核心管理理念被相关学者和实务界的专家提出并积极运用于集团内部，取得了较好的成果。要知道，集团的资金流是就像集团的脊梁一样支撑着集团的日常运营，帮助集团在纷繁复杂、变化多样的市场中立足并在集团所在行业获取一定的市场份额。但是随着集团的逐步扩张，以此带来的风险逐步增大不仅造成了集团的资金管理出现了较大风险，还对集团的日常经营产生了恶劣的影响。因此，研究怎么样进行集团资金管理的风险管控在一定程度上是具有现实意义的。

二、集团资金管理存在的风险

（一）集团在进行资金筹措时由于方式不匹配引起的资金管理风险

集团的资金管理风险如果不加以关注并及时的采取管控措施，将会使得集团陷入财务困境，对集团的正常运营产生恶劣的影响，在极端情况下可能使得集团面临破产。我国几乎所有的集团自有资金都是不足以维持生产运营的，因此，在资金管理风险管控中不能忽视的一处就是在集团的资金筹措方面。在进行资金筹措时由于股权筹资要求很高，一般情况下都需要证监会的批准，这使得大部分的资金筹措都是债务资金，但是集团的债务资金筹措都需要偿还较高利率的利息，一旦集团的资金链出现断裂或者资金存量较少就会使得集团陷入财务困境，这一潜在风险必须引起高度重视。

（二）集团的预算管理缺乏专业性和全局观使得资金管理风险产生

集团资金的使用应当是有计划的，预算管理就是资金计划使用的一部分，因此，对资金管理风险的防范是离不开对集团预算管理的关注的。但是，很多集团的资金预算管理工作都是不完善的，例如，有些集团的资金预算管理工作只是流于表面，没有进行深入分析并将此运用到集团的生产运营规划中去，只是为了应付管理层或者监事会的检查工作；有的集团甚至没有开展资金的预算工作，难以形成对资金运用的约束，对资金的使用状况难以随时了解和控制。由于预算管理引起资金管理风险的增加，可能会使得财务信息出现失真的状态，严重的情况下可能对管理层的相关决策造成干扰。

三、加强集团资金管理风险管控的几点建议

（一）找出集团的最优资本结构并进行优化

集团的资本结构由其自身的经营范围等决定，因此，集团应当对自身的最优资本结构进行测试并了解。在集团进行筹资时以最优资本结构为目标，得出每种筹资方式相适应的资本结构，以集团的最优资本结构为目标资本结构进行筹资方式的选取，并对筹资所得资金的用途进行明确，以此方式来降低资金在管理中的风险。要注意的是，在筹措资金的时候，需要对项目投资的回报率进行预估，只有投资报酬率高于借款利息，才可以进行债务筹资开展项目。还有一点需要明确，集团进行资金筹措时不仅仅要关注无法按期偿还需要付出的资金代价，还要注意对潜在损失的计量。这是因为，一旦无法偿还债务，将会使得集团的信用受到损害，以后再次进行借款时借款利率将会增加，甚至无法再进行债务筹资。

同时，在资金筹措时不能一味的追求资金筹资成本的降低，从而忽视了资金使用用途中的风险，这样会使得集团资金的使用效益和使用效率降低，从而造成集团的投资以及日常经营出现问题。因此，在投资项目成立时就应当对其投资报酬率以及所需筹借的资金数额进行明确，不仅可以降低筹资风险，还可以以此为准绳对整个项目的开展过程进行控制，以防止项目资金流出现问题，增加资金管理的风险。

（二）在集团内部专门设置资金的预算管理制度明确资金预算管理的重要性

众所周知，集团的预算管理对资金管理风险的影响是十分大的，一旦资金预算管理工作不到位，将会使得资金管理风险大大增加。而集团预算管理是否有效在一定程度上决定了集团资金管理风险的大小，如果集团预算管理是合理合规的，符合集团的情况，那么集团资金的使用效率就会大大增加。因此，完善的预算管理体系成为集团降低资金管理风险的重要保障之一，集团应当对资金的预算管理予以足够的重视，根据集团自身经营的计划安排对资金做出合理的预算以期可以进行事前分析。

在资金的整个周转过程中资金预算管理都应当予以适当的把控，在筹资时按照资本成本的优化进行选择；在资金使用过程中要保证资金的用途和计划是一致的并促使资金使用效率提高。在项目的资金投放时要注意尽可能与项目开始前制作的可行性报告相同，促使资金管理水平的提升。科学合理的资金预算管理体系是强化集团资金管理，减少资金管理风险的重要保障，它不仅仅可以使得资金占用的减少，还可以使得资金周转速度得到提升，加强资金管理中风险防范。集团同时也要注重资金的机会成本，尽可能减少资金闲置，将资金的余量控制在合理水平内即可。

四、结语

综上所述，加强资金风险管控，有助于集团自身运营效率的提高，也是促进集团长远可持续发展的重要保障。

参考文献

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